差價期貨是市場價與昨天的結算價之間差額，為交易者提供套利機會的作用。
基本介紹
- 中文名：差價期貨
- 定義：市場價與昨天的結算價之間差額
- 學科：經濟
- 作用：為交易者提供套利機會
差價的運用
差價有時表現為升水，有時則為貼水。套期圖利就是利用這種期貨契約間的差價來獲利的市場交易方式。套利的關鍵性因素即差價的變動。
差價會擴大，亦會縮小，但當兩個期貨契約之間的價格差異顯現不正常的現象時，就為交易者提供了套利機會。價格間的差異關係到利潤的多寡。套利者的真正難點在於如何捕捉到相同走勢下價格的最大差異。
對於跨月套利者而言，當差價大於金額持有成本時，即為良好的交易機會；對於跨市場套利者而言，影響差價的是運輸成本以及各交易所明確規定的交運商品品種和等級；對於跨商品套利者而言，必須了解兩種相關商品之間的“正常”差價關係，以便利用出現的高於或低於“正常”差價的機會進行套利交易。
