《不同風險測度下的最優投資與再保險策略》是依託中央財經大學，由周明擔任項目負責人的青年科學基金項目。
基本介紹
- 中文名：不同風險測度下的最優投資與再保險策略
- 項目類別：青年科學基金項目
- 項目負責人：周明
- 依託單位：中央財經大學
- 負責人職稱：教授
- 批准號：10701082
- 支持經費：16（萬元）
- 申請代碼：A0209
- 研究期限：2008-01-01 至 2010-12-31
項目摘要
本項目承接項目申請人周明的博士畢業論文，著力於研究隨機過程理論和隨機控制理論在保險精算方面的套用問題，屬於風險理論與數量金融的交叉研究。在風險理論中我們用一個隨機過程來刻畫保險公司未來不確定的資產值，加入投資和再保險環境，建立數量模型。通過最佳化用破產機率，期望分紅等風險測度來度量的目標函式，利用馬爾可夫決策過程以及隨機控制中的理論和方法，來尋找最優投資和再保險策略的具體形式。該項目在建模方面集中在以下三個方面進行創新：一是尋找更符合保險市場風險的風險測度進行最佳化，如VaR, CTE等。二是對再保險策略拓展到實際套用比較廣泛的Excess of loss再保險以及一些組合再保險策略之中，投資策略推廣到多個資產組合的情形。三是對刻畫公司資產的隨機過程一般化。在這些創新模型下，我們重點研究使得某一風險測度最最佳化的投資策略與再保險策略的具體形式，並以此指導實踐決策。
