金融和保險中動態均值–方差問題的均衡策略選擇

內容簡介

本書針對金融和保險中的動態均值-方差問題，系統研究了保險公司均衡再保險和投資策略、養老金最優投資策略、多個保險公司風險分擔策略等。本書構建了隨機利率、隨機波動率模型下保險公司最優比例再保險、超額損失再保險和投資模型，進一步將模型拓展至極端模糊厭惡和模糊厭惡程度不同的情景下，並得到了均衡再保險和投資策略。為了得到能夠同時被保險公司和再保險公司接受的再保險策略，本書研究了同時考慮保險公司和再保險公司的目標的再保險和投資問題。此外，本書還討論了含有違約債券投資的具有保費返還制的養老金最優投資問題，以及多個保險公司共同分擔風險的最優策略，用以探究極端風險發生情況下的風險承擔問題。針對上述各種策略，通過仿真模擬分別歸納了其變化規律並給出經濟解釋。

圖書目錄

序

前言

第1章金融和保險中動態均值--方差問題概述 1

1.1 研究背景 1

1.1.1 再保險 1

1.1.2 保險投資 2

1.1.3 當前形勢下研究再保險和保險投資的必要性 3

1.2 相關風險管理和投資組合選擇模型簡介 3

1.2.1 再保險分類及其模型刻畫 3

1.2.2 基於均值-方差模型的投資組合選擇 4

1.2.3 拓展的HJB方程和驗證定理 8

1.3 本書結構安排與創新 13

第2章隨機利率模型下的保險公司均衡再保險和投資策略選擇 16

2.1 引言 16

2.2 隨機利率模型 17

2.3 模型建立 18

2.4 隨機利率模型下的保險公司均衡再保險和投資策略求解 26

2.5 數值分析 32

2.6 小結與展望 35

第3章隨機波動率模型下的保險公司均衡再保險和投資策略選擇 36

3.1 引言 36

3.2 隨機波動率模型 37

3.3 模型建立 38

3.4 隨機波動率模型下的保險公司均衡再保險和投資策略求解 41

3.5 數值分析 50

3.6 小結與展望 52

第4章極端模糊厭惡情景下的保險公司均衡再保險和投資策略選擇 53

4.1 引言 53

4.2 模糊厭惡模型 54

4.3 模型建立 56

4.4 極端模糊厭惡情景下的保險公司均衡再保險和投資策略求解 61

4.5 數值分析 72

4.6 小結與展望 78

第5章 α-模糊厭惡情景下的保險公司均衡再保險和投資策略選擇 79

5.1 引言 79

5.2 模型建立 79

5.3 α-模糊厭惡情景下的保險公司均衡再保險和投資策略求解 96

5.4 數值分析 107

5.5 小結與展望 111

金融和保險中動態均值–方差問題的均衡策略選擇

基本介紹

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