《中國可轉換債券定價機制研究》是中國財政經濟出版社出版的圖書,作者是危慧惠
基本介紹
- ISBN:9787500596080
- 作者:危慧惠
- 出版社:中國財政經濟出版社
- 出版時間:2007年4月
- 頁數:248
- 定價:25.00元
《中國可轉換債券定價機制研究》是中國財政經濟出版社出版的圖書,作者是危慧惠
《中國可轉換債券定價機制研究》是中國財政經濟出版社出版的圖書,作者是危慧惠...
《非理性預期下可轉換債券定價模型研究及數值實現技術》是依託華中科技大學,由龔朴擔任項目負責人的面上項目。中文摘要 可轉換債券的定價研究不僅涉及股票價格、利率和違約風險等多種複雜因素,同時受到眾多附加在其之上的轉換條款,回售條款和贖回條款等影響,其在機制設計和操作管理層面均呈現高度的複雜性,具有明顯的...
《不完全市場中的可轉換債券定價研究》是依託長沙理工大學,由劉堅擔任項目負責人的青年科學基金項目。項目摘要 可轉換債券是公司在資本市場進行融資的一種重要途徑,可轉換債券定價理論是研究可轉換債券的關鍵問題。現有的大部分可轉換債券定價文獻都是基於傳統的B-S期權模型框架下的鞅方法或數值方法進行研究,僅適用於...
《可轉換債券定價之若干問題研究》是依託電子科技大學,由劉強擔任醒目負責人的面上項目。項目摘要 以Black-Scholes期權定價理論為起點,套用現代隨機過程分析方法,借鑑現代計算方法與技術,結合申請人豐富的國際業界經驗,從實踐出發,對國際上可轉換債券定價的若干極具理論與實用價值、且尚未解決(或尚未引起人們關注)的...
《資產定價研究》的研究包括了資產定價研究的主要領域,在歸納前沿研究的基礎上,進行深入的發展,對該領域的研究具有重大的學術貢獻。圖書目錄 第一篇 我國可轉換債券定價的理論模型和實證研究 內容提要 第一章 引言 第二章 文獻綜述 第一節 可轉債理論定價模型 第二節 具有交易成本的期權定價模型 第三節 可轉債...
可轉換公司債券(Convertible Bond)全稱為可轉換為股票的公司債券,是指發行人依照法定程式發行,在一定期限內依照約定的條件可以轉換為股票的公司債券。由於它具有籌集資金和迴避風險雙重功能,因而近年來全世界的可轉債市場穩步發展。分析 首先,可轉換公司債券是一種公司債券,與公司債券有共同之處:在可轉換公司債券...
《可贖回可轉換債券研究:理論、模型與實證》是2016年6月1日由中國金融出版社出版的圖書,作者是宋斌等。內容簡介 本書從兼顧發行者和投資者利益的角度,研究可贖回可轉換債券的定價和融資,即可轉債的契約設計和創新。可轉債的定價方面,本書利用可轉債的博弈期權特徵,選用雙反射壁倒向隨機微分方程作為定價方程,並...
第二節 可轉換債券的特徵及交易機制 一 可轉換債券的特徵 二 中國可轉換債券的交易機制 第三節 可轉換債券融資條款的觸發現狀 一 股市轉強觸發贖回條款 二 股市轉弱觸發回售條款 三 股市轉弱觸發向下修正條款 第四章 考慮融資條款的可轉債價值確定及事件研究法 第一節 蒙特卡羅方法確定可轉債價值 一 可轉債定價...
所構建的定價模型消減了基於完全市場假設的傳統定價方法和非違約定價機制可能產生的偏差且更加契合具有不同風險偏好的投資者需求;在長壽債券定價理論研究基礎上,利用中國生命表數據和金融市場數據進行了實證研究,進一步檢驗和修正定價理論,增強定價模型的實際套用價值。基於長壽債券研究成果,推進了巨災死亡率債券和長壽互換...
《可轉債治理機制及績效研究》是2014年北京大學出版社有限公司出版的書籍,作者是劉春、劉娥平。內容簡介 可轉換債券是我國上市公司再融資的重要方式之一,但我國可轉債市場顯著落後於其他國家。劉春、劉娥平著的《可轉債治理機制及績效研究》以2000-2008年發行的可轉債為初始樣本,對可轉債的資源配置效率和治理功能進行了...
經中國證監會批准,現予以發布,自2022年8月1日起施行。深交所此前有關可轉債交易的規定與《交易細則》不一致的,以《交易細則》為準。發展歷程 2022年7月29日,深交所官網發布《深圳證券交易所可轉換公司債券交易實施細則》。2023年7月,可轉債交易新規落地已滿一年。相關新規落地後,可轉債市場總體波動幅度變小...
本研究立足於中國債券市場的經濟、貨幣政策、金融結構背景,分析主要投資者的投資行為、它們的需求、替代的投資機會,研究長期持有投資和追求短期收益投資都得到滿足的均衡條件下市場利率期限結構的形成機制,分析影響因素的影響路徑和大小,建立包含投資機會成本和投資需求指標的資產定價模型,通過實證分析檢驗理論模型的適用...
副題名 外文題名 論文作者 袁顯平著 導師 柯大鋼指導 學科專業 會計學 學位級別 博士論文 學位授予單位 西安交通大學 學位授予時間 2008 關鍵字 上市公司 可轉換債券 融資 股票價格 經濟績效 館藏號 F279.24 館藏目錄 2009\F279.24\31 摘要 近年來,我國可轉債市場得到迅速的發展,可轉債已成為上市公司主要的...
《中國巨災債券運作機制與定價研究》對改善中國巨災保險困境。實現巨災保險產品創新具有一定參考作用。作品目錄 總序 前言 第一章 緒論 第一節 研究背景與意義 一、選題背景 二、研究意義 第二節 文獻綜述 一、巨災風險的可保性與再保險機制 二、巨災債券的運作機制 三、巨災債券定價摸型 四、國內外研究文獻評述 ...
本書對隨機利率下的可轉換債券進行了定價研究。以上海證券交易所交易的機場轉債為例,分別利用所建立的非參數模型和傳統研究中所採用的Black-Scholes模型對機場轉債的轉換權、贖回權和回售權進行了定價和比較;研究結果認為,非參數利率期限結構模型的可轉債定價方法優於Black-Scholes模型的定價方法。本書還對機場轉債的...
該書在資產負債管理視角下緊密圍繞中國巨災風險市場運作的核心問題——巨災再保險和巨災債券定價進行展開。一是系統梳理了巨災風險與風險分散機制的相關理論,闡述了巨災風險分散機制的相關國內外研究進展,以及巨災風險市場分散機制的兩大核心問題——巨災保險、再保險和巨災證券化的國外經驗和國內研究,介紹了國外保險公司...
可轉換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有債底保護抵禦下行風險、一定股性特徵分享股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉換公司債券條款和發行債券公司基本面進行深入分析研究的基礎上,利用可轉換公司債券定價模型進行估值分析。本基金還會充分借鑑基金管理人股票分析團隊及外部研究機構的研究成果,對可轉債的...
以通貨膨脹率和無風險利率為分析基礎,對通脹債券價值進行仿真模擬並對比了通脹債券與其他幾大類資產的關聯性,仿真模擬結果表明通脹債券的表現好於國債,但次於公司債券、企業債券和可轉換債券,而上述五大類資產的收益率均可戰勝通貨膨脹且能達到資產保值的目的。 最後對GDP掛鈎債券在中國的發行和定價進行了可行性分析...
可轉換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有債底保護抵禦下行風險、一定股性特徵分享股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉換公司債券條款和發行債券公司基本面進行深入分析研究的基礎上,利用可轉換公司債券定價模型進行估值分析。本基金還會充分借鑑基金管理人股票分析團隊及外部研究機構的研究成果,對可轉債的...
(3)本書將可轉換公司債券考慮到股東權益定價模型中,並在股東權益最大化下重新研究企業的最適風險選擇。研究發現,發行可轉換公司債券可以降低資產替代以及風險轉移問題。(4)基於可轉換公司債券融資過程中投資者和發行公司之間的利益衝突,本書從博弈論的角度來研究雙方之間的行為,在股東權益定價、可轉換公司債券定價的...
另一方面,考慮了跨市場流動性對債券定價的影響。研究表明,股債兩市流動性溢出效應存在非線性動態特徵,且股票市場流動性對債券違約利差的影響與巨觀經濟緊密相關。 其次,對信息不對稱的度量及其對債券收益利差的影響進行了研究。通過對傳統序貫交易模型(EKOP)的改進,從市場微觀結構的角度構建適合中國債券市場的信...