出口融資就是出口企業在出口過程中需要一部分或全部的資金而採取的一種獲得資金的方式和過程。
基本介紹
- 中文名：出口融資
- 釋義：獲得資金的方式和過程
- 對象：進口商
- 類型：預付貸款
- 詞性：專有名詞
分類,案例分析,結語,
分類
出口貨物裝運前對出口商的融資
（1）由貿易夥伴所提供的預付貸款（Advance Payment）
（2）由銀行發放的無抵押品的信用貸款
西方已開發國家的一些跨國公司或大型企業，在獲得外國訂單時，為滿足生產出口商品資金周轉的需要，而向本國商業銀行申請的無抵押品貸款。就貸款的具體方式而言，英美兩國的銀行常以透支的方式辦理這種貸款；而法國和德國的商業銀行則以特種賬戶方式辦理放款。
（3）有銀行發放的、以出口商品為抵押品的抵押貸款
這是商業銀行為出口商發放的、以出口商所庫存預訂出口的商品、為生產出口商品所採購儲備的一些原材料商品或其所擁有的其他國內貨物為抵押品的貸款。出口商銀行在發放這種貸款時，特別需要把握貸款金額與抵押品市值之間的比例關係，以控制貸款風險。
（4）打包放款（Packing Credit）
也交裝船前信貸，是亞洲國家的一些商業銀行，對出口商從收到國外訂單到貨物裝船前這段時間內所需流動資金而發放的一種貸款。貸款銀行通常以出口商收到的國外進口商的訂貨憑證為抵押品，訂貨憑證主要有進口商開來的信用證正本、得到認可的出口成交契約和訂單或表明最終將開出信用證的證明等。
出口融資
出口融資（5）紅條款信用證（Red Clause Credit）融資
出口貨物裝運後對出口商的融資
（1）議付（Negotiation）
議付是指在即期L/C結算方式下，出口商在發貨之後，將其所簽發的即期匯票連同該項交易下的提單等全套單據提交議付行，在議付行向開證行收取貨款前，由議付行根據出口商的申請，在對出口商所提交的單證審核無誤後，扣除單據傳遞及開證行審核單證所需的標準工作日期間的利息後提前支付給出口商匯票票面貨幣貸款的一種融資方式。
（2）出口押匯
出口押匯主要是指我國的外匯銀行，以出口商提交的出口單據為抵押品，在合理的工作日內在收到進口商銀行支付來的貨款之前，按不超過匯票金額80%的比例，扣除單據到底國外及款項匯回國內的郵程利息，提前為出口商辦理結匯，相當於使出口商提前收到貨款的一種資金融通形式。
（3）票據貼現（Discount）
是指遠期匯票的持票人於匯票到期日前，為了提前取得資金，以貼付自貼現日至票據到期日的利息為條件，經過背書後轉讓給銀行，銀行將票據金額扣除貼現利息後的餘額付給收款人使用的行為。商業匯票貼現既是一種票據的轉讓行為，又是銀行的一種授信方式。
案例分析
保理融資
出口融資產品優勢：1.基於企業信用狀況、真實貿易記錄，無需抵押擔保，不占用企業的銀行授信額度，手續簡便；2.產品覆蓋進出口貿易供應鏈上的每個環節，包括原材料成本融資、貿易融資、物流成本融資等，特別適用於外貿企業；3.一般以3～6個月為一個周期，有利於提高企業資金周轉率。業務流程：1.申請企業向保理商提出申請；2.保理商對交易中的買方進行資信調查評估；3.保理商為企業確定融資額度；4.雙方簽訂商業保理協定；5.實現融資。
【融資案例】
A公司是中小生產型出口企業，貨款結算方式為後“TT”，一般在貨物出運後1個多月才能收到貨款。受流動資金限制，公司沒法承接賬期較長的業務，從而限制了發展步伐。經接洽，A公司通過商業保理商C公司（大道科技公司）實現了供應鏈信用融資。由C公司為其篩選出優質客戶，A公司“借”這些優質客戶的信用，出貨後立即獲得C公司的融資服務，並拿到貨款。隨後C公司對A公司進行了信用評級，為其提供原材料成本融資和物流成本融資，使A公司憑藉交易訂單獲得供應鏈上相關環節的融資服務。C公司向A公司提供融資服務後，A公司的資金周轉率由原來的一年3.8次提高到了6次，資金使用效率得到明顯提高，公司的客戶由以前的20多個增加到了40多個，利潤成倍增長。
倉單質押授信
倉單質押授信的操作辦法是：企業將貨物存放在倉儲公司指定倉庫，並以倉儲公司出具的倉單在銀行進行質押，作為融資擔保，銀行依據質押倉單向企業授信的融資方式。這種融資產品適用於購銷渠道穩定，主要資產為存貨的企業。該融資產品的優勢有：1.一般可獲得倉單或抵質押物價值較高比例的融資額度，期限較長。2.當企業需要貨物時，可以補充敞口，隨時提取質押物，增加了企業經營與資金管理的靈活性。
【融資案例】
A公司是一家長期從事鋼材貿易的商貿流通企業，其5萬噸冷軋鋼板存貨存放於第三方獨立倉庫內。為盤活存貨，A公司將該批冷軋鋼板質押給C銀行，並向C銀行申請倉單質押融資。 鑒於5萬噸冷軋鋼板存放於獨立的第三方倉庫，C銀行引入××倉儲監管公司對該批鋼板進行監管，倉儲公司出具非標準倉單並在C銀行進行質押。融資比例為非標準倉單價值的70%，A公司贖貨期不得超180天。A公司根據自己的銷售情況，向C銀行補充保證金後，C銀行通知倉儲監管公司釋放相應貨物。此舉有效解決了企業存貨占用問題，盤活了存貨，節省了資金成本。
利用打包貸款融資
利用打包貸款融資的操作辦法是：銀行應信用證受益人（出口商）的申請向其發放的用於信用證項下貨物採購、生產和裝運的專項貸款。該產品適用於已收到進口商銀行開立的信用證，但備貨資金短缺的出口企業。這類融資產品的產品優勢有：1.在出口商自身資金緊缺而又無法爭取到預付貨款的支付條件時，幫助出口商順利開展業務、把握貿易機會。2.在生產、採購等備貨階段均不占用出口商的自有資金，可以緩解企業的流動資金壓力。
【融資案例】
出口融資利用出口押匯融資
利用出口押匯融資的操作辦法是：出口商發出貨物並遞交信用證或契約要求的單據後，銀行憑所交單據向其提供的短期資金融通。該產品分為信用證項下單證相符押匯、信用證項下單證不符押匯、D/P托收押匯、D/A托收押匯等幾類。按押匯幣種分，可分為外幣押匯和人民幣押匯。該產品可用於滿足出口商在信用證或托收項下的短期資金融通需求。這一融資產品的優勢為：1.在進口商支付貨款前可提前得到償付，從而加快資金周轉速度。2.融資手續相對於流動資金貸款等簡便易行。3.可以增加當期現金流，從而改善財務狀況。4.可根據不同貨幣的利率水平選擇融資幣種，從而節約財務費用。5.對於信用證項下單證相符的出口單據，即使出口商尚未在銀行核有授信額度，也可以辦理出口押匯。
【融資案例】
出口退稅賬戶託管貸款
出口退稅賬戶託管貸款是指借款人將出口退稅專用賬戶託管給銀行，並承諾以該賬戶中的退稅款作為還款保證，以取得短期資金融通或敘做授信開立信用證等貿易融資業務。適用於有應收出口退稅餘額的企業。該產品盤活了應收出口退稅資金，加快了資金周轉。
【融資案例】
出口信用保險保單融資
保單融資是指銀行對已向中國出口信用保險公司或經銀行認可的其他信用保險機構投保信用保險的賣方憑相關單據、投保信用保險的有關憑證、賠款轉讓協定等為其提供的資金融通業務。適用企業：1.企業希望規避買方信用風險、國家風險，並已投保信用保險；2.企業流動資金有限，需加快應收賬款周轉速度；3.企業授信額度不足，希望擴大融資規模。產品優勢：加快資金周轉、改善現金流量；規避各類風險；降低門檻，減少額度占用，擴大融資規模；對於出口“保單融資”業務，如無追索權，可提前辦理出口退稅及核銷手續。
出口融資
出口融資【融資案例】
A公司出口機械設備，結算方式為5年期的延期付款信用證，同時向中國出口信用保險公司投保了出口信用險。雖然已獲得開證行承兌（每半年付一次款），可是考慮到開證行及其所在國家風險較大及人民幣的升值壓力，A公司迫切希望將該信用證下的出口應收款項轉讓給銀行以鎖定成本，但又面臨兩個難題：1.開證行資信不佳，無銀行願意買入其承付的票據；2.A公司授信額度不足，無法辦理貼現。經推薦，A公司向銀行申請辦理無追索權的中長期保單融資業務，實現了及時收款。
利用出口貼現融資
出口貼現是指銀行在出口信用證項下從出口商購入已經銀行承兌的未到期遠期匯票或已經銀行承付的未到期遠期債權或在跟單托收項下購入已經銀行保付的未到期遠期債權，用於滿足出口商在遠期信用證項下的短期資金融通需求。該融資產品適用於以下三類企業：1.出口商流動資金有限，依靠快速的資金周轉開展業務；2.出口商在獲得國外銀行承兌/承付/保付後、收款前遇到臨時性的資金周轉困難；3.出口商在國外銀行承兌/承付/保付後、收款前遇到新的投資機會，且預期收益率高於貼現利率。該產品的優勢有：1.即期收回遠期債權，加快資金周轉，緩解資金壓力。2.融資手續相對於流動資金貸款等簡便易行。3.可根據不同貨幣的利率水平選擇融資幣種，從而節約財務費用。
