基本介紹
- 中文名：創業板企業
- 別稱：二板市場
- 主要部分：中小企業
- 特點：低門檻進入
創業板簡介,設立目的,IPO上市條件,企業盈利能力,企業規模和存續時間,企業主營業務,企業要求,首批創業板企業,創業板分類,概述,世界上最成功的二板市場,附屬型主機板市場,上市管理辦法,第一章 總 則,第二章 發行條件,第三章 發行程式,第四章 信息披露,第五章 監督管理和法律責任,第六章 附則,中國創業板候選企業,北京地區,廣東地區,天津地區,山東地區,江蘇地區,浙江地區,上海地區,湖北地區,四川地區,陝西地區,其他地區,國際上創業板的主要模式,附屬市場模式,獨立運作模式,新市場模式,
創業板簡介
設立目的
（1）為高科技企業提供融資渠道。
（3）為風險投資基金提供“出口”，分散風險投資的風險，促進高科技投資的良性循環，提高高科技投資資源的流動和使用效率。
（4）增加創新企業股份的流動性，便於企業實施股權激勵計畫等，鼓勵員工參與企業價值創造。（5）促進企業規範運作，建立現代企業制度。
IPO上市條件
企業盈利能力
為適應不同類型企業的融資需要，創業板對發行人設定了兩項定量業績指標，以便發行申請人選擇：第一項指標要求發行人最近兩年連續盈利，最近兩年淨利潤累計不少於一千萬元，且持續增長;第二項指標要求最近一年盈利，且淨利潤不少於五百萬元，最近一年營業收入不少於五千萬元，最近兩年營業收入增長率均不低於百分之三十。
企業規模和存續時間
根據《證券法》第五十條關於申請股票上市的公司股本總額應不少於三千萬元的規定，《管理辦法》要求發行人具備一定的資產規模，具體規定最近一期末淨資產不少於兩千萬元，發行後股本不少於三千萬元。規定發行人具備一定的淨資產和股本規模，有利於控制市場風險。《管理辦法》規定發行人應具有一定的持續經營記錄，具體要求發行人應當是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司，有限責任公司按原賬面淨資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。
企業主營業務
創業企業規模小，且處於成長發展階段，如果業務範圍分散，缺乏核心業務，既不利於有效控制風險，也不利於形成核心競爭力。因此，《管理辦法》要求發行人集中有限的資源主要經營一種業務，並強調符合國家產業政策和環境保護政策。同時，要求募集資金只能用於發展主營業務。
企業要求
首批創業板企業
300001 特銳德
300002 神州泰岳
300003 樂普醫療
300004 南風股份
300005 探路者
300006 萊美藥業
300007 漢威電子
300008 上海佳豪
300009 安科生物
300010 立思辰
300011 鼎漢技術
300012 華測檢測
300013 新寧物流
300014 億緯鋰能
300015 愛爾眼科
300016 北陸藥業
300017 網宿科技
300018 中元華電
300019 矽寶科技
300020 銀江股份
300021 大禹節水
300022 吉峰農機
300023 寶德股份
300024 機器人工業
300025 華星創業
300026 紅日藥業
300027 華誼兄弟 影視製作
300028 金亞科技
創業板分類
概述
世界上最成功的二板市場
美國納斯達克市場（Nasdaq）即屬此類。納斯達克市場誕生於1971年，上市規則比主機板紐約證券交易所要簡化得多，漸漸成為全美高科技上市公司最多的證券市場。截至1999年底，共有4829家上市公司，市值高達5．2萬億美元，其中高科技上市公司所占比重為40%左右，湧現出一批像思科、微軟、英特爾那樣的大名鼎鼎的高科技巨人。
附屬型主機板市場
“三十年河東，三十年河西”，30年後的納斯達克市場羽翼豐滿，上市公司總數比紐約證交所多60%，股票交易量在1994年就超過了紐約證交所。另一類是“附屬型”。附屬於主機板市場，旨在為主機板培養上市公司。二板的上市公司發展成熟後可升級到主機板市場。換言之，就是充當主機板市場的“第二梯隊”。新加坡的Sesdaq即屬此類。
上市管理辦法
第一章 總 則
第一條為了規範首次公開發行股票並在創業板上市的行為，促進自主創新企業及其他成長型創業企業的發展，保護投資者的合法權益，維護社會公共利益，根據《證券法》、《公司法》，制定本辦法。
第二條 在中華人民共和國境內首次公開發行股票並在創業板上市，適用本辦法。
第三條 發行人申請首次公開發行股票並在創業板上市，應當符合《證券法》、《公司法》和本辦法規定的發行條件。
第四條 發行人依法披露的信息，必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
第五條保薦人及其保薦代表人應當勤勉盡責，誠實守信，認真履行審慎核查和輔導義務，並對其所出具檔案的真實性、準確性和完整性負責。
證券交易所依法制定業務規則，創造公開、公平、公正的市場環境，保障創業板市場的正常運行。
第九條中國證監會依據發行人提供的申請檔案對發行人首次公開發行股票的核准，不表明其對該股票的投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。股票依法發行後，因發行人經營與收益的變化引致的投資風險，由投資者自行負責。
第二章 發行條件
第十條 發行人申請首次公開發行股票應當符合下列條件：
(一)發行人是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司。
(二)最近兩年連續盈利，最近兩年淨利潤累計不少於一千萬元，且持續增長；或者最近一年盈利，且淨利潤不少於五百萬元，最近一年營業收入不少於五千萬元，最近兩年營業收入增長率均不低於百分之三十。淨利潤以扣除非經常性損益前後孰低者為計算依據。
(三)最近一期末淨資產不少於兩千萬元，且不存在未彌補虧損。
(四)發行後股本總額不少於三千萬元。
第十一條 發行人的註冊資本已足額繳納，發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢。發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛。
第十二條 發行人應當主要經營一種業務，其生產經營活動符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策及環境保護政策。
第十三條 發行人最近兩年內主營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。
第十四條 發行人應當具有持續盈利能力，不存在下列情形：
(一)發行人的經營模式、產品或服務的品種結構已經或者將發生重大變化，並對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響；
(二)發行人的行業地位或發行人所處行業的經營環境已經或者將發生重大變化，並對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響；
(三)發行人在用的商標、專利、專有技術、特許經營權等重要資產或者技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險；
(六)其他可能對發行人持續盈利能力構成重大不利影響的情形。
第十七條 發行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發行人的股份不存在重大權屬糾紛。
第十八條 發行人資產完整，業務及人員、財務、機構獨立，具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力。與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在同業競爭，以及嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯交易。
第二十一條發行人內部控制制度健全且被有效執行，能夠合理保證公司財務報告的可靠性、生產經營的合法性、營運的效率與效果，並由註冊會計師出具無保留結論的內部控制鑑證報告。
第二十二條發行人具有嚴格的資金管理制度，不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用的情形。
第二十三條發行人的公司章程已明確對外擔保的審批許可權和審議程式，不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業進行違規擔保的情形。
第二十四條發行人的董事、監事和高級管理人員了解股票發行上市相關法律法規，知悉上市公司及其董事、監事和高級管理人員的法定義務和責任。
第二十五條 發行人的董事、監事和高級管理人員應當忠實、勤勉，具備法律、行政法規和規章規定的資格，且不存在下列情形：
(一)被中國證監會採取證券市場禁入措施尚在禁入期的；
(二)最近三年內受到中國證監會行政處罰，或者最近一年內受到證券交易所公開譴責的；
(三)因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調查，尚未有明確結論意見的。
第二十六條 發行人及其控股股東、實際控制人最近三年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。
發行人及其控股股東、實際控制人最近三年內不存在未經法定機關核准，擅自公開或者變相公開發行證券，或者有關違法行為雖然發生在三年前，但目前仍處於持續狀態的情形。
第二十七條發行人募集資金應當用於主營業務，並有明確的用途。募集資金數額和投資項目應當與發行人現有生產經營規模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應。
第二十八條 發行人應當建立募集資金專項存儲制度，募集資金應當存放於董事會決定的專項賬戶。
第三章 發行程式
第三十條 發行人股東大會應當就本次發行股票作出決議，決議至少應當包括下列事項：
(一) 股票的種類和數量；
(二) 發行對象；
(三)價格區間或者定價方式；
(四) 募集資金用途；
(五) 發行前滾存利潤的分配方案；
(六) 決議的有效期；
(七) 對董事會辦理本次發行具體事宜的授權；
(八) 其他必須明確的事項。
第三十一條 發行人應當按照中國證監會有關規定製作申請檔案，由保薦人保薦並向中國證監會申報。
第三十三條 中國證監會收到申請檔案後，在五個工作日內作出是否受理的決定。
第三十四條 中國證監會受理申請檔案後，由相關職能部門對發行人的申請檔案進行初審，並由創業板發行審核委員會審核。
第三十五條 中國證監會依法對發行人的發行申請作出予以核准或者不予核准的決定，並出具相關檔案。
發行人應當自中國證監會核准之日起六個月內發行股票；超過六個月未發行的，核准檔案失效，須重新經中國證監會核准後方可發行。
第三十七條 股票發行申請未獲核准的，發行人可自中國證監會作出不予核准決定之日起六個月後再次提出股票發行申請。
第四章 信息披露
第三十八條 發行人應當按照中國證監會的有關規定編制和披露招股說明書。
第四十條 發行人應當在招股說明書顯要位置作如下提示：“本次股票發行後擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。”
第四十一條發行人及其全體董事、監事和高級管理人員應當在招股說明書上籤名、蓋章，保證招股說明書內容真實、準確、完整。保薦人及其保薦代表人應當對招股說明書的真實性、準確性、完整性進行核查，並在核查意見上籤名、蓋章。
發行人的控股股東、實際控制人應當對招股說明書出具確認意見，並簽名、蓋章。
第四十二條招股說明書引用的財務報表在其最近一期截止日後六個月內有效。特別情況下發行人可申請適當延長，但至多不超過一個月。財務報表應當以年度末、半年度末或者季度末為截止日。
第四十三條 招股說明書的有效期為六個月，自中國證監會核准前招股說明書最後一次簽署之日起計算。
第四十四條申請檔案受理後、發行審核委員會審核前，發行人應當在中國證監會網站預先披露招股說明書(申報稿)。發行人可在公司網站刊登招股說明書(申報稿)，所披露的內容應當一致，且不得早於在中國證監會網站披露的時間。
第四十五條 預先披露的招股說明書(申報稿)不能含有股票發行價格信息。
發行人應當在預先披露的招股說明書(申報稿)的顯要位置聲明：“本公司的發行申請尚未得到中國證監會核准。本招股說明書(申報稿)不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。”
第四十七條發行人股票發行前應當在中國證監會指定網站全文刊登招股說明書，同時在中國證監會指定報刊刊登提示性公告，告知投資者網上刊登的地址及獲取檔案的途徑。
發行人應當將招股說明書披露於公司網站，時間不得早於前款規定的刊登時間。
第四十九條發行人應當將招股說明書及備查檔案置備於發行人、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機構的住所，以備公眾查閱。
第五十條 申請檔案受理後至發行人發行申請經中國證監會核准、依法刊登招股說明書前，發行人及與本次發行有關的當事人不得以廣告、說明會等方式為公開發行股票進行宣傳。
第五章 監督管理和法律責任
第五十二條證券交易所應當建立適合創業板特點的市場風險警示及投資者持續教育的制度，督促發行人建立健全維護投資者權益的制度以及防範和糾正違法違規行為的內部控制體系。
第五十三條發行人向中國證監會報送的發行申請檔案有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，發行人不符合發行條件以欺騙手段騙取發行核准的，發行人以不正當手段干擾中國證監會及其發行審核委員會審核工作的，發行人或其董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人的簽名、蓋章系偽造或者變造的，發行人及與本次發行有關的當事人違反本辦法規定為公開發行股票進行宣傳的，中國證監會將採取終止審核並在三十六個月內不受理髮行人的股票發行申請的監管措施，並依照《證券法》的有關規定進行處罰。
第五十四條保薦人出具有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的發行保薦書的，保薦人以不正當手段干擾中國證監會及其發行審核委員會審核工作的，保薦人或其相關簽名人員的簽名、蓋章系偽造或變造的，或者不履行其他法定職責的，依照《證券法》和保薦制度的有關規定處理。
第五十五條證券服務機構未勤勉盡責，所製作、出具的檔案有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監會將採取十二個月內不接受相關機構出具的證券發行專項檔案，三十六個月內不接受相關簽名人員出具的證券發行專項檔案的監管措施，並依照《證券法》及其他相關法律、行政法規和規章的規定進行處罰。
第五十六條發行人、保薦人或證券服務機構製作或者出具檔案不符合要求，擅自改動已提交檔案的，或者拒絕答覆中國證監會審核提出的相關問題的，中國證監會將視情節輕重，對相關機構和責任人員採取監管談話、責令改正等監管措施，記入誠信檔案並公布；情節特別嚴重的，給予警告。
第五十七條發行人披露盈利預測的，利潤實現數如未達到盈利預測的百分之八十，除因不可抗力外，其法定代表人、盈利預測審核報告簽名註冊會計師應當在股東大會及中國證監會指定網站、報刊上公開作出解釋並道歉；中國證監會可以對法定代表人處以警告。
利潤實現數未達到盈利預測的百分之五十的，除因不可抗力外，中國證監會在三十六個月內不受理該公司的公開發行證券申請。
第六章 附則
第五十八條 本辦法自2009年5月1日起施行。
中國創業板候選企業
北京地區
公司名 所在地 行業 創始時間 負責人 註冊資本(元) 備註
北京海蘭信 北京 船載航行數據記錄儀 2001.2 申萬秋 1000萬 船載航行數據記錄儀市場占有率超過40%
中能環科 北京 節能環保 2002 楊宇程 國內最大的高新技術環保企業之一
網宿科技 北京 IDC/CDN 2000.1 劉成彥 1000萬 國內IDC和CDN服務提供商前三強
光橋時代 北京 網路視音頻數據產品 1995 張乃憲 國內音視頻光傳輸技術領先廠商
維深科技 北京 條碼/射頻技術產品 1996 李長軍 1500萬 中國十大自動設別廠商之一
超毅世紀 北京 伺服器技術 2002.3 徐庶桓 3000萬 國內最大的專業伺服器技術提供商之一
鼎普科技 北京 信息安全軟硬體技術 2003 2000萬 軍隊、政府、金融等市場的領先公司
人眾人 北京 體驗式培訓 1995 杜葵 717萬 國內最大的拓展服務公司
世紀元亨 北京 動物防疫技術 2001 陳西釗 120萬 診斷試劑第一品牌，部分產品占有率達70%以上
萬網 北京 網際網路 1996 張向東 國內最大的域名和網站託管服務提供商
天元偉業模板 北京 橋樑、房建模板技術 2001 王志昌 2000萬 橋樑、房建模板產品技術北京前三
廣東地區
深圳 金科特種材料 廣東深圳 特種材料 1987.2 葉恆強 1000萬 PTC元器件產品市場占有率超過40%
華仁達電子 廣東深圳 公共安全系統軟硬體 1996 孟凡華 1200萬 國內主要公共安全系統產品提供商
賽克數碼 廣東深圳 光學影像儀器 2003.6 湯寧 1100萬 數字光學儀器綜合實力國內領先
美凱電子 廣東深圳 電源器件 1992 郭冰 2007中國電子元件百強企業之一
創益科技 廣東深圳 太陽能 1993 李毅 8000萬 國內最大的太陽能製造和解決方案廠商之一
雅圖 廣東深圳 數字視頻 1998.5 金德新 1460萬 國產品牌行業銷售量第一
高新奇科技 廣東深圳 通訊終端產品 1997 許瑞洪 2億 國內最大的通訊終端產品廠商之一
永興元 廣東深圳 軟體 1998.4 連樟文 2000萬 國內最大保險、電子政務軟體開發商之一
巨龍科教 廣東深圳 教育現代化/信息化設備產品 1995 靳奕 3000萬 國內教育信息化領先企業
大可電池 廣東深圳 電池/充電器 2000年 羅大可 國內規模最大的電池製造商之一
華力特電氣 廣東深圳 電氣 1994 屠方魁 4500萬 變配電自動化及電氣工程解決方案領先廠商
高卓藥業 廣東深圳 藥物 1993 李爭開 產品在華南區市場份額20%
深信服 廣東深圳 通信 2000 何朝曦 國內實力最強的VPN技術提供商之一
一體醫療 廣東深圳 醫療設備和配套產品 1999 劉丹寧 7000萬 國內領先尖端醫療設備廠商
金信諾 廣東深圳 電纜技術 2002.4 黃昌華 1000萬 射頻信號電纜領先廠商
金百澤 廣東深圳 PCB設計與生產 1997 武守坤 3000萬 國內最大的PCB廠商之一
天普生化 廣東廣州 生物醫藥 1993 姚方 5320萬 全球最主要的人尿蛋白質生物製藥企業之一
億緯 廣東惠州 鋰電池 2001 劉金成 全球一次鋰電池產品最齊全的廠家
天津地區
華北 凱發電氣 天津 電氣化鐵路牽引 2000.1 2048萬 軌道交通及電力系統自動化產品領先廠商
成科傳動機電 天津 傳動機電 2000.7 1350萬 火力發電傳動系統工程領先企業
山東地區
明月集團 山東青島 海藻加工 1968 張國防 1.02億 中國最大最早的海藻加工企業
海利爾藥業 山東青島 農藥 2000 張愛英 1166萬 國內最大、發展最快的農藥企業之一
美高集團 山東青島 矽膠 1995 李永兆 亞洲最大的矽膠企業
江蘇地區
蝸牛電子 江蘇蘇州 網路遊戲 2000 石海 國內領先的網路遊戲開發公司
無錫和晶 江蘇無錫 家電微電腦控制器 1998 陳柏林 中國最大家電智慧型控制器廠商之一
遠東化工集團 浙江寧波 化肥 1994.5 項裕喬 中國最大的尿素生產企業之一
能之光新材料 浙江寧波 高分子材料 2001 張發饒 中國成長最快的高分子材料企業之一
輝煌太陽能 江蘇淮陰 太陽能 朱延文 2018萬 國內太陽能行業領先企業
興達泡塑新材料 江蘇無錫 泡沫材料 華若中 國內最大的泡塑新材料公司之一
聚隆化學 江蘇南京 工程塑膠 1999 吳汾 國內汽車用工程塑膠原料最大廠商
惠源高級潤滑油 江蘇無錫 潤滑油 1975 繆冬琴 潤滑油技術領先企業
創生醫療 江蘇武進 醫療器械 1986 錢福卿 國內骨科醫療器械高成長企業
浙江地區
超陽集團 浙江瑞安 儀表/摩配 1987 韓永良 1.06億 國內最大汽車減振器儀表配件廠商之一，出口為主
億利達風機 浙江台州 空調風機、工程風機 1994 章啟忠 中國科技500強之一
晶元太陽能 浙江寧波 太陽能 1999.11 乾新德 2000萬 國內首家具有兆瓦級太陽能電池用晶矽片生產線的企業
中環銅業 浙江紹興 銅合金帶材 1984 徐錦鉤 國內先進的有色金屬生產廠商
上海地區
寶霖 上海 國際危險品物流 1994 廖解寶 危險品物流領域最大的企業
百潤香精 上海 食品香精 1999 劉曉東 國內一流的專業香精香料企業
湖北地區
力興電源 湖北武漢 鋰電池 1993 許斌 3678.675萬 鋰錳扣式電池產量居世界第三位
國創高新材料 湖北武漢 新材料 高慶壽 瀝青加工設備領先企業
湖北神地 湖北荊州 蛋製品 楊硯 1160萬 湖北農業產業龍頭企業
四川地區
邁克科技 四川成都 臨床體外診斷試劑 1994.11 王登明 1000萬 中國最具規模的臨床體外診斷試劑的研發及生產企業之一
陝西地區
西北 文華信通 陝西西安 網路通信設備 2001 李譯 6050萬 西部優秀的以網路通信建設、服務與運營為主體的產業集團
西部超導材料 陝西西安 超導技術產品 2003 周廉 1.22億 國內最先進最完善的稀有金屬錠、棒、絲和型材生產商
其他地區
沃特 福建莆田 體育用品 1993 蔡金輝 國內最具發展潛力的運動品牌之一
愛爾眼科醫院 湖南長沙 眼科醫院連鎖 1997 陳邦 中國最具競爭力的連鎖眼科醫療機構
