《隨機保險的風險管理與投資分紅策略最佳化的研究》是依託南開大學，由宋敏擔任項目負責人的青年科學基金項目。
基本介紹
- 中文名：隨機保險的風險管理與投資分紅策略最佳化的研究
- 項目類別：青年科學基金項目
- 項目負責人：宋敏
- 依託單位：南開大學
中文摘要,結題摘要,
中文摘要
本項目以金融保險市場為對象，研究隨機過程的理論及其在投資分紅、風險管理方面的套用，是隨機過程、保險精算和數量金融的交叉學科研究。在風險理論中用隨機過程來刻畫公司不確定的資產，通過精算診斷量為風險管理提供指導；另外通過選擇分紅策略或投資金融市場等措施使公司在破產前的分紅量最大化。本課題將在建模和研究問題上致力於三方面的創新：[1] 考慮更貼近實務的一類風險模型，允許公司出現輕微赤字後，可以通過借貸等手段來彌補暫時的赤字而繼續運營。通過研究公司陷入赤字困境的時間、絕對破產時刻等診斷量來度量風險。[2]帶有投資風險的最優分紅問題。主要考慮在隨機投資回報下，保險公司如何選擇投資多少比例在風險資產上以及採取哪種分紅方式，使得公司在破產前的分紅量達到最大。[3]用保險中的精算診斷量來表達金融衍生品的定價公式。我們將充分利用風險過程自身的馬氏性以及軌道結構的性質，解決風險理論和數量金融中的國際前沿問題。
結題摘要
本項目承接申請人的博士畢業論文，著力於研究隨機過程、隨機分析和隨機控制的理論在金融保險方面的套用問題，屬於風險理論和數量金融的交叉研究。在風險理論中我們用一個隨機過程來刻畫保險公司未來不確定的資產值，其基礎模型是複合泊松過程和布朗運動，通過精算診斷量為風險管理提供指導；另外通過選擇分紅策略或投資金融市場等措施使公司在破產前的分紅量最大化。本項目在建模和研究問題上做了以下三方面的工作：[1]索賠間隔服從相位分布這類更新風險模型的破產理論和分紅問題。得出破產理論中核心精算診斷量（如Gerber-Shiu折現罰金函式）的解析表達式，嘗試給出多種分紅策略下的期望折現分紅值和最優分紅、投資策略。[2]帶有投資風險的最優分紅問題。主要考慮在有投資回報下，保險公司如何選擇投資多少比例投資在風險資產和再保險等策略及採取哪種分紅方式，使得公司在破產前的分紅量達到最大。[3]用保險中的精算診斷量來表達金融衍生品的定價公式.我們充分利用風險過程自身的馬氏性以及軌道結構的性質，解決風險理論和數量金融中的前沿熱點問題。
