《基於投資者情緒的資本資產定價研究》是依託華南理工大學，由楊春鵬擔任項目負責人的面上項目。
基本介紹
- 中文名：基於投資者情緒的資本資產定價研究
- 項目類別：面上項目
- 項目負責人：楊春鵬
- 依託單位：華南理工大學
- 批准號：70871042
- 申請代碼：G0114
- 負責人職稱：教授
- 研究期限：2009-01-01 至 2011-12-31
- 支持經費：22（萬元）
項目摘要
基於投資者情緒的資本資產定價研究是行為金融領域的重要研究課題，它不僅能夠完善和發展已有的行為金融學理論，而且對投資者和相關管理部門科學理解證券市場、尤其是證券價格波動具有指導意義。本課題將運用行為金融、心理科學、行為科學、隨機過程和隨機分析等學科的理論，採用金融試驗、構建理論模型、數值模擬與實證分析的研究方法，構建投資者情緒指標，基於投資者情緒設計出情緒認知風險和情緒認知收益指標，研究投資者情緒對證券價格的影響機理，基於投資者情緒建立情緒資本資產定價模型。本課題的主要研究目的是基於投資者情緒建立和完善資本資產定價的基礎理論與方法，有效解釋金融市場中存在的一些異常現象，填補國內外在行為金融領域的一些研究空白，推動行為金融理論的進一步完善。本課題的研究對於有效引導我國投資者的投資行為、提高機構投資者的風險管理水平，為我國證券監督管理部門和相關政府部門提供制定政策依據具有重要的現實意義。
