北京證券交易所投資者適當性管理辦法（試行）

辦法全文

第一條為了保障北京證券交易所（以下簡稱本所或北交所）市場規範發展，引導投資者理性參與本所市場證券交易，保護投資者合法權益，根據《中華人民共和國證券法》《證券公司監督管理條例》《證券期貨投資者適當性管理辦法》等法律法規，制定本辦法。

第二條本所市場實行投資者適當性管理制度。在本所市場從事證券交易及相關業務的證券經營機構（以下簡稱會員）對投資者參與本所市場證券申購和交易（以下統稱交易）的適當性管理，適用本辦法。

法律法規、部門規章和本所業務規則對產品或服務的投資者準入要求另有規定的，從其規定。

第三條會員應當切實履行投資者適當性管理職責，按照本辦法的規定，對委託其參與本所證券交易的投資者進行適當性管理，引導投資者在充分了解本所市場特性的基礎上審慎參與本所市場交易。

第四條投資者參與本所證券交易等相關業務，應當熟悉本所業務規定，了解上市公司風險特徵，結合自身風險偏好確定投資目標，客觀評估自身的心理和生理承受能力、風險識別能力及風險控制能力，審慎決定是否參與證券交易等業務。

第五條個人投資者參與本所市場股票交易，應當符合下列條件：

（一）申請許可權開通前 20 個交易日證券賬戶和資金賬戶內的資產日均不低於人民幣 50 萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）；

（二）參與證券交易 24 個月以上。機構投資者參與本所股票交易，應當符合法律法規及本所業務規則的規定。經中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）批准，本所可以根據市場情況調整適當性準入條件。

第六條公司上市前的股東、通過股權激勵持有公司股份的股東等，如不符合本辦法規定的投資者準入條件，只能買賣其持有或曾持有的上市公司股票。

第七條會員應當根據中國證監會有關規定及本辦法要求，建立健全投資者分類、產品或服務分級和適當性匹配等內部管理制度，明確匹配依據、方法、流程等。

第八條會員應當了解投資者的身份、財務狀況、證券投資經驗等相關信息，評估投資者的風險承受能力和風險識別能力，並對個人投資者是否符合條件進行核查。

會員應當重點評估個人投資者是否了解北交所股票交易的業務規則與流程，以及是否充分知曉北交所股票投資風險。評估結果及適當性匹配意見應當告知投資者。

第九條會員應當認真審核投資者提交的相關材料，並要求首次委託買入本所股票的投資者，以紙面或電子形式簽署風險揭示書，風險揭示書應當充分揭示北交所股票交易風險。

投資者未簽署風險揭示書的，會員不得接受其申購或買入委託。

第十條會員應當制定投資者服務方案和管理流程，根據投資者的不同特點，有針對性地開展風險揭示、投資者知識普及和投資者服務等工作。