跨商品套期圖利

跨商品套期圖利是指利用兩種不同的、但相互關聯的商品之間的期貨契約價格差異進行套期圖利，即買入某一交割月份某種商品的期貨契約，同時賣出另一相同交割月份、相互關聯的商品期貨契約，以期在有利時機同時將這兩種契約對沖平倉獲利。

基本介紹

• 中文名：跨商品套期圖利
• 條件：具有關聯性與相互替代性
• 類型：相關商品間的套期圖利
• 理論基礎：在相關商品或原料與成品間發生

1、

2、跨商品套利應具備的條件

Ⅰ、兩種商品之間應具有關聯性與相互替代性；

Ⅱ、交易受同一供求因素制約；

Ⅲ、買進或賣出的期貨契約通常應在相同的交割月份。

3、跨商品套利的理論基礎

跨商品套利主要在相關商品或原料與成品間發生。

在期貨市場上相關商品、或原料與成品間期貨契約價格存在合理的價差關係，且變動方向相同，同升同降。

當不同商品期貨契約價差出現不正常的偏離後，必然存在回歸要求，這就為不同商品間的跨商品套利創造了機會。

4、跨商品套利的類型

跨商品套期圖利可以分為兩種情況：一是相關商品間的套期圖利，二是原料與成品間的套期圖利。