《現代保險金融模型中的最優風險控制》是依託南京師範大學，由梁志彬擔任項目負責人的青年科學基金項目。
基本介紹
- 中文名：現代保險金融模型中的最優風險控制
- 項目類別：青年科學基金項目
- 項目負責人：梁志彬
- 依託單位：南京師範大學
項目摘要,結題摘要,
項目摘要
本項目致力於研究隨機過程理論、隨機控制理論、Filtering理論以及博弈論在保險金融方面的套用問題，屬於風險理論與數量金融的交叉研究。在風險理論中，我們用一個隨機過程來刻畫保險金融機構未來不確定的資產值，加入相應的風險控制策略，比如：轉移風險、分紅和投資，來建立數量模型。通過最佳化給定的目標函式，如：期望效用，期望折現收益，期望分紅，風險價值（VaR）等，利用馬爾科夫決策過程以及隨機控制中的理論和方法，再結合博弈論的思想，來尋找最優風險控制的具體形式。該項目主要在以下三個方面進行創新：一是對刻畫公司資產的隨機過程一般化，比如：考慮不完全信息下的盈餘過程，考慮帶隨機波動率的風險資產模型等；二是探討多目標下的最優風險控制問題；三是用零和博弈的思想來討論市場中的最佳風險分配問題。這些問題不僅僅在保險行業、金融機構中有套用背景，它們對隨機過程、風險理論本身來說，也是具有一定難度和挑戰的前沿問題。
結題摘要
現代保險金融風險模型中的隨機最優控制問題是近十年在數理金融和保險精算領域研究的前沿熱點問題。本項目致力於研究隨機過程理論、隨機控制理論、Filtering理論以及博弈論在保險金融中的套用問題。在風險理論中，我們用一個隨機過程來刻畫保險金融機構未來不確定的資產值，加入相應的風險控制策略，比如：再保險，分紅和投資，來建立數量模型。通過最佳化給定的目標函式，如：期望效用，期望折現收益，期望分紅，期望-方差等，利用馬爾科夫決策過程以及隨機控制中的理論和方法，再結合博弈論的思想，來尋找最優風險控制的具體形式。該項目主要在以下幾個方面做了一些工作：討論帶破產懲罰的分紅問題；討論Sparre Andersen模型下的最優再保險問題；討論CEV資產模型下的最優投資與再保險問題；討論不完全市場中的最優投資與再保險問題；討論Common Shock相依模型中的最優再保險問題；討論隨機微分博弈中的最優投資與再保險問題；討論Mean-Variance最優模型中的最優再保險問題。該研究不僅可以促進數理金融和保險精算理論的發展，而且將為保險、金融行業在進行市場決策時提供很有價值的參考。
