銀行開戶,農行開戶,建行開戶,主要特點,實戰技巧,開戶流程,銀行相關產品,交易指南,交易時間,交易費用,風險提示,產品對比,交易規則,基本制度,交割程式,風險管理措施,槓桿交易,黃金美元關係,
銀行開戶
農行開戶
農業銀行不能在網銀上直接開戶。是通過代理機構在上海黃金交易所直接開戶。需要首先提供您的地址,代理機構給您郵寄協定檔案,然後提供您和協定的照片。代理機構確認後,把協定以及本人身份證
複印件、銀行卡複印件回寄給我們。可通過傳掃描件給代理機構預開戶。
一、個人客戶應提供以下資料:
1、本人有效身份證的複印件一份(需身份證正反面);
2、
中國農業銀行的
存摺或借記卡的複印件一份(必須是開戶人本人),請在複印件下背書賬號或卡號。
二、協定簽署要素:
1、請注意與開戶協定資料一致並簽名;
建行開戶
建設銀行不能在網銀上直接開戶。是通過代理機構在上海黃金交易所直接開戶。
一、個人客戶應提供以下資料:
1、本人有效身份證的複印件一份(需身份證正反面);
2、
中國建設銀行的存摺或借記卡的複印件一份(必須是開戶人本人),請在複印件下背書賬號或卡號。
二、協定簽署要素:
1、客戶填寫時協定必須用黑色的鋼筆或簽字筆;
2、必填項:姓名、
證件類型、證件號碼、
開戶銀行、銀行賬號、電話、信箱、住址、傳真字跡工整、清楚。資料完整、正確;需經辦人簽字和填寫的頁碼。
三、填寫好銀金直通車:
1、請注意與開戶協定資料一致並簽名;
2、一式兩份。
主要特點
T +D
手續費高於期貨、低於
實物黃金、與股票相當,風險介於期貨,股票中間。
個金TD交易是投資者可以以保證金的方式進行的一種黃金
現貨延期交收業務,是一個現貨交易,非但不用當天交割,還可以無限期地延期交割。如果是以現貨的價格進行交易,這種產品全部屬於
現貨交易品種;但如果是以未來的價格進行交易,那就屬於遠期或期貨交易。
上海黃金交易所是以當日的價格來交易的,有
實物交割,也屬於現貨交易。這是個必須澄清的概念。
兩者相比,從交割期限來講,期貨有固定的交割日期,但
黃金TD沒有固定交割日期,可以一直持倉;從交易時間來講,黃金TD一直有夜場交易,而期貨在2013年7月才開始有夜場交易。
實戰技巧
黃金T+D投資是黃金
投資渠道中的一種,在實際交易過程肯定存在一定操作技巧。那么,黃金T+D買賣操作實戰技巧如下:
"
建立頭寸"就是開盤也叫敞口,即買進一種貨幣,同時賣出另一種貨幣的行為。開盤之後,買進的稱為多頭,賣出的稱為
空頭。選擇適當的時機建立頭寸是盈利的前提。如果入市時機較好,獲利的機會就大;相反,如果入市的時機不當,就容易發生虧損。
"止損斬倉"是在建立頭寸後,為防止虧損過高而採取的出倉止損措施。有時交易者不認賠,而堅持等待下去,這樣當一味下滑時會遭受巨大虧損。
"獲利"的時機比較難掌握。在建立頭寸後,當匯率已朝著對自己有利的方向發展時,平倉就可以獲利。掌握獲利的時機十分重要,平盤太早,獲利不多;平盤太晚,可能延誤了時機,匯率走勢發生逆轉,不盈反虧。
寧買升,不買跌。因為在
黃金價格上升的過程中只有一點是買錯了的,即價格上升到頂點的時候。除了這一點,其他任意一點買入都是對的。下跌時買入,只有一點是買對的,即已經落到最低點。除此之外,其他點買入都是錯的。
由於在價格上升時買入,只有一點是買錯的,但在價格下降時買入卻只有一點是買對的,因此,在價格上升時買入盈利的機會比在價格下跌時買入的機率大得多。
3."金字塔"加碼的原則
"金字塔"加碼的意思是:在第一次買入之後,該品種上升,眼看投資正確,若想加碼增加投資,應當遵循"每次加碼的數量比上次少"的原則。這樣逐次加買數會越來越少,就如:"金字塔"一樣。因為價格越高,接近上漲頂峰的可能性越大,危險也越大。同時,在上升時買入,會引起多頭的
平均成本增加,從而降低
收益率。
4.於傳言時買入(賣出),於事實時賣出(買入)的原則
黃金市場的市場與別的市場一樣,經常流傳一些小道訊息甚至謠言,有些訊息事後證明是真實的,有些訊息事後證實只不過是謠傳,甚至是莊家特意布下的陷阱。交易者的做法是,在聽到好訊息時立即買入,一旦訊息得到證實,便立即獲利出倉。反之亦然,當壞訊息傳出時,立即賣出,一旦訊息得到證實,就立即買回。如若交易不夠迅速很有可能因行情變動而招至損失,或錯過贏利機會。
5.不要在賠錢時加碼的原則
在買入或賣出一種外匯後,遇到市場突然以相反的方向急進時,有些人會想加碼再做,這是很危險的。例如,當連續上漲一段時間後,交易者
追高買進了該品種, 突然行情扭轉,猛跌向下,眼看賠錢,便想在低價位加碼買一單,企圖拉低頭一單,並在反彈時,二單一起平倉,避免虧損。這種加碼做法要特別小心。
如果已經上升了一段時間,你買的可能是一個"頂",如果越跌越買,連續加碼,但總不回頭,那么結果無疑是惡性虧損。在外匯里的里森就是在這種心理下將著名的
巴林銀行搞跨的。
當感到走勢不夠明朗,自己又缺乏信心時,以不入場交易為宜。否則很容易做出錯誤的判斷。
7.不要肓目追求整數點
交易中,有時會為了強爭幾個點而誤事,有的人在建立頭寸後,給自己定下一個盈利目標,比如要賺夠500美元或1000
人民幣等,心裡時刻等待這一時刻的到來。有時價格已經接近目標,機會很好,只是還差幾個點未到位,本來可以平倉收錢,但是礙於原來的目標,在等待中錯過了最好的價位,坐失良機。
盤局指牛皮行市,
波幅狹窄。盤局是買家和賣家勢均力敵,暫時處於平衡的表現。無論是上升過程還是下跌過程中的盤局,一旦盤局結束時,市價就會破關而上或下,呈突破式前進。這是入市建立頭寸的大好時機,如果盤局屬於長期牛皮,突破盤局時所建立的頭寸獲大利的機會更大。
開戶流程
本人攜帶
身份證到當地相關銀行網點,辦理相關銀行個人借記卡。
二、網上登錄、註冊(可以獨自完成,或者撥打電話讓中金集團負責人協助客戶完成)
1、把U寶插進電腦,會有自動提示,輸入密碼等環節
2、登入相關銀行網上銀行
第一次進入網上銀行會有一些控制項需要安裝,點擊安裝,進入貴金屬延期-
交易賬戶管理。
3、進行風險評級
根據
網銀問題進行回答,風險等級高於或等於四級,可以正常簽約。(提示:全部選A即可通過,但建議仔細閱讀風險提示)
4、點擊開始簽約
進入貴金屬延期-交易賬戶管理-開始簽約(客戶簽約)
若是第一次註冊,客戶是沒有
交易編碼的,不需填寫,之後會由系統自動生成。
5、簽約完成
入金時間不限,
出金需在每天下午3:30當個
交易日結束,金交所進行清算之後即可進行出金操作
契約內容
市場
黃金T+D市場是買賣黃金T+D契約的市場。這種買賣是由轉移
價格波動風險的生產經營者和承受
價格風險而獲利的
風險投資者參加的,在
交易所內依法公平競爭而進行的,並且有
保證金制度為保障。
保證金制度的一個顯著特徵是用較少的錢做較大的買賣,保證金一般為契約值的10%,與
股票投資相比較,投資者在黃金T+D市場上投資資金比
其他投資要小得多,俗稱“以小搏大”。
黃金T+D交易的目的不是獲得實物,而是迴避價格風險或
套利,一般不實現商品
所有權的轉移。黃金T+D市場的
基本功能在於給生產經營者提供
套期保值、迴避價格風險的手段,以及通過公平、公開競爭形成公正的價格。
銀行相關產品
雖然幾家銀行均未強制開通
貴金屬交易的
網銀賬戶辦理U盾,但
口令卡客戶的日支付金額一般難以滿足金銀t+d的交易需要,所以交易金銀t+d仍需辦理U盾。
這幾家銀行黃金t+d的交易起點均相同,均以1000克黃金、白銀為
最小交易單位,最小交易金額為1000克黃金白銀的時價X
保證金比例,同時按照每筆交易的金銀
實際價格,按照一定比例收取手續費。
交易指南
交易時間
09:00---11:30 13:30---15:30
夜市:每周一至周五(國家法定節假日除外)
21:00---02:30
由於"
T+D"可以在晚上進行交易,而且波動最活躍的時候也恰恰是在晚上,所以非常適合平時白天需要上班的投資者,免去了以前炒股票時要在白天看盤的麻煩
交易費用
由於黃金t+d業務是以保證金
交易方式進行交易的,客戶可以選擇
契約交易當天交割,也可以延期交割,這時就引入了延期補償費(簡稱“延期費”)機制。
延期費是客戶延期交收發生的資金或黃金實物的融通成本,延期費的支付方向根據交收申報數量對比確定。
若投資者連續持有延期契約的時間超過金交所公告期限,金交所可以根據市場持倉情況對超期持倉加收超期費。
超期費=超期持倉量×當日結算價×超期費率。
風險提示
雖然金銀T+D業務操作起來就像
買股票一樣便捷,而貴金屬市場又很難出現莊家,但是這並不代表金銀T+D的風險低於其他貴金屬
投資方式。相反的,金銀T+D的風險卻更大,投資者在賺到翻番的同時,也極有可能出現爆倉或者全部虧損的局面。
採訪中,民生銀行、興業銀行的諮詢師均提醒投資者,由於金銀T+D業務具備槓桿放大功能,
風險比一般金銀類投資更高,發生更大損失的可能性也更高,對於
貴金屬投資沒有經驗的投資者,並不適合以金銀T+D的產品起手。金銀T+D更適合已經擁有一定投資經驗且
風險承受能力較高的客戶。
諮詢師表示,即便是擁有一定經驗的投資者,在進行金銀T+D投資時,也需用心做好資金管理,一定要實時監控
保證金的狀況,隨時注意控制倉位,高倉位或滿倉操作在金銀T+D的投資中是大忌。
產品對比
簡單說明
目前國內
黃金投資品種也有幾種,例如:上海黃金交易所黃金T+D黃金延期交易和各大銀行的
紙黃金以及經過各種渠道的
國際黃金變相交易。而只有上海黃金交易所的T+D黃金延期交易和各大銀行的紙黃金是屬於國家有關部門監管的。
與黃金期貨比較(見表1)
從上表可以看到:
交割期限:期貨有固定交割日期; 黃金T+D沒有固定交割日期 可以一直持倉;
黃金T+D有夜場交易,期貨沒有,
綜合比較,黃金T+D更有優勢。
與紙黃金的比較
1. 紙黃金是沒有槓桿的,而T+D是有槓桿的
也就是說如果你買1000克黃金,價格250元/克,買紙黃金的話,你就需要250,000去買。
而T+D的話,你只需要交10%的保證金也就是25,000就可以了。
如果漲到300元/克賣出去,那就賺了50,000也就是說賺相同的錢,T+D需要的本只是紙黃金的十分之一。
或者說有相同的錢,T+D賺的錢是紙黃金賺的錢的10倍。
(風險提示:雖然T+D槓桿可以讓你賺的錢比紙黃金大10倍,可是如果看錯了虧的話也一樣虧10倍,也就是說如果你有25,000去買T+D 1000克250克/元黃金,當價格變到225克/元時,你就已經血本無歸了,而買紙黃金,你只能買100克黃金,而降到225克/元,你也只是虧了2500元)
2. 紙黃金只能買漲,不能賣跌。T+D可以買漲賣跌。
也就是說如果你預期金價會跌,那可以在250元/克賣出1000克黃金,在降到200元/克的時候買入。
這樣跌也可以賺錢。
3. 交易時間,紙黃金一天
24小時都可以交易,而且可以想什麼時候買賣都行。
T+D有萬分之十四左右的手續費,而且隔天交易有延遲費用要交。
與AG(T+D)比較(見表2)
相同點:都是採用T+0,
雙向交易,10%的保證金比較適合個人投資者。
不同點:AU(T+D)2005年底開放的,開放的時間相對比較長,市場參與的人數會比較多,交易也會比較活躍;而AG(T+D)是2006年10月30日才開放的,與AU(T+D)相比,開放的時間相對比較短,市場參與的人數比較少,交易不活躍,但門檻比較低。
費率比較
1. 投資黃金T+D的風險低於
黃金期貨,因其價格波動的幅度較低。國內的
黃金現貨價均跟隨國際黃金價格波動,而國際黃金價格單日波動3%已經是很大幅度了,因此黃金T+D的價格不可能如
商品期貨那樣大幅度波動。
2. 從
交易時間和
交割日期的設定看,投資延期產品遠比期貨金要安全。黃金T+D沒有固定交割日期,可以一直持倉,
長期投資,降低
交易成本。且這種產品有
夜場交易,可以防範隔夜美盤金價
過度波動的風險。根據金交所交易時間的規定,交易所在周一至周四的晚上20:50到次日凌晨2:30都有
競價交易,而這恰好是
國際金價市場的交易時間,亦是黃金投資者最為關注時間段。
5.黃金T+D和其他品種的比較 :
優勢
相對於黃金、白銀其他的投資方式,金銀T+D擁有更大的優勢吸引投資者。
首先就是交易時間靈活,更適合白天上班的投資者。與其他投資方式相比,金銀T+D擁有周一到周四21:00~02:30的晚間交易時間,由於時差,大洋彼岸影響
國際金價走勢的重要經濟事件,往往發生在這一時段,由於T+D模式是
實時交易,夜間的交易時間裡,可以第一時間迴避夜間
外盤急劇變化,造成對國內盤不利影響的風險,投資者的交易較黃金、
白銀期貨而言更加靈活。
其二是金銀T+D採取
保證金模式,利用
槓桿原理,
投入資金更少,投資門檻較低。與
實物金、
銀條、紙黃金相比,金銀T+D只需要以15%的資金作為保證金就可以進行交易。在實物金銀或紙黃金交易中,投資者拿10萬元進行投資的話,10萬元全額買入等價的
金條或紙黃金。而如果按15%的保證金比例,T+D模式投資者只需要拿出1.5萬元,即可買入10萬元金銀資產。而保證金比例越低,
槓桿放大效應越明顯,其相應的收益和風險也越高。
其三是不同於期貨,沒有交割時間限制。金銀T+D業務中,持倉多久均可由投資者自己決定,不必像期貨那樣到期後無論價格多少必須交割,減少投資者的操作成本的同時,自由的交割時間也可以每個交易日均申請交割。當投資不利時就拋出,有利時又可以無限制地持倉。
再有就是交易多樣化,金銀T+D擁有
做空機制。金銀T+D的做空機制是,一旦
多單入場後行情發生反轉,那么,就可以平掉多單、反手做空,這樣不但會把虧損的錢補回來,還可以有所盈餘,相比於股票的被動等待,投資者會比較主動。
與實物黃金比較
其實黃金T+D是屬於在現貨和期貨的基礎之上建立起來的,你可以保證金交易,也可以購買AU9999的全額交易,最小交易重量是100克,如果你是做長線投資的話,每天萬分之2的
遞延費就夠你消受的了,所以比起實物黃金來說,不適合長線投資,只適合短期和中線交易買賣,以實物黃金為例,每克在交易基礎之上加3-5元每克,回購減3-5元,這樣對於持有1-3年的客戶來說很是合算,如果你做黃金t+d的話,保證金不夠就需要你及時補倉,這樣風險隨之放大,而實物黃金不需要補倉,價格下跌放在手裡就可以了。
交易規則
基本制度
開盤集合競價在每個
交易日開市前15分鐘內進行,其中前14分鐘為買賣指令申報時間,後1分鐘為集合競價撮合時間,開市時產生
開盤價。
1、在買賣報價過程中,不再凍結全額資金和實物,而是不分買賣方向,全部凍結報價金額7%的資金;
3、所有交易品種共用一個
資金賬戶與實物賬戶,這實現了不同交易品種之間資金與實物的共享。
報價
報價操作不僅僅是簡單的買報價與賣報價,還有一個開倉與
平倉的選擇。因此,報價操作共有四種,對應不同的資金凍結與持倉增減。
1、買開倉2、賣開倉3、買平倉4、賣平倉
持倉是未來要進行交割的一種權利義務。在
現貨市場中沒有持倉概念,因為,一旦成交,馬上進行交割,資金與實物的所有權進行轉移。而在
現貨延期交收業務中,不立即進行交割,因此持倉代表對相應資金與實物所有權進行轉移的一種權利義務。
開倉:意味著持倉的增加,資金的凍結。
交割:
現貨延期交收業務沒有規定具體的交割時間,由買賣雙方自由申報。買賣雙方申報交割的數量一旦不相等,就要通過
中立倉、延期補償機制來解決這種矛盾,從而順利實現現貨延期業務的交割功能。
延期補償費支付方向確定規則
根據市場情況,延期補償費可以為正、負或者為零。當市場出現供不應求(貨少了)的情況下,延期補償費為賣方付給買方。當市場供大於求(貨多了)時,延期補償費為買方付給賣方。當
供求平衡時,延期補償費為零。
清算:
為了有利於
風險控制,每日進行結算。每日交易結束後,按照全部持倉計算應凍結的首付款。
根據
當日結算價,計算持倉的全部盈虧,並發生實際的資金劃轉,盈利者可以提取利潤,虧損者要在
規定時間內,補足資金。
違約處理:
交割程式
第一步:交割申報
每個
交易日15:00-15:30為會員或客戶申報
當日交收時間,申報內容為當日交收和約數量。系統實時公布認交、認收兩邊數量。
第二步:公布交收數量和延期補償費方向
15:30-15:31系統統計和公布交收雙方數量,延期補償費支付方向。
當交收申報數量相等時,不發生延期補償費的支付。
當交收申報數量不相等時,申報數量少的一方支付給申報數量多的一方延期補償費。
對於超期持倉契約加收超期補償費,超期補償費不分方向,向買賣雙方收取。
延期超過20個
交易日的契約,超期補償費暫定為每日萬分之一。
15:31-15:40為
中立倉申報時間,即沒有被交易占用的資金或實物的會員與客戶可以參與中立倉申報。
中立倉的申報實行部分凍結制度,按照交割方向,凍結7%的資金。
第四步:完成交收
當中立倉申報的交收數量小於或等於持有持倉契約或延期契約申報交方和收方數量的差,則全部中立倉都進入最後交收。申報交收契約按時間優先,
當日交收最大化原則進行交收配對,完成實際交收。
如果
中立倉申報的交收數量大於持有持倉契約或延期契約申報交方和收方數量的差,則按照時間優先的原則進行排隊,確定進入最後交收階段的中立倉。
一旦申報的中立倉進入了交割階段,中立倉收到系統自動生成反向中立倉,其成交價按當日的
結算價計算。反向中立倉生成免收手續費,這個反向中立倉可以選擇交割或
平倉進行了結,選擇平倉收取萬分之六手續費。
風險管理措施
首付款制度
現貨延期交收交易的首付款比例為成交總額的7%. 交易所有權根據市場情況進行調整(建議會員依據客戶的信譽程度,按交易持倉總金額的7%~10%收取為佳)。
為防止非正常因素對交易價格的干擾,
交易所根據交易的實際情況實行價格
漲跌幅度限制制度[簡稱漲(跌)停板],延期交收交易所允許的每日交易價格最大
波動幅度暫定為±5%,超過該漲跌幅度的報價視為無效,不能成交。
當連續出現同方向的
漲跌停板時,交易所將按照一定的原則和方式進行調整。
交易所實行
限倉制度。限倉是指交易所規定會員或客戶可以持有的按單邊計算的最大交易數額。交易所對會員或客戶進行綜合評估,根據評定結果確定其最大
交易限額。
會員的自營限倉數額分別由基本額度、
信用額度和業務額度三部分組成;對於金融類會員和綜合類會員,由於其可以進行
代理業務,因此對所有客戶持倉總額規定為代理業務額度;初期暫定為每個客戶的交易額度為1噸。
交易所實行
大戶報告制度。當會員或者客戶的持倉達到交易所對其規定的限倉額度的80%時,會員或者客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況,客戶須通過會員報告。交易所根據監測系統分析
市場風險,調整限倉額度。同時根據實際情況,會員或客戶可以向
交易所提出申請,經交易所審核後調整會員或客戶的限倉額度。
當會員、客戶出現下列情況之一時,交易所對其實行
強行平倉:
1、未在規定時間內將追加的資金轉入交易所賬戶,清算準備金額小於零;
2、因違規受到交易所強行平倉處罰的;
4、其他應予強行平倉的情況。
黃金市場價格
漲幅較大,
市場風險增加。為了防範
黃金延期契約的
交易風險、保持市場穩定、維護投資者利益,根據《
上海黃金交易所風險控制管理辦法》的有關規定,交易所自2011年8月11日(星期四)日終清算時起,調整黃金Au(T+D)、Au(T+N1)和Au(T+N2)契約的
保證金比例至11%。如果黃金
價格波動繼續加大,交易所將根據《中國現貨交易網管理辦法》進一步採取相應的風險
控制措施防範市場風險。
投資者幾大誤區:
1、黃金T+D業務風險和黃金期貨差不多
雖然黃金期貨和黃金T+D都是雙向操作、
槓桿交易品種,但是根據黃金T+D可以每日交割,沒有時間限制的交易特點,它的交易風險要低於黃金期貨,比較適合
個人投資者。
由於
國際金價和國內金價每日的波動幅度在2%-3%之間,故槓桿越高越容易引發投資者
追加保證金,如果不能及時追加即被強行平倉。現在銀行正規渠道的黃金T+D槓桿為最低15%。
香港
金銀業貿易場的會員單位有兩百多家,而其中按照
經營狀況分為A、B、C、D四類,大部分地下代理的
倫敦金交易只有資質為A和C的會員單位才享有。
4、頻繁短線一定能賺錢
據央行和公安部的調查統計,投資者涉足地下炒金最終的結果一般都是損失本金,頻繁進行
短線操作或許收益不菲,但是
保證金交易屬於
高風險投資品種,長線投資應該成為
資產配置的主導理念。
槓桿交易
黃金美元關係
許多做黃金白銀的朋友都會發現,匯率的變化常常影響著金銀市場的走勢,而其中最為突出的就是
美元了。
經驗老道和個別細心的投資者會發現,美元常常與金銀(特別是黃金)成
負相關的走勢,為什麼會這樣呢?這還要從貴金屬市場中的老大
黃金與美元的關係說起。
首先,黃金和美元同時作為世界各國目的重要
儲備資產,都具有相對的保值增值功能。當美元價值更高時,相對的
此消彼長,金銀的地位就遭受打壓。
其次,美國
對外貿易總額仍是世界第一,
GDP也領先全世界,
世界經濟亦深受其影響。其美元的保值功能就是建立在美國的世界經濟霸主的地位上的,世界上所有的黃金白銀現貨、期貨甚至各個國家的貨幣價格都是用美元來進行標價的,說他是世界通用貨幣也不為過;而黃金白銀的保值功能則主要體現在貨幣貶值之時,通常貨幣貶值是在該國通貨膨脹的時候,也就是說該國經濟陷入萎靡的時候,投資者就會開始大量的拋售該國的貨幣轉而投資黃金白銀市場,而當這個“該國”是美國的時候,其效果就會更加明顯了。
再者,世界黃金白銀的價格都是直接用美元來標價,美元的走低自然會導致金價的上漲,這也是他們之間最為直接的關係。
然而,作為投資者而言,我們應該理性的看待金銀市場與美元的關係。畢竟現如今金銀已經相對的擁有自己的市場,它已經不是從前的一味地死死綁定在美元上了。其市場也擁有自己的活性,能夠相對獨立的解決其自身的問題了。
最後,祝大家投資順利。