《最優再保險理論研究及其在金融中的套用》是依託中央財經大學，由池義春擔任項目負責人的面上項目。
基本介紹
- 中文名：最優再保險理論研究及其在金融中的套用
- 項目類別：面上項目
- 項目負責人：池義春
- 依託單位：中央財經大學
項目摘要,結題摘要,
項目摘要
本項目基於我們的前期研究積累，致力於最優再保險理論研究及其在金融中的套用。研究內容分為四個部分：（1）在一些保險實務常用的再保險保費準則下最優再保險策略的構造；（2）最優再保險形式對分出策略的約束、再保險保費準則以及最佳化目標的魯棒性分析；（3）研究在多種保費準則下風險組合的最優再保險問題，以及風險間的相依性對最優再保險策略的影響；（4）面對多個再保險公司時，保險公司的最優再保險方案設計。這四個部分的研究緊密相關，並且逐步深入。研究將結合我們原創性的研究積累進行，期待取得創新性高水平的研究成果。此外，我們將最優再保險理論研究成果用於解決一些金融問題，如不完全市場中的最優部分對沖問題，它們往往與最優再保險問題在數學模型上高度相似。再保險和對沖分別是保險業和金融業風險管理的重要手段，因而我們的研究成果具有實際套用價值。
結題摘要
項目組按照申請書的計畫開展研究。經過四年多的努力工作，我們做出了非常傑出的研究工作：（1）針對再保險實務定價的特徵，我們開展了在回溯保費準則和經濟保費準則假設下最優再保險契約設計的研究。我們不僅得到最優的再保險形式，並分析了這些特徵對再保險需求的影響；（2）通過對再保險保費準則和最佳化目標一般性的假設，我們研究了最優再保險契約的魯棒性問題。例如，在一般均值和方差保費準則下，我們發現任何可行的再保險契約總是劣於變化損失再保險或其對偶形式；（3）在含背景風險的最優再保險問題研究中，我們弱化了前人的相依性假設，並討論背景風險與可保風險之間的相關性如何影響保險公司的風險轉移策略。我們進一步探討經營多種業務的保險公司的再保險策略，並在風險相依性一般的假設下給出了最優的再保險形式；（4）契約雙方的信息不對稱往往導致二者對損失風險產生分歧。我們給出了阿羅定理在異質信念下成立的充分必要條件。這些研究成果不僅是重要的理論突破，而且對再保險實務有重要的指導意義。
