《資產誤定價問題的理論研究和實證分析》是2006年經濟科學出版社出版的圖書，作者是陳煒。本書的研究是從考察投資者“後驗信念”和“後驗均值”的形成過程入手，採用理論建模的方法，提出了基於投資者心理引起的認知偏差和非對稱信息的資產誤定價模型。
基本介紹
- 書名：資產誤定價問題的理論研究和實證分析
- 作者：陳煒
- ISBN：9787505859524
- 頁數：189
- 出版社：經濟科學出版社
- 出版時間：2006-12-1
- 裝幀：平裝
圖書信息,內容簡介,作者簡介,圖書目錄,
圖書信息
作者：陳煒 著
出 版 社：經濟科學出版社
出版時間：2006-12-1
版次：1
頁數：189
字數：150000
印刷時間：2006-12-1
紙張：膠版紙
I S B N：9787505859524
包裝：平裝
內容簡介
本書共建立了兩類分析資產誤定價的理論模型：第一類是“靜態信息模型”，其證明了如果存在認知偏差或非對稱信息，投資者的貝葉斯推理髮生偏差將導致資產均衡價格偏誤；第二類是“動態信息模型”，其證明了當信息是動態連續的，認知偏差或非對稱信息也將導致誤定價。由此可見，資產誤定價的主要原因有兩個：一是投資者某種特定的心理使投資者不恰當地套用貝葉斯法則而導致誤定價；二是非對稱信息的存在也會導致資產誤定價。
全書共分為七個部分。第一章是文獻綜述；第二章是研究的意義、分析框架和研究方法；第三章是討論基於對稱信息和完全理性的資產定價模型；第四章是探討靜態信息和動態信息的貝葉斯學習；第五章是研究基於靜態信息的誤定價理論模型；第六章是研究基於動態信息的誤定價理論模型；第七章是進行關於誤定價的實證研究。
作者簡介
陳煒，博士，男，1973年4月出生，浙江永康籍，博士，副教授，2004年7月畢業於廈門大學管理學院，獲得管理學博士，專業為管理學。2004年7月進入復旦大學博士後流動站、深圳證券交易所博士後士後工作站從事博士後研究工作，2006年7月以優秀成績出站，留深期證券交易所綜合研究。
圖書目錄
第一章 文獻綜述
第一節 有效市場理論
一、有效市場理論概述
二、有效市場理論存在的問題
三、有效市場理論的異象
第二節 資本資產定價模型
一、資本資產定價模型的評述
二、資本資產定價模型的拓展研究
三、資本資產定價模型實證研究存在的問題
第三節 行為金融學
第四節 基於投資者心理的資產價格行為
一、背離完全理性的現象
二、基於投資者心理的價格行為理論
第五節 基於非對稱信息的資產定價模型
一、非對稱信息的含義
二、理性預期均衡和貝葉斯納什均衡
三、非對稱信息條件下的資產定價模型
第六節 小結和研究的主要問題
第二章 研究的意義、分析框架和研究方法
第一節 研究的意義
一、研究的理論意義
二、中國市場的現實特點
三、研究的現實意義
第二節 研究架構和研究方法
第三節 本書的創新點和需要進一步研究的問題
一、創新之處
二、需要進一步研究的問題
第三章 基於對稱信息和完全理性的資產定價模型
第一節 基於股利隨機遊走的資產定價模型
第二節 基於股利均值回歸的資產定價模型
第三節 基於變係數的資產定價模型
第四章 靜態信息和動態信息的貝葉斯學習
第一節 靜態信息的貝葉斯學習
一、單一靜態信息的貝葉斯學習
二、多條靜態信息的貝葉斯學習
第二節 充分統計量
一、單一信息集的充分統計量
二、兩類不同信息的充分統計量
第三節 動態信息的貝葉斯學習
一、單維動態信息貝葉斯學習
二、多維動態信息貝葉斯學習
第四節 多維信息的條件高斯過程
第五章 基於靜態信息的誤定價理論模型
第一節 基於認知偏差的誤定價模型
一、模型一基於過度自信的誤定價模型
二、模型二基於保守性偏差的誤定價模型
三、模型三基於代表性偏差的誤定價模型
第二節 模型四基於非對稱信息的誤定價模型
第三節 基於多種風險資產的誤定價模型
第四節 橫截面收益率的解釋
第五節 收益率時間序列的解釋
第六章 基於動態信息的誤定價理論模型
第一節 基於對稱信息和完全理性的基準定價模型
第二節 模型五基於動態私有信息的誤定價模型
第三節 模型六基於私有信息引起的非對稱信息的誤定價模型
第四節 基於代表性偏差和動態信息的誤定價模型
一、模型七基於代表性偏差和動態信息的誤定價模型Ⅰ
二、模型八基於代表性偏差和動態信息的誤定價模型Ⅱ
第七章 關於誤定價的實證研究
第一節 誤定價理論的實證方法
第二節 基於反轉策略盈利的誤定價理論的檢驗
一、待檢驗假設的提出
二、樣本數據選擇
三、實證方法設計
四、全部樣本的實證結果分析
五、分組樣本的實證研究結果
六、實證結果的進一步分析
參考文獻
後記
