華泰柏瑞健康生活靈活配置混合型證券投資基金

華泰柏瑞健康生活靈活配置混合型證券投資基金是華泰柏瑞發行的一個混合型的基金理財產品

基本介紹

• 基金簡稱：華泰柏瑞健康生活混合
• 基金類型：混合型
• 基金狀態：正常
• 基金公司：華泰柏瑞
• 基金管理費：1.50%
• 首募規模：19.04億
• 託管銀行：中國銀行股份有限公司
• 基金代碼：001398
• 成立日期：20150618
• 基金託管費：0.25%

投資目標

通過深入研究，本基金投資於健康生活相關行業優質的成長性公司，在有效控制風險的前提下，力爭為投資者創造高於業績比較基準的投資回報。

投資範圍

本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行的股票（包含中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券（國債、金融債、企業/公司債、次級債、可轉換債券（含分離交易可轉債）、央行票據、短期融資券、超短期融資券、中期票據等）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨、權證以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。

投資策略

1、大類資產配置

本基金為靈活配置混合型基金，基金管理人將跟蹤巨觀經濟變數和國家財政、稅收和貨幣政策等指標，判斷經濟周期的階段和未來經濟發展的趨勢，研究預測巨觀經濟和國家政策等因素對證券市場的影響，分析比較股票、債券等市場和不同金融工具的風險收益特徵，估計各子資產類的相關性矩陣，並在此基礎上確定基金資產在各類別資產間的分配比例。

2、股票投資策略

（1）健康生活主題相關股票的界定

本基金的股票投資包含健康和生活兩大主題。健康主題對應的是有利於公眾建立健康體質和生活的行業或公司，如醫療服務、健康食品、文體產業、戶外運動服裝及器械等。生活主題對應的是符合公眾消費趨勢，關係國計民生的行業和公司，如家電、商貿零售、旅遊、航空、消費電子等。本基金將不低於80%的非現金基金資產投資於健康和生活這兩大主題的證券資產。

根據前文的定義，本基金的健康生活相關行業由餐飲旅遊、食品飲料、醫藥生物、交通運輸、休閒服務、傳媒、電子、計算機、化工、通信、農林牧漁、紡織服裝、輕工製造、商業貿易、建築材料、建築裝飾、公用事業、國防軍工、汽車、家電、機械設備、電氣設備、地產、銀行、非銀行金融等多個申萬一級行業組成。

隨著產業升級、國民收入提升以及消費習慣變遷，健康生活主題投資的行業範圍也將隨即發生變化。本基金將通過對居民需求變化和行業發展趨勢的跟蹤研究，適時調整健康民生主題所覆蓋的行業範圍。經基金管理人確認後，可納入健康生活相關行業股票庫。

（2）行業配置策略

本基金以《申銀萬國行業分類標準》作為行業分類依據，從行業成長性、行業估值水平以及市場認知程度等三個維度研究健康生活相關行業所處生命周期的位置，尋找景氣度高的子行業。在此基礎上確定基金權益類資產在健康生活相關行業中的配置方案。

（3）個股投資策略

本基金管理人首先從健康生活主題相關行業內上市公司的經營狀況、行業特徵、驅動因素及同業比較等定性方面對個股進行基本面研究，然後考察定量指標（如單季主營收入增速、單季淨利潤增速、單季毛利率、單季淨利率、單季度ROE、年度主營收入增速、年度淨利潤增速、年度毛利率、年度淨利率、年度ROE等財務指標及PE、PB、PS等估值指標），進行深入的分析評價，選取具有持續經營能力的上市公司，組成股票初選庫。

在股票初選庫中，按照企業生命周期理論將股票劃分為突出成長類——A類、高速穩定成長類——B類、高速周期性成長類——C類、成熟類——D類（D類又分為成熟/良性轉折——D1類、成熟/周期性——D2類、成熟/防禦性——D3類）。本基金管理人對股票初選庫中的上市公司深入研究，構建財務模型，進行盈利預測，給出股票評級和目標價，提交詳盡的標準研究報告，其中獲得1、2、3評級的股票構成本基金的股票精選庫。

3、固定收益資產投資策略

本基金固定收益資產投資的目的是在保證基金資產流動性的基礎上，有效利用基金資產，提高基金資產的投資收益。

固定收益資產包括債券（國債、金融債、企業/公司債、次級債、可轉換債券（含分離交易可轉債）、央行票據、短期融資券、超短期融資券、中期票據等）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具等。

本基金管理人將基於對國內外巨觀經濟形勢的深入分析、國內財政政策與貨幣市場政策等因素對固定收益資產的影響，進行合理的利率預期，判斷市場的基本走勢，制定久期控制下的資產類屬配置策略。在固定收益資產投資組合構建和管理過程中，本基金管理人將具體採用期限結構配置、市場轉換、信用利差和相對價值判斷、信用風險評估、現金管理等管理手段進行個券選擇。

4、權證投資策略

權證為本基金輔助性投資工具，其投資原則為有利於基金資產增值，有利於加強基金風險控制。本基金在權證投資中將對權證標的證券的基本面進行研究，同時綜合考慮權證定價模型、市場供求關係、交易制度設計等多種因素對權證進行定價。

5、其他金融衍生工具投資策略

在法律法規允許的範圍內，本基金可基於謹慎原則運用股指期貨等相關金融衍生工具對基金投資組合進行管理，以套期保值為目的，對沖系統性風險和某些特殊情況下的流動性風險，提高投資效率。本基金主要採用流動性好、交易活躍的衍生品契約，通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。若法律法規或監管機構以後允許基金投資如期權、互換等其他金融衍生品種，本基金將以風險管理和組合最佳化為目的，根據屆時法律法規的相關規定參與投資。

收益分配原則

1、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按照除權除息日的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；

2、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；

3、每一基金份額享有同等分配權；

4、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。