多重風險相依情形下的最優保險問題研究

《多重風險相依情形下的最優保險問題研究》是依託天津商業大學，由盧志義擔任項目負責人的面上項目。

基本介紹

• 中文名：多重風險相依情形下的最優保險問題研究
• 項目類別：面上項目
• 項目負責人：盧志義
• 依託單位：天津商業大學

項目摘要

本研究藉助隨機序與Copula理論，分別在期望效用最大化和VaR類風險測度最小化兩種目標準則下，通過建立多重風險最優保險模型，探求多重風險相依情形下被保險人的最優保險契約形式和最優風險轉移數量；揭示背景風險以及背景風險與可保風險之間的相依關係在一定的隨機序意義下發生改變時，被保險人目標函式和風險轉移數量的變化規律；揭示保險價格和初始財富等因素的變化對最優保險數量的影響；同時對不同保險契約形式的穩健性進行分析。本研究為最優保險問題的解決提供了新的思路和方法，有助於投保人理性選擇保險產品、制定科學的風險轉移策略；同時，也為保險公司設計產品、監管部門制定監管準則提供理論支持。

結題摘要

最優保險問題是風險管理理論和保險供需理論的基石，歷來是風險管理與精算學研究的熱點問題，具有重要的研究價值。項目藉助隨機序等現代精算科學理論，分別在兩種最優目標準則下，即基於限制損失序的風險測度和VaR類風險測度，通過建立最優保險模型，對多重風險相依情形下投保人的最優（再）保險策略及其相關問題進行了系統的研究，取得了一定的研究成果。 項目研究了當覆蓋函式為遞增凹函式時，最優目標準則為VaR 和 CTE 兩種風險測度下保險公司的最優再保險策略，分別得到了帶有賠付上界的比例保險和帶有賠付上界的完全保險為最優保險策略的結論，該結論是對經典文獻Cai et al. (2008)中結論的實質性改進。 項目進一步在VaR和CTE兩種風險測度下，研究了覆蓋函式不同約束條件下的最優再保險問題，得到了兩層保險是最優保險的結論。進一步，對兩層保險的穩健性進行了分析，研究結果表明，在一定的假設條件下，兩層保險是穩健的保險形式。 項目在可保風險與背景風險兩種不同相依結構假設下研究了投保人的最優保險策略問題，得到了當兩種風險正相依時，免賠額保險是最優保險；而當兩種風險負相依時，投保人將採取不購買保險的策略，這一結論具有明顯的經濟學含義。 作為以上研究結論的套用，項目對保險集團內不同公司間監管資本套利問題進行了研究，並有針對性地提出了政策建議。研究結果表明，監管制度和資本成本的差異性，決定了跨國保險集團監管資本套利的方式。此外，作為對項目研究的支撐，本項目在保險公司的風險測度、準備金的評估方法等相關問題也取得了一定的研究成果。 本項目的研究成果可為投保人購買保險提供決策參考，也為保險公司進行產品設計和制定再保險策略，保險監管部門制定監管政策提供理論依據。