期貨交易術語是一個經濟術語。
基本介紹
- 中文名:期貨交易術語
- 類型:經濟術語
A
- Abandon 放棄:確認期權失效
- Actuals現貨(LME普遍使用physical)
- Arbitrage 市場間套利
- Assay 檢驗分析
- Ask 要價,喊價
- At-the-Money 相等價值:期權履約價與當前期權期貨契約的現價完全相同
B
- Backpricing 有戶估她效時間定價:生產者常用LME 結算價作為報價基準, 每天公布的結算價到次日中午有效。又稱公認定價(Pricing on the Known)
- Backwardation 現貨升水:現貨價高於期貨價(又稱Back),是為逆向市場、倒價市場
- Base Metal 賤金屬,基金屬:除金、銀、鉑族以外的金屬
- Basis Price基本價格,履約價格:期權交易中買賣雙方商定,並按此進行交易的價格。又稱敲定價格(Strik Price),通常為當前市場價
- Bear賣空者,看跌者:與Bull正相反
- BearCovering 結束空頭部位
- Bear Position 空頭部位:已賣出期貨,期望以後能以較低價買進,利潤為現在賣出與以後補進價之差額
- Best Orders 最佳買賣訂單(灑墊跨Buing/Selling at Best)
- Bottom 底價:某時間段內的最低價
- Borrowing借入(Borrowing metal from the market):買進近期貨的同時,賣出遠期貨
- Break 暴跌,暴升,突破:價格出現較大波動
- Bull 買空者,看漲者:與Bear相反
- Bull Market多頭市場,牛市:價格普遍上漲的市場
- Bull Position多頭部位:已買進期貨,期望以後能以較高價賣出,其利潤為現在買進與以後賣出價之差額
- Business Day 交易日
- Buying Hedge(Long Hedge)買進套期保值
- Buy In 補進:平倉、對沖或關閉一個空頭部位
- Buy on Close 收市買進:在收市時按收市價買進
- Buy on Opening開市買進:在開市時按開市價買進
C
- Call Price 結算價
- Cancelling Order撤消指令:撤消前一個指令的指令
- Carrying 借入借出:LEM 對借入借出的總稱,也表示一種導致借入者將其持有的金屬現貨存入LEM 註冊倉庫的借入作業
- Cash Commodity 現貨商品
- Clear,Clearance清算,結算:對期貨契約進行的資金結算
- Clearing House結算所
- Clearing Member 結算會員:結算所的會員公司,結算會員必須是交易所成員欠射霉芝
- Clerk 場內經紀助理:經授權可代理場內經紀人之職
- Client Option 委託期權:期權買賣的任一方均非結算會員的交易
- Close 收市
- Closing Range 收市價幅
- Commitment承諾(或未結清權益)
- Commission House (Futures Commission House 或 Wire House)經紀商行 代辦行
- Contango 期貨升水:金屬近期供貨照驗墊姜充足時, 遠期價高於現貨價。是為正向市場,順價市場
- Contract 契約
- Contract Month契約月份:期貨契約進行實物交割的月份
- Coner囤積居奇
- Cost of Carry 置存成本:期貨商品交割之前,所發生的利息、倉儲和裝卸搬運費用
- Counterparty 契約對方
- Cross(Close hedge)買空賣空:同一個結算會員的套購套售,交叉保值
D
- Day Order(G.F.D)當日有效訂單:當日未執行則自動失效。如要在當日全部時間(含正式交易、場外交易、場前交易、午餐時間與傍晚),應註明全部市場時間(All Market)
- Day Trading當日交易:當天交易中買進和賣出相同部位
- Daily Limit 每日價格波動幅度的限制
- Dealer 交易代表
- Declarartion Date 宣告期(履約期或有效期):期權購買者必須宣告其權力是否履行的最後日期,否則,期權將失效。LEM 的宣告期是每月的第一個星期三
- Default Notice 違約通告
- Defaulter 違約者
- Deferred Futures 遠期:離交割期相對最遠的期貨契約月份
- Delivery Date or Prompt Date交割日期
- Delivery Month 交割月份(與契約月份相同)
- Delivery Notice交割通知:一方提交通知,表示同意在指定日期交割以結束其未平倉的空頭期貨部位
- Delivery Point交割地點
- Deposit初始保證金(見Initial Margin)
- Differentials差價(與Basis同義)
- Discretionary Account委託帳戶
- Double Option雙向期權:期權擁有者同時擁有按基本價賣出或買進
E
- Equity 資金淨值:按當時市價清算後,期貨交易帳戶剩餘的資金淨值
- Evening Up 對沖:通過買或賣對衝掉現有的市場部位
- Event of Default違約事件
- Exchange Contract 交易所契約:交易雙方都是結算會員的契約
- Exchange Option 交易所期權:期權買賣方都是結算會員的期權交易
- Exercise 執行,履約:期權有效期內,期權購買者宣布將實行其權力按履約價買進或賣出期貨契約
- Expiration Date 到期日:期權買方可能執行期權權利的日期或最後一日
- Exchanger 交易所
F
- Fill 執行價
- Fill-or-Kill Order 成交或取消指令:一般指出價三次後未成交則立即取消
- First Notice Day第一通知日:同意以現貨商品交割履行期貨契約,發出通知的第一天
- Floor Broker 場內經紀人
- Floor Trader (又叫Local)場內交易人:通常只為自己的賬戶(或由其控制的)進行交易的人
- Force Majeure不可抗力:LME 的契約中沒有此條款,遇不可抗力時,LME緩衝
- Forward 遠期貨,期貨
- FSA 英國金融管理法案:1986年通過,隨時修正
- Fundamental Analysis基本分析法:用商品供需理論與信息進行價格分析與預測
- Futures 期貨
- Futures Contract期貨契約:經批准在交易所交易大廳內簽定的,商品質量、交割地、交割期等均已標準化的交易契約
- Futures Commition Merchant 期貨代理商
G
- G.O.B.(Good Ordinary Brard)優質級:LME 用,現改用高級(High Grade)代替
- Good Till Cancelled Order(G.T.C.)除非客戶撤消,否則一直有效的訂單
- Granter 轉讓者:期權的賣方
H
I
- Initial Margin初始保證金:取得一個期貨部位所交納的初始費用。通常為契約價值的5~10%
- In Warehouse交割倉庫:LME契約中的出售地點
- Intercommodity Spread跨商品套期圖利:買進(或賣出)某種商品的期貨契約,同時又賣出(或買進)相同交割月份的與買進(或賣出)商品相關的另一種商品的期貨契約,日後分別進行對沖,以期獲利
- Interdelivery Spread 跨月套期圖利:買進(或賣出)某種商品某月的期貨契約,同時又賣出(或買進)同種商品但不同月份的期貨契約,日後分別進行對沖,以期獲利
- Intermarket Spread 跨市套期圖利:在某一個交易所買進(或賣出)某種商品的期貨契約,同時又在另一個交易所賣出(或買進)相同商品相同月份的期貨契約,日後分別進行對沖,以期獲利
- International Commodities Clearing House(I.C.C.H.)國際商品結算所:LME委託的結算所
- Inter-Market 跨交易所:LME上下午間的閉市之間,會員們用電話進行辦公室間的交易
- Inverted Market逆向市場,倒掛市場:同一商品的現貨或近期期貨價格高於遠期期貨價格的市況
K
- Kerb Trading 場外交易:每場正式交易結束後,有15至25分鐘,所有的金屬同時在交易圈進行交易
L
- Late Night Trading (Lates)晚場交易:自下午場場外交易結束到相關美國市場閉市,LME 非正式交易時間
- Lending 借出:通過賣出近期貨同時補進遠期貨來擴展多頭部位
- Limit停板限額
- Limit Up漲停板
- Limit Down跌停板
- Limit Order限價指令
- Liquid Market 流動性市場:買賣均能較易實現的市場
- Liquidate 平倉,對沖:通過買進(或賣出)相同交割月份的同樣商品期貨契約來了結先前已賣出(或買進)的期貨契約,或到期收、交現貨商品
- LME倫敦金屬交易所
- Long多頭,買空:做多頭即為通過買進期貨契約開始一個交易;或是買進多於賣出
- Long Position多頭頭寸,多頭部位:未結算的買進期貨部位
- Lot 批:一批在LME常叫一張倉單、一張契約
M
- Major Currency 做價貨幣
- Margin保證金
- Margin Call追加保證金要求,追加保證金通知
- Mark to the Market 空盤評估:以當前市場價(當日結算價)為基礎對尚未結算的空盤部位評估,計算其賬面盈虧,以確定是否要追加保證金
- Market Order市價訂單:按市場當時最優價或市價立即購買或出售一定數量期貨契約的指令
- Market if Touched(M.I.T.)觸價成市價訂單:價格達到高於(低於)當前市價的一定水平即賣出(買進)的指令
- Matching Period 對應結算時間段
- Matching System 對應結算系統
- Maximum Price Fluctuation 最大價格波幅:在一場交易中契約價格可以上下波動的最大值
- Merchant 貿易商
- Minimum Price Fluctuation最小价格波幅
N
- Notice Day 通知日:易所規定的、對本月到期要準備交割期貨契約的持有者發出交割書面通知的日期
O
- Offer 賣方出價
- Official Prices 正式價格:由LME報價委員會(Quotations Commitee)提出,每交易日13:10公布現貨、三月和十五月期貨的正式價
- Omnibus Account 綜合賬戶:在國外,一期貨經紀公司與另外的經紀公司共同使用的賬戶,交易以原經紀人的名義混合使用
- One Cancels Other(O.C.O.)非此即彼訂單:由兩個訂單結合的交易指令,其中含一附加指令,當一個訂單執行後即取消另一個訂單
- Open Contracts未平倉契約:已買賣期貨契約但未進行對沖處理或實物交割
- Open Interest(op.int)空盤量,未平倉量,未結清權益:期貨市場上交易的某種商品尚未結清(對沖或交割)的全部期貨契約數量
- Open Order開口定單(同Good Till Canaelled Order)
- Open Outcry公開喊價
- Open Position空盤部位:尚未結清的期貨契約市場部位
- Opening, The 開市
- Opening Price開市價,開盤價
- Opening Range 開市價幅:開市後第一個交易完成時的買賣價波動範圍
- Option 期權,期貨契約選擇權:賦予購買者在協定規定的有效期內按協定價(基本價或敲定價、履約價)購買或賣出一定量商品的選擇權力
- Options Committee 期權委員會
- Out-of-the-moneyOption虛值期權:不具有內涵價值的期權,相對應的是實值期權 P&S(Purchase and Sale Statment)交易清單:經紀行為客戶對衝掉原建立的市場部位後,提交客戶的分類賬目淨盈虧額變化清單
P
- Physical 現貨
- Position Limit頭寸限制:交易所限定的交易者可以持有某種期貨契約的最大數量
- Pre-Market 場前交易:LME正式交易前經紀行之間的交易,場前交易可以是非常活躍和具有影響力的
- Price(及物動詞)定價:通常按正式結算價確定有關金屬的價格
- Pricing-In 按預定收盤價買進
- Pricing-Out 按預定收盤價賣出
- Primary Market初級市場:主要的現貨商品初級市場
- Principal委託人,本人貨主:能夠並必須履行契約上所有條件的個人或機構
- Principals Market 貨主間交易:期貨市場上,交易成員以貨主身份在交易圈內和他們的客戶一起完成交易
- Profit Taking獲利回吐
- Prompt 即付:在兩天內即交割
- Prompt Date 交割日期
- Put Option看跌期權,延賣期權
Q
- Quatations Committee 報價委員會
R
- Rally 回升
- Range 波幅
- Reaction反彈:價格在較長時間下跌後的回升
- Recovery 復甦
- Registered Representative 登記代表:應本人要求,期貨經紀行雇用的經紀人
- Ring 節:LME對每一種金屬的五分鐘交易時間
- Ring Committee 場內交易委員會
- Ring Dealing Broker 交易會員:期貨交易所全權會員組織成員
- Rings(Pits)交易場,交易池
- Round-Turn交易回合:通過對沖或實物交割結束在市場上的多頭或空頭部位的完全交易過程
S
- Scalp小投機:為微小利潤而交易,通常在同一天內頻繁買賣對沖
- Security Deposit 保證金
- Session 場:LME每天分上下場,每場分兩輪,每輪中每種金屬交易五分鐘。每場後有15至25分鐘的場外交易
- SettlementBusiness Day 結算營業日:指在紐約可用美元進行國際結算處理的商業銀行營業的交易日
- Settlement Price 結算價格:由收市價幅決定的價格,用於計算期貨市場賬戶的收益和虧損、追加保證金和交割的發票價格
- Short 空頭:一個未結算的賣出期貨部位。做空頭即通過賣出期貨契約開始一個交易。與之相對應的詞是Long
- Short Hedge賣出套期保值
- Short Selling賣空:通過賣出期貨契約確立一個市場部位
- Speculate 投機:甘願承擔價格波動風險以謀取風險利潤的炒買炒賣行為
- Spot 現貨
- Spot Month 現貨月:對當前期貨報價的最早可以交割的月份
- Spreading 套期圖利:同時買進與賣出相關期貨契約以獲取價差利潤的各種套利方式
- Squeeze價格擠壓:迫使某特定交割日期的價格高於其它日期的壓力
- Stockist 存有貨物準備出售的商人
- Stop-Loss Order止損指令:一種當市場價格達到某一特定水平時買進或賣出的指令
- Straddle 套期圖利
- Strike Price (Exercise Price)敲定格(履約價):期權契約中雙方協定的相關期貨商品的價格
- Switching(1)換庫:LME,一個倉庫的金屬換成另一個倉庫的;(2)轉月:由一個期貨契約轉為另一個期貨契約
T
- Taker 購買者
- Technical Analysis技術分析法:利用期貨商品價格、交易量、未平倉量等的歷史數據,採用各種指標和分析方法來分析和預測未來價格趨勢的價格分析方法
- Tender 償付:期貨契約的實物商品交割
- Tick 最小价位:期貨交易中允許的最小价格變動量
- Time value時間價值:反映期權有效時間的權利金數量
- Trade House 貿易行:進行現貨交易的公司
- Trend 趨勢
- Turnover 交易量
U
- Underlying Futures Contract期權期貨契約
- Unofficial Price 非正式價格:LME下午場交易結束時報出的各種金屬的收盤價
V
- Value 價值:在當前所有買方和賣方都滿意的價格上的足夠成交量
- Variation Margin價格變動保證金:根據每天的評估決定並發出用以因價格變動而補償損失的追加要求Volatility 易變性(年度潛在易變性): 反映期權期貨契約價格變動程度的指標。由相等價值、保險費、到失效期的剩餘時間、期權期貨契約價格和當前利率等參數組成的公式計算
- Volume 交易量
W
- Warrants 倉單:儲存在交易所所指定的(註冊)倉庫簽發的可用於期貨契約商品交割的商品所有權證明書,系不記名票證
D
- Day Order(G.F.D)當日有效訂單:當日未執行則自動失效。如要在當日全部時間(含正式交易、場外交易、場前交易、午餐時間與傍晚),應註明全部市場時間(All Market)
- Day Trading當日交易:當天交易中買進和賣出相同部位
- Daily Limit 每日價格波動幅度的限制
- Dealer 交易代表
- Declarartion Date 宣告期(履約期或有效期):期權購買者必須宣告其權力是否履行的最後日期,否則,期權將失效。LEM 的宣告期是每月的第一個星期三
- Default Notice 違約通告
- Defaulter 違約者
- Deferred Futures 遠期:離交割期相對最遠的期貨契約月份
- Delivery Date or Prompt Date交割日期
- Delivery Month 交割月份(與契約月份相同)
- Delivery Notice交割通知:一方提交通知,表示同意在指定日期交割以結束其未平倉的空頭期貨部位
- Delivery Point交割地點
- Deposit初始保證金(見Initial Margin)
- Differentials差價(與Basis同義)
- Discretionary Account委託帳戶
- Double Option雙向期權:期權擁有者同時擁有按基本價賣出或買進
E
- Equity 資金淨值:按當時市價清算後,期貨交易帳戶剩餘的資金淨值
- Evening Up 對沖:通過買或賣對衝掉現有的市場部位
- Event of Default違約事件
- Exchange Contract 交易所契約:交易雙方都是結算會員的契約
- Exchange Option 交易所期權:期權買賣方都是結算會員的期權交易
- Exercise 執行,履約:期權有效期內,期權購買者宣布將實行其權力按履約價買進或賣出期貨契約
- Expiration Date 到期日:期權買方可能執行期權權利的日期或最後一日
- Exchanger 交易所
F
- Fill 執行價
- Fill-or-Kill Order 成交或取消指令:一般指出價三次後未成交則立即取消
- First Notice Day第一通知日:同意以現貨商品交割履行期貨契約,發出通知的第一天
- Floor Broker 場內經紀人
- Floor Trader (又叫Local)場內交易人:通常只為自己的賬戶(或由其控制的)進行交易的人
- Force Majeure不可抗力:LME 的契約中沒有此條款,遇不可抗力時,LME緩衝
- Forward 遠期貨,期貨
- FSA 英國金融管理法案:1986年通過,隨時修正
- Fundamental Analysis基本分析法:用商品供需理論與信息進行價格分析與預測
- Futures 期貨
- Futures Contract期貨契約:經批准在交易所交易大廳內簽定的,商品質量、交割地、交割期等均已標準化的交易契約
- Futures Commition Merchant 期貨代理商
G
- G.O.B.(Good Ordinary Brard)優質級:LME 用,現改用高級(High Grade)代替
- Good Till Cancelled Order(G.T.C.)除非客戶撤消,否則一直有效的訂單
- Granter 轉讓者:期權的賣方
H
I
- Initial Margin初始保證金:取得一個期貨部位所交納的初始費用。通常為契約價值的5~10%
- In Warehouse交割倉庫:LME契約中的出售地點
- Intercommodity Spread跨商品套期圖利:買進(或賣出)某種商品的期貨契約,同時又賣出(或買進)相同交割月份的與買進(或賣出)商品相關的另一種商品的期貨契約,日後分別進行對沖,以期獲利
- Interdelivery Spread 跨月套期圖利:買進(或賣出)某種商品某月的期貨契約,同時又賣出(或買進)同種商品但不同月份的期貨契約,日後分別進行對沖,以期獲利
- Intermarket Spread 跨市套期圖利:在某一個交易所買進(或賣出)某種商品的期貨契約,同時又在另一個交易所賣出(或買進)相同商品相同月份的期貨契約,日後分別進行對沖,以期獲利
- International Commodities Clearing House(I.C.C.H.)國際商品結算所:LME委託的結算所
- Inter-Market 跨交易所:LME上下午間的閉市之間,會員們用電話進行辦公室間的交易
- Inverted Market逆向市場,倒掛市場:同一商品的現貨或近期期貨價格高於遠期期貨價格的市況
K
- Kerb Trading 場外交易:每場正式交易結束後,有15至25分鐘,所有的金屬同時在交易圈進行交易
L
- Late Night Trading (Lates)晚場交易:自下午場場外交易結束到相關美國市場閉市,LME 非正式交易時間
- Lending 借出:通過賣出近期貨同時補進遠期貨來擴展多頭部位
- Limit停板限額
- Limit Up漲停板
- Limit Down跌停板
- Limit Order限價指令
- Liquid Market 流動性市場:買賣均能較易實現的市場
- Liquidate 平倉,對沖:通過買進(或賣出)相同交割月份的同樣商品期貨契約來了結先前已賣出(或買進)的期貨契約,或到期收、交現貨商品
- LME倫敦金屬交易所
- Long多頭,買空:做多頭即為通過買進期貨契約開始一個交易;或是買進多於賣出
- Long Position多頭頭寸,多頭部位:未結算的買進期貨部位
- Lot 批:一批在LME常叫一張倉單、一張契約
M
- Major Currency 做價貨幣
- Margin保證金
- Margin Call追加保證金要求,追加保證金通知
- Mark to the Market 空盤評估:以當前市場價(當日結算價)為基礎對尚未結算的空盤部位評估,計算其賬面盈虧,以確定是否要追加保證金
- Market Order市價訂單:按市場當時最優價或市價立即購買或出售一定數量期貨契約的指令
- Market if Touched(M.I.T.)觸價成市價訂單:價格達到高於(低於)當前市價的一定水平即賣出(買進)的指令
- Matching Period 對應結算時間段
- Matching System 對應結算系統
- Maximum Price Fluctuation 最大價格波幅:在一場交易中契約價格可以上下波動的最大值
- Merchant 貿易商
- Minimum Price Fluctuation最小价格波幅
N
- Notice Day 通知日:易所規定的、對本月到期要準備交割期貨契約的持有者發出交割書面通知的日期
O
- Offer 賣方出價
- Official Prices 正式價格:由LME報價委員會(Quotations Commitee)提出,每交易日13:10公布現貨、三月和十五月期貨的正式價
- Omnibus Account 綜合賬戶:在國外,一期貨經紀公司與另外的經紀公司共同使用的賬戶,交易以原經紀人的名義混合使用
- One Cancels Other(O.C.O.)非此即彼訂單:由兩個訂單結合的交易指令,其中含一附加指令,當一個訂單執行後即取消另一個訂單
- Open Contracts未平倉契約:已買賣期貨契約但未進行對沖處理或實物交割
- Open Interest(op.int)空盤量,未平倉量,未結清權益:期貨市場上交易的某種商品尚未結清(對沖或交割)的全部期貨契約數量
- Open Order開口定單(同Good Till Canaelled Order)
- Open Outcry公開喊價
- Open Position空盤部位:尚未結清的期貨契約市場部位
- Opening, The 開市
- Opening Price開市價,開盤價
- Opening Range 開市價幅:開市後第一個交易完成時的買賣價波動範圍
- Option 期權,期貨契約選擇權:賦予購買者在協定規定的有效期內按協定價(基本價或敲定價、履約價)購買或賣出一定量商品的選擇權力
- Options Committee 期權委員會
- Out-of-the-moneyOption虛值期權:不具有內涵價值的期權,相對應的是實值期權 P&S(Purchase and Sale Statment)交易清單:經紀行為客戶對衝掉原建立的市場部位後,提交客戶的分類賬目淨盈虧額變化清單
P
- Physical 現貨
- Position Limit頭寸限制:交易所限定的交易者可以持有某種期貨契約的最大數量
- Pre-Market 場前交易:LME正式交易前經紀行之間的交易,場前交易可以是非常活躍和具有影響力的
- Price(及物動詞)定價:通常按正式結算價確定有關金屬的價格
- Pricing-In 按預定收盤價買進
- Pricing-Out 按預定收盤價賣出
- Primary Market初級市場:主要的現貨商品初級市場
- Principal委託人,本人貨主:能夠並必須履行契約上所有條件的個人或機構
- Principals Market 貨主間交易:期貨市場上,交易成員以貨主身份在交易圈內和他們的客戶一起完成交易
- Profit Taking獲利回吐
- Prompt 即付:在兩天內即交割
- Prompt Date 交割日期
- Put Option看跌期權,延賣期權
Q
- Quatations Committee 報價委員會
R
- Rally 回升
- Range 波幅
- Reaction反彈:價格在較長時間下跌後的回升
- Recovery 復甦
- Registered Representative 登記代表:應本人要求,期貨經紀行雇用的經紀人
- Ring 節:LME對每一種金屬的五分鐘交易時間
- Ring Committee 場內交易委員會
- Ring Dealing Broker 交易會員:期貨交易所全權會員組織成員
- Rings(Pits)交易場,交易池
- Round-Turn交易回合:通過對沖或實物交割結束在市場上的多頭或空頭部位的完全交易過程
S
- Scalp小投機:為微小利潤而交易,通常在同一天內頻繁買賣對沖
- Security Deposit 保證金
- Session 場:LME每天分上下場,每場分兩輪,每輪中每種金屬交易五分鐘。每場後有15至25分鐘的場外交易
- SettlementBusiness Day 結算營業日:指在紐約可用美元進行國際結算處理的商業銀行營業的交易日
- Settlement Price 結算價格:由收市價幅決定的價格,用於計算期貨市場賬戶的收益和虧損、追加保證金和交割的發票價格
- Short 空頭:一個未結算的賣出期貨部位。做空頭即通過賣出期貨契約開始一個交易。與之相對應的詞是Long
- Short Hedge賣出套期保值
- Short Selling賣空:通過賣出期貨契約確立一個市場部位
- Speculate 投機:甘願承擔價格波動風險以謀取風險利潤的炒買炒賣行為
- Spot 現貨
- Spot Month 現貨月:對當前期貨報價的最早可以交割的月份
- Spreading 套期圖利:同時買進與賣出相關期貨契約以獲取價差利潤的各種套利方式
- Squeeze價格擠壓:迫使某特定交割日期的價格高於其它日期的壓力
- Stockist 存有貨物準備出售的商人
- Stop-Loss Order止損指令:一種當市場價格達到某一特定水平時買進或賣出的指令
- Straddle 套期圖利
- Strike Price (Exercise Price)敲定格(履約價):期權契約中雙方協定的相關期貨商品的價格
- Switching(1)換庫:LME,一個倉庫的金屬換成另一個倉庫的;(2)轉月:由一個期貨契約轉為另一個期貨契約
T
- Taker 購買者
- Technical Analysis技術分析法:利用期貨商品價格、交易量、未平倉量等的歷史數據,採用各種指標和分析方法來分析和預測未來價格趨勢的價格分析方法
- Tender 償付:期貨契約的實物商品交割
- Tick 最小价位:期貨交易中允許的最小价格變動量
- Time value時間價值:反映期權有效時間的權利金數量
- Trade House 貿易行:進行現貨交易的公司
- Trend 趨勢
- Turnover 交易量
U
- Underlying Futures Contract期權期貨契約
- Unofficial Price 非正式價格:LME下午場交易結束時報出的各種金屬的收盤價
V
- Value 價值:在當前所有買方和賣方都滿意的價格上的足夠成交量
- Variation Margin價格變動保證金:根據每天的評估決定並發出用以因價格變動而補償損失的追加要求Volatility 易變性(年度潛在易變性): 反映期權期貨契約價格變動程度的指標。由相等價值、保險費、到失效期的剩餘時間、期權期貨契約價格和當前利率等參數組成的公式計算
- Volume 交易量
W
- Warrants 倉單:儲存在交易所所指定的(註冊)倉庫簽發的可用於期貨契約商品交割的商品所有權證明書,系不記名票證