基本介紹
- 中文名：黃金衍生品
- 外文名：gold Derivatives
- 原材料：黃金
- 實質：以黃金為原材料生產出的黃金產品
定義,主要產品,投資比較,投資特點,純度計量,
定義
黃金衍生品（gold Derivatives），黃金衍生品是以黃金為原材料或者作為主要材料，進行加工處理，生產出的各類黃金產品。
主要產品
一、金條金塊
特點：金條和金塊雖然也會收取一定的製造加工費用，但這樣的加工費用通常情況下是很少的，不過如果是紀念性質的金條金塊，其加工費用就比較高，如曾經熱銷的“千禧紀念金條”之類，其溢價幅度就比較高。而加工費用低廉的金條和金塊優點是附加支出不高(主要是佣金等)，金條金塊的變現性非常好，並且真正是全球都可以很方便地買賣，並且大多數地區都不征交易稅，還可以在世界各地得到報價。缺點是投資金條金塊會占用較多的現金，保管費用以及對安全性的考慮，都讓人比較費心。
二、純金幣
特點：總體上而言，投資純金幣與投資金條金塊的差別不是很大。投資者在購買純金幣時要注意金幣上是否鑄有面額，通常情況下，有面額的純金幣要比沒有面額的純金幣價值高。投資純金幣的優點是因純金幣大小重量不一，所以投資者選擇的餘地比較大，較小額的資金也可以用來投資，並且純金幣的變現性也非常好，不存在兌現難的毛病。但純金幣的缺點是保管的難度比金條金塊大，如不能使純金幣受到碰撞和變形，對原來的包裝要儘量維持，否則在出售時要被殺價，等等。
比較適合的投資對象：對金幣有一定欣賞要求的投資者，並且投資的資金大小可以靈活控制者。
三、金銀紀念幣
特點：金銀紀念幣是錢幣愛護者的重點投資對象，其主要優點是，雖然金銀紀念幣也是以金銀為原料加工製造而成的，但由於其嚴格的選料、高難度的工藝設計水準和製造，以及相對要少得多的發行量，使金銀紀念幣具有了藝術品範疇的美學特點，並且由於其豐富的內容、畫面以及由此傳遞出的眾多信息，使金銀紀念幣的投資價值大為提高。但投資金銀紀念幣仍然要考慮到其不利的一面，即金銀紀念幣在二級市場的溢價一般都很高，遠超過金銀材質本身的價值；另外我國錢幣市場行情的總體運行特徵是牛短熊長，一旦在行情較為火暴的時候購入，投資者的損失比較大，再加上我國郵幣卡市場素有“政策市”的雅號，所以其中孕育的政策性調控風險也是很大的。此外，投資金銀紀念幣較之投資純金幣或金條金塊，還需要有較好的金銀紀念幣方面的專門知識。
比較適合的投資對象：更看重金幣收藏價值者，對於金銀紀念幣行情以及金銀紀念幣知識有較多了解者。
四、金銀飾品
特點：實際上很少有人會以專門的投資標的去投資金銀飾品的，因為從投資的角度看問題，投資金銀飾品的收益風險比是較差的。但金銀飾品由於具有實用性的突出優點，其美學價值比較高，所以仍值得專門一談。投資黃金白銀製品一般不要選擇金銀首飾，其主要原因是，金銀首飾的價格在買入和賣出時相距較大，而且許多金首飾的價格與內在價值差異較大。因為黃金質地較軟，一般金首飾要以金合金來製造，常見的金合金飾有24K、18K、14K等。另外，從金塊到金飾，金匠或珠寶商要花不少心血加工，在生產出來之後，作為一種工藝美術品，要被徵稅，在最終到達購買者手中時，還要加上製造商、批發商、零售商的利潤。這一切費用都將由消費者承擔，其價格當然要超出金價本身許多。除此之外，金銀首飾在人們的日常使用當中，總會受到不同程度的磨損和碰撞，如果將舊的金銀飾品出售，其價格自然要比購買時跌去不少。雖然如此，在實現了使用價值之後金銀首飾仍可以部分保值，這正是金銀飾品不同於其他金銀製品的也是它本身的一大特點。金銀首飾從投資角度分析，其缺點是購買費用相對要高，流通性比較差，不容易變現或變現時損失較大。
比較適合的投資對象：追趕時髦的年輕人，更看重黃金使用價值，通常情況下不考慮投資黃金品種來保值和增值。
五、紙黃金
特點：個人投資黃金可以概括為兩大形式，即紙黃金和實物黃金，所謂紙黃金就是憑證式黃金，也可以稱為“記帳黃金”，紙黃金業務一般不能提取實物黃金，也不用交納稅金，是一種帳面上的虛擬黃金，銀行對個人炒金者存放在黃金投資帳戶內的黃金既不計付利息，也不收取保管費。但是帳戶內的現金則按活期儲蓄利率來計算利息。紙黃金投資從本質上而言有點類似外匯投資，兩者都是通過賺取買賣之間的差價獲取利潤的。投資紙黃金的優點是操作簡便快捷、資金利用率高、手續費總體上比買賣實物黃金低，同時也不用為保管擔心，因此是現代投資炒金的主要形式。缺點是由於黃金價格的波動受到諸多因素影響，短線炒作本來難度就比較大，如此短線運作要取得較好的投資回報有一定的難度。
投資比較
目前市場上流行的黃金投資主要分為實物黃金、黃金T+D和紙黃金、現貨黃金（俗稱倫敦金）這4種比較流行的黃金投資形式。
1. 黃金T+D：。槓桿比例1：10和1：15.交易分三個時間段，雙向買賣。服務費較高，點差高，可以選擇銀行或者正規代理商開戶交易.
2. 紙黃金：紙黃金是國內幾個銀行,中行、工行、建行特有的業務。紙黃金是黃金的紙上交易，投資者的買賣交易記錄只在個人預先開立的“黃金存摺賬戶”上體現，而不涉及實物金的提取。盈利模式即通過低買高賣，獲取差價利潤。紙黃金實際上是通過投機交易獲利，不涉及到對黃金實物的投資。也稱實物金存摺，沒有槓桿,並且只能單向買漲。
3.實物黃金，就很好理解了，就是通過買賣金條，金飾等買賣實質物品上的黃金。實物金：也是以1：1的形式，即多少貨幣購買多少黃金保值，不存在槓桿,只能買漲，不能買跌，投資額大.
4.現貨黃金： 俗稱倫敦金，這是目前大家說的最多的一種炒金所指的黃金投資形式，炒黃金也稱炒倫敦金或者國際金。槓桿50-200不等,客戶可以自己在開戶的時候選擇. T+0形式,周一至周五24小時可以連續交易，雙向買漲買跌的形式。但是目前國內是沒有自己的券商,目前客戶炒黃金都是通過國內的代理商（例如環球金匯網）在國外的券商處開設賬戶進行交易.
投資特點
在稅收上的相對優勢。 黃金可以算是世界上所占稅項負擔最輕的投資項目了。其交易過程中所包含的稅收項目，基本上也就只有黃金進口時的報關費用了。與此相比之下，其它的不少投資品種，都存在著一些容易讓投資者忽略的稅收項目。例如，在進行股票投資時，如果需要進行股票的轉手交易，還要向國家交納一定比例的印花稅。如此計算下來，利潤將會成比例的減少，如果是進行大宗買賣或者長年累月的計算，這部分的費用可謂不菲。又比如說，您進行房產投資，除了在購買時需要交納相應的稅收以外，在獲得房產以後，還要交納土地使用稅。當您覺得房價已經達到了一定的程度，可以出售獲利的時候，政府為了抑制對房產的炒作，還會徵收一定比例的增值稅。這樣算下來，收益在交納賦稅以後，收益與以前所比，真的會有很大的差別。在進行任何一種投資之前，都應該對所投資的項目的回報率進行分析（投資回報率=投資淨收益/起初的投資額）。這裡所涉及到的投資淨收益，是交納賦稅以後的收益。也許您開始覺得自己大賺特賺了一筆，但是當支付了一定比例的稅收後，您的收益也許讓您會感到少的可憐。尤其是在一些高賦稅的國家裡，投資前的賦稅計算就變得及其的重要，否則可能會是您做出錯誤的投資決策。
純度計量
黃金的純度計量： 黃金及其製品的純度叫作“成色”，市場上的黃金製品成色標識有兩種：一種是百分比，如 G999等；另一種是 K 金，如 G24K 、 G22K 和 G18K 等。我國對黃金製品印記和標識牌有規定，一般要求有生產企業代號、材料名稱、含量印記等，無印記為不合格產品。國際上也是如此。但對於一些特別細小的製品也允許不打標記。 3、用“k 金”表示黃金純度的方法：國家標準 GB11887-89 規定，每開 ( 英文 carat 、德文 karat的縮寫，常寫作 "K") 含金量為 4.166% ，所以，各開金含金量分別為 ( 括弧內為國家標準) ： 12K = 12*4.166% = 49.992%(500 ‰ ) 18K = 18*4.166% = 74.998%(750 ‰ ) 24K = 24*4.166% = 99.984%(999 ‰ ) 24k金常被人們認為是純金，但實際含金量為 99.98% ，折為 23.988k 。4、用文字表達黃金純度的方法：有的金首飾上或金條金磚上打有文字標記，其規定為：足金 -- 含金量不小於 990‰，通常是將黃金重量分成 1000 份的表示法，如金件上標註 9999 的為 99.99% ，而標註為 586 的為 58.6% 。比如在上海黃金交易所中交易的黃金主要是9999與9995 成色的黃金。
