基本介紹
- 中文名：實物黃金
- 對象：紀念性和收藏性、紀念性黃金
- 特點：資本市場不容易流通和交易
- 針對：黃金衍生品
類別,分類區別,金幣類,非金幣類,簡介,渠道,黃金股,相關區別,投資法則,回購業務,
類別
分類區別
金幣類
我們先來分析金幣類實物黃金。
幣：交換各種商品的媒介，是用作交換媒介、價值尺度、支付手段、價值儲藏的物品。具體地講，貨幣具有交換媒介、價值標準、延期支付標準、價值儲藏、世界貨幣等職能。金幣是黃金鑄幣的簡稱，有廣義和狹義之分。廣義的金幣是指所有在商品流通中專作貨幣使用的黃金鑄件，如金錠、金餅、金元寶等。狹義的金幣是指經過國家證明，以黃金作為貨幣的基材，按規定的成色和重量，澆鑄成一定規格和形狀，並標明其貨幣面值的鑄金幣。
原始社會末期，隨著商品交換的不斷擴大，一般等價物逐漸從家畜貝類等物品過渡到黃金和白銀身上，於是便產生了金幣，並與白銀一道，被固定地充當一般等價物。因此，金幣很可能是黃金存在於世最古老的一種形式。最初出現的金幣，其材質不同，形狀各異。先是板狀形的，然後又出現了條狀形、元寶形等。在古代，由於金幣主要是作為一般等價物，充當交換的媒介，承擔流通的功能，因此，古代的金幣是以重量為其價值單位，被稱為稱量貨幣，幣值與黃金重量相當。隨著商品交換的進一步發展和貨幣形式的不斷演變，稱量貨幣過渡到金屬鑄幣，隨著國家的出現，金幣面值與市值逐步分離，標誌著國家信用出現在金幣上面。在20世紀之前，金幣作為支付手段和流通手段起著舉足輕重的作用。20世紀以後，隨著社會的進一步發展，世界各國普遍採用紙幣來代替流通中的金銀幣，金銀幣的支付手段與流通手段的功能大大下降。到20世紀70年代末期，黃金非貨幣化之後，金幣基本上已不再具有媒介交換的功能，如今，金幣主要演變成為紀念貨幣和投資貨幣，用來收藏和投資。
到了現代社會，黃金逐漸走入大眾階層，金幣的流通交換職能基本上退化，金幣的面額和銷售價格兩者並不一致，通常情況下，後者要高於前者較多。由於金幣是國家法定發行的貨幣，而法定金幣的主要特徵是上面有國名，國名是指國家的名稱。一個國家發行金幣，一般均標註本國國名，所以，對金幣概念的界定也主要以是否是國家法定發行為作為判斷的，而不具有這一標準的鑄金件，統稱為黃金工藝品，如黃金紀念章、黃金紀念性金條等等非國家法定的鑄金件。
金幣的種類。
從投資和收藏的角度來看，世界上的金幣，可以分為兩種：一種是普通金幣，另一種是紀念金幣。
（1）規格簡單、含金量明確，價值易計算。過去的金幣一般不標註其含金量，而且按官方的規定，其含金量一般都有好幾位數。普制金幣的規格較為簡單，一般為1盎司、1/2盎司、1/4盎司、1/10盎司、1/20盎司幾種。
(3)技術規格標準，有央行或國家法規保證，便於回購。相反，金條尤其是小規格金條，則經常需要專門機構檢測後才能交易，手續繁瑣。
(4)為突出普制金幣的投資性，對其進行掛牌銷售和回收是國際通行做法。一般金幣發行當局要求其經銷商（含銀行）在銷售普制金幣的同時也從事掛牌回購業務。由於變現容易、吸引了眾多投資者購買。
世界金幣市場上較受歡迎的投資金幣主要五個品種。它們分別是：
(1)南非福格林金幣
南非福格林金幣是由南非造幣廠生產，首次發行於1967年。福格林金幣分為普制和精製兩種，成色為22K金，含金量91.6652%，幣重1.09盎司。福格林精製幣限量發行，福格林普制金幣曾一度成為世界上銷量最大的投資金幣。
(2)美國鷹洋金幣
美國鑄造的金幣種類繁多，金幣正面為雙鷹圖案，背面鑄有自由女神像，故在國際黃金市場上，美國金幣又被稱為雙鷹金幣。雙鷹金幣分為普制金幣和精製金幣兩種規格。1986年開始發行雙鷹普制金幣，成色91.67%。美國歷史上發行的金幣成色一般為90%，幣重33.436克。雙鷹金幣在金幣市場上的交易十分活躍，1979年曾創下過金幣拍賣史上的最高價，一枚1787年鑄造的金幣，拍價高達72.5萬美元。
(3)加拿大楓葉金幣
加拿大楓葉普制金幣是由加拿大皇家造幣廠屬下的渥太華造幣廠生產。渥太華造幣廠也是世界上第一家生產出99.99%的普制金幣和99.999%的精製金幣的造幣廠。楓葉普制金幣於1979年鑄造發行，面值50美元，當時發行量為100萬枚，成色為99.99%，最大規格為1盎司，直徑3厘米，厚為2.8毫米。楓葉金幣正面鑄有楓葉標誌，背面鑄有伊莉莎白女王頭像。
(4)澳大利亞袋鼠鴻運金幣
（5）中國熊貓金幣
2、紀念金幣。紀念金幣是一國的中央政府或銀行，為某一紀念題材而限量發行的具有一定的重量、成色和面值，並鑄成一定形狀的鑄金貨幣。與普通金幣相比，它是一種有特殊標誌的金幣。主要分為獎章式金幣和特殊紀念意義的金幣。獎章式紀念金幣是為了讓收藏者顯示其榮耀事跡並反映其地位而發行的金幣，如美國發行的1盎司“雙鷹”（Double eagle）獎章式金幣就屬於這類金幣；特殊紀念意義的金幣是為了紀念某一特殊事件或特殊人物而發行的金幣，如為了紀念周恩來總理誕辰100周年而發行的1/2盎司“周恩來” 紀念金幣，1999年中國發行的“千禧年”紀念金幣就屬這類金幣。由於紀念性的事件與紀念性的人物一般較少，因此，紀念金幣的發行次數一般也就較少，發行量也很有限，加之其設計和工藝水平都比較講究，因而其價格比普制金幣要高。
非金幣類
另一種大類就是非金幣類實物黃金。
非金幣類實物黃金是非法定發行，其發行不需經過國家央行的批准，但這類實物黃金也有一部分也是央行以外的權威機構發行，這一部分也具有較強的購買價值。
非金幣類黃金製品，即規則形狀和非規則形狀的實物黃金，規則形狀的實物黃金製品包括條形、圓形、方形，依次稱為金條、金章、金磚，在工藝上目前有油壓工藝和澆鑄工藝兩種。非規則形狀的實物黃金製品有黃金首飾品、黃金電鑄擺件、其他油壓、澆鑄工藝的異形黃金製品，本章我們主要分析規則形狀的實物黃金製品的投資。
進入跨世紀，隨著國內黃金市場化逐步建設，金條、金章等規則形狀的實物黃金產品的投資也逐漸走入民間，上世紀末發行的跨世紀“千禧年”金條的熱銷事件，就是例證。再如，在我國，人們習慣並形象地把非金幣類黃金製品的澆鑄型金條稱之為“小黃魚”，隨著我國黃金市場的逐步開放，禁閉多年的“小黃魚”又終於“游”到了人們的手中。
從投資和收藏的角度來看，與金幣一樣，非金幣類黃金製品中的規則形狀產品也可以分為兩種：一種是普通規則型非金幣類黃金製品，另一種是紀念規則型非金幣類黃金製品。
2、紀念規則型非金幣類黃金製品：紀念規則型非金幣類黃金製品是指為了紀念某一特定事件而發售的非金幣類黃金製品。如1999年12月，為了紀念“千禧年”的到來，經過中國人民銀行授權，中國金幣總公司面向全國限量發售的總計1.5噸的“千禧年”金條，2002年國內一些商家推出的“賀歲”生肖金條就屬於這類。紀念規則型非金幣類黃金製品一般都鑄有精美的圖案，精巧的樣式，因此，特別適合於收藏、擺設和饋贈親友。由於如此，無論是“千禧年”金條，還是“賀歲”金條，一經推出，在我國便出現了排隊搶購的火爆場面。
非金幣類黃金製品的規格。由於世界各國黃金市場交易的類型、交易的習慣、管理的制度和規則各不相同，因此，非金幣類黃金製品的規格有多種多樣。但按國際慣例，進入市場交易的非金幣類黃金製品，在精煉廠澆鑄成型時都必須標明其成色和重量，一般還應標有精煉廠的廠名及編號等。
大於或小於標準規格的非金幣類黃金製品，由於在設計和鑄造時要多費一些功夫，因此，其打造費用要比標準規格的非金幣類黃金製品高一些。一般來講，非金幣類黃金製品愈小，其打造費用越貴。因而，小條金的價格一般要比大非金幣類黃金製品的價格高。
簡介
實金買賣包括金條、金幣和金飾等交易，以持有黃金作為投資。可以肯定其投資額較高，實質回報率雖與其他方法相同，但涉及的金額一定會較低(因為投資的資金不會發揮槓桿效應)，而且只可以在金價上升之時才可以獲利。一般的飾金買入及賣出價的差額較大，視作投資並不適宜，金條及金幣由於不涉及其他成本，是實金投資的最佳選擇。但需要注意的是持有黃金並不會產生利息收益。
作為保值購買的黃金，投資選擇較多的是實物金條。作為觀賞為目的，一般選擇黃金首飾。黃金首飾因為價錢較高。具體的獲利不大。舉個例子，國際黃金報價250一克的黃金 ，購買金條需要260到270左右（根據不同銀行或者公司收取的加工費和手續費而定）
而購買首飾，預計在306一克左右，可以看到購買首飾的差價非常的大。我們在購買的時候就已經需要付出一大筆錢，以後黃金只有漲60快錢才可以獲得獲利。首飾作為家庭配置保值的實物黃金不是最好的選擇。
只要是出於保值和增值，抗通脹的目的購買的實物黃金，都應該購買投資內的實物黃金金條和金塊。
渠道
實物黃金的購買渠道：
銀行購買，各大行均有購買，收取的加工費不定。
建行 買入的時候需要收取每克12到16的加工費，回購的時候收取每克16的手續費。一來一回需要30多元的加工費。對於購買多的朋友裡面的火耗是非常大的。
工行 所有網點及融E購商城、網上銀行等渠道進行銷售並提供回購。
中行 中行主要提供紀念幣的購買，都是限量發行的種類。雖然購買的時候比較貴，但是時間長了。品種的稀少性也會帶來不錯的升值空間。但是需要較長時間。適合留給下一代。
其他商業銀行，商業銀行購買的實物黃金普遍收取的加工費都會比四大行偏高。達到20左右。
當然需要根據不同的品種而定。
而國內的黃金公司，收取的加工費是10元左右。回購的基本需要回到原來公司回購。
國內銀行的報價，採用一天一報或者兩報的形式報價。
香港購買實物黃金，香港購買黃金唯一的不足就是出入境不太方便。而在價錢和加工費上都是具有絕對優勢，首飾類黃金，普遍比國內黃金的低15%。
網站時時報價和國際金價接軌，免費存貯，
可以提供網路直接購買，這種購買不提取實物黃金，購買的金由條萬兆豐代為保管在香港機場金庫，客戶有空才去香港提取實物也是可以的，
可以現場購買，客戶可以直接到香港公司總部購買實物黃金。現場提取實物。
實物黃金的保值性
黃金的保值性在於他的全球流通性和認可性，不可以再生性。
黃金每年的消耗已經大於了每年的產出，已經是供不應求。這種供需性是黃金升值的基礎。
國際貨幣的不穩定性。貨幣的基礎應該是含金量做為支撐，但是的貨幣發行已經偏離了。這種軌跡。貨幣已經靠國家的信用作為支撐。假如像希臘一樣負債，其發行的貨幣也會失去可信。這樣貨幣的價值就不復存在，因為這種不穩定性和通脹。黃金也具備了社會升值的基礎。
資產充裕的家庭應該有十分之一的資金是購買黃金。
個人家庭配置黃金的比例
只要有能力，都希望可以買一塊黃金放在家中。
那么作為一個家庭如何把握黃金在家庭理財中的收益
驗證真假黃金
(1)看顏色：黃金首飾純度越高，色澤越深。在沒有對金牌的情況下可按下列色澤確定大體成色(以青金為準則。所謂青金是黃金內只含白銀成分)；深赤黃色成色在95%以上，淺赤黃色90--95%，淡黃色為80--85%，青黃色65—70%，色青帶白光只有50--60%，微黃而呈白色就不到50%了。通常所說的七青、八黃、九赤可作參考。(2)掂重量：黃金的比重為19．32，重於銀、銅、鉛、鋅、鋁等金屬。如同體積的黃金比白銀重40%以上，比銅重1．2倍，比鋁重6．1倍。黃金飾品托在手中應有沉墜之感，假金飾品則覺輕飄。此法不適用於鑲嵌寶石的黃金飾品。 (3)看硬度：純金柔軟、硬度低，用指甲能劃出淺痕，牙咬能留下牙印，成色高的黃金飾品比成色低的柔軟，含銅越多越硬，折彎法也能試驗硬度，純金柔軟，容易折彎，純度越低，越不易折彎。 (4)聽聲音：成色在99%以上的真金往硬地上拋擲，會發出叭噠聲，有聲無韻也無彈力。假的或成色低的黃金聲音脆而無沉悶感，一般發出“噹噹”響聲，而且聲有餘音，落地後跳動劇烈。 (5)用火燒：用火將要鑑別的飾品燒紅(不要使飾品熔化變形)，冷卻後觀察顏色變化，如表面仍呈原來黃金色澤則是純金；如顏色變暗或不同程度變黑，則不是純金。一般成色越低，顏色越濃，全部變黑，說明是假金飾品。 (6)看標記：國產黃金飾品都是按國際標準提純配製成的，並打上戮記，如“24K”標明“足赤”或“足金”；18K金，標明“18K”字樣，成色低於loK者，按規定就不能打K金印號了。社會上不法分子常用製造假牌號、仿製戳記，用稀金、亞金、甚至黃銅冒充真金，因而鑑別黃金飾品要根據樣品進行綜合判定來確定真假和成色高低。
黃金股
過去三年內，全球股票市場已經發生了巨大變化，投資者能力隨著利率模式的改變也發生了變化。那么實物黃金和黃金股孰優孰劣？這促使投資者徹底重新檢驗該問題。
由於增長潛力，長期投資者們紛紛購買黃金股票。
這種評估應該從開始，並在當前的投資組合中找到自己的位置。隨著“嬰兒潮”一代接近退休年齡，他們的養老金必須要被支付，而較小的未來領退休者群體並沒有為養老基金提供足夠的金額，來讓他們的支付金額能夠服務于越來越多的面臨退休的領退休金者。這一差額必須來自投資收益。
收益並不起作用
隨著80後樂觀情緒上升，“收益並不起作用”的文化開始浮現出來。對未來養老金做貢獻的勞動力到目前為止遠遠不足以服務於現存的領取養老金者。這使機構投資者忽略了為投資者提供明確的收入現金流並且完全聚焦於反映投資增長幅度的資本增長中。股票價格將反映這一增長，並且讓現金流變得不相關。投資者已經買入，這導致市盈率上漲至30倍以上。
投資者失敗
2007年，好公司的質量是合理的並且是可以計量的，但是多個市場的黃金股股價下跌，為什麼呢？股票持有者覺得有必要清算組合證券來彌補其他地方的資金斷層。槓桿市場面臨較大壓力，銀行貸款也很難維持其價格，最終導致下挫。
2007年8月之後，包括黃金股在內的股票全線下挫，金價則一路上漲，投資者並不能使黃金礦業股也隨之上漲。黃金ETF股票價格則和金價一起上漲，這是因為在金價與那些股票價格之間並沒有風險存在。
“各種季節”股票就在那裡
簡而言之，那些應該在投資組合中的好股票必須為持有它們付出代價，這些股票不是那些不把投資者利益和需求放在第一位的大型公司，而是那些冬季到來時，表現不佳的股票。
在整個財年中，黃金礦業股“覺察”到的僅僅是黃金的均價。僅當一家公司決定在年末分配收益的時候，投資者將品嘗到收益。由於某些選擇的黃金礦業公司股價可以高出金價，因此收益更大。
實物黃金的收益
多樣化投資組合
抵禦所有貨幣的波動性
避免企業風險的投資
測量全球經濟狀態
實物黃金能迅速感知金價的漲跌
相關區別
實物黃金和黃金投資可以分為兩大類：一類是實買實賣的“實金買賣”，它包括金條、金幣、黃金飾品等的買賣。而另一類則是所謂的“紙黃金”，即為一種契約黃金，沒有實金介入交易，包括黃金期貨、黃金期權、金礦股票等。這兩種投資方式都會受金價的影響其自身的價值。而像紀念金幣、出土金器文物等收黃金價格影響較小。
一般來說，“一手交錢，一手交金”的黃金買賣，都屬於實金買賣。相反的，只收取一定按金或資金的黃金商品買賣方式而無實金過手的黃金投資，都可歸類為紙黃金。
一、黃金飾品
華麗的黃金飾品一直是一個人社會地位和財富的象徵。黃金飾品在保值之餘，又可作為裝飾用途。所以很多人都樂於購買黃金飾品。
二、金條
對於比較保守的投資者，他們只有興趣購買實金，金條則是最好的選擇。金條本身並無任何特別昂貴的鑄工和設計費用。但其流通性較低。
三、金存摺
在國外和香港地區，設有金存摺儲蓄戶口。投資者只需按慣常的存款方式存入一定金額的現金，銀行則為之購入黃金。銀行可以安排支付實黃金，也可以用等值現金提付。即黃金儲蓄。
四、黃金存單
如投資者購入大量的黃金，由於存放很不方便，很多投資者便以“黃金存單”的方式解決提取、運輸、存放等問題。黃金存單上，通常會註明實金的所有者姓名、提取黃金的條件和手續、儲存黃金的金庫名稱和地址，存放位置和數量。存單持有者需要支付保管費用。
紙黃金投資
投機市場具有潛在的高風險和高利潤，吸引了大大小小的投機人士。“紙黃金”的買賣即是並無任何實金到手，只是金融機構或投資機構代投資者進行黃金買賣，以賺取價差。
投資者只需將一筆保證金存放於投資公司之內，就可以進行紙黃金的買賣。這種買賣以契約方式進行。紙黃金的種類分為黃金期貨和槓桿契約。
投資法則
月光族家庭需要理財、事業有成的家庭需要理財、養老防老的家庭也需要理財。那么究竟如何理財呢？專家建議，在一個家庭的理財規劃中，應以低風險類理財產品為主，保障未來家庭穩定生活的同時也能為退休、醫療、養老、子女教育作必要的儲備。
其三，儘早投資。舉例來說，假設甲、乙、丙三人，分別為30、40、50歲，他們都期望在60歲時獲得一定的投資收益作為養老金，那么有30年投資時間的甲所獲得的實物黃金收益應相對較高。俗語說“早起的鳥兒有蟲吃”，黃金投資自然也是這個道理。
回購業務
雖然實物黃金具有保值增值的功能，但是如果想變現時卻找不到門路，也是一件麻煩的事情。其實針對投資者的需求，不少銀行都推出了黃金製品回購業務。
早在四五年前，不少銀行的實物黃金一旦顧客提貨後，銀行既不負責回購，也不能將其入庫，投資者若想變現只能折價賣給黃金加工企業。從2011開始，針對客戶投資黃金產品的需求，不少銀行開始推出黃金製品的回購業務，建行、工行、農行等銀行的部分網點都可以回購黃金製品。
不過，各家銀行回購黃金製品的條件並不同，大部分銀行只回購本行銷售的實物黃金產品，不過有的銀行工作人員表示，即使是該行的黃金製品，也只回購投資性金條，一些紀念金條、金錢系列、生肖系列等則不具備回購功能。
另外即使是已經開展回購渠道的銀行，也並非在所有銀行網點都可以回購，只能在指定網點辦理。
