黃金產品

黃金具有商品和貨幣的雙重屬性，黃金作為一種投資品種也是近幾十年的事情，如今，隨著金融市場的不斷發展，黃金作為一種投資品種，被越來越多的投資者所認識。

基本介紹

• 中文名：黃金產品
• 具有：商品和貨幣的雙重屬性
• 作為：一種投資品種
• 屬於：比較流行的投資品

黃金投資選擇

國際金 倫敦金 產品

倫敦金是國際上比較流行的投資品種，它最吸引人的地方在於用保證金交易，可以以小博大，讓資金利用率變大，同時國際金不收取客戶佣金費用，國際統一點差0.5，交易費用僅成交金額的萬分之六左右。交易成本的低廉和保證金的形式，方便了客戶快進快出短線操作。

倫敦金並不適合新手操作，想在倫敦金市場獲得穩定並較大的收益，需要良好的心態和過硬的技術力量，客戶往往是在模擬操作時能將倉位控制到位，而且盈利良好，但是一般正式帳戶上卻很難賺錢，心理方面是個很大的原因。

倫敦金一般適合年輕人投資，不適合老年人投資。投資倫敦金要承受較大的心裡理壓力。由於倫敦金一般以保證金的形式出現，投資這個黃金品種，投資額度不能超過家庭總資產的10%，同時投資者需要意識到：保證金產品是個雙刃劍，可能會導致你血本無歸。

在控制好心態與掌握基本的技術知識以後，您可以大膽投資倫敦金。因為它會讓你收貨頗多。我所了解到的第一黃金網，是網際網路上較有實力的技術團隊網站。投資者不妨去看看。

上海T+D黃金產品

上海T+D黃金同樣採用保證金形式，保證金比例10%，上海黃金T+D是國內較流行的投資品種，它的優勢在於資金不出國門，資金來往方便，能做的是上海黃金交易所會員單位，投資者可以通過這些公司開立上海金帳戶。本投資品種用人民幣報價，適合短中線操作。

做上海金需要比倫敦金更專業的知識，裡面涉及一些費用和延期補償費，和一些較複雜的計算。

投資本黃金品種頻繁操作必然會導致虧損，一般投資周期在一周到一月為主。這裡來做黃金的周期。來獲取利潤。

上海金適合中年人投資，投資額度不能超過家庭總資產的8%，投資本黃金品種最好有專業的分析團隊指導操作。上海金價格波動參考倫敦金走勢，因此，投資上海金，請密切關注國際市場。

紙黃金

紙黃金的意思是紙上黃金，投資者購買到的是一個協定。並非真正意義上的黃金。紙黃金使用全額交易的模式，點差費用0.8。紙黃金的優勢在於開戶簡單，直接可以通過網上銀行直接購買。鑒於紙黃金風險與收益較小，投資者可以長期多單持有。

相對紙黃金不需要專業的知識，只需要了解一個基本的買賣。投資周期一般在一年以上。投資紙黃金並非穩賺不虧，其風險度一般在20%以內。投資者可以將家庭的20%的資金用於投資紙黃金。

從紙黃金的屬性來看，本投資品種適合老年人投資。然後在銀行工作人員的指導下進行買賣操作。

選購指南

首先要選擇有信譽的品牌企業，絕不要貪圖便宜選擇無品牌商販，而且黃金價格比較透明，明顯低於市場價格的要提防；

其次，購買黃金製品時，切記要發票，這是保障消費者權益的核心；

第三，如有疑問可以及時檢測，國家技監部門下屬的黃金珠寶檢測機構在各大城市都有分布 ，檢測黃金珠寶飾品成分比較容易；

第四，選擇投資金條、金塊等黃金製品，要選擇承諾回購的正規商家，質量可以保證。

國內對於黃金製品的檢測標準很嚴格，而且正規商家從原料購買到存儲 ，再到加工、銷售，整個環節監管一般都很規範。國內各大品牌、各大渠道的投資金條銷售，一般都可以回購，而在回購時必須破損，再用火槍噴射，金條變成了“金疙瘩”，再用黃金檢測設備進行檢測，有問題一驗便知。而且黃金金條實際上製作工藝比較簡單，從技術上不會出現問題，但黃金首飾工藝相對複雜，少數企業可能在焊點等極細微的小問題上存在黃金成色的爭議，但不是摻假的問題，消費者不用擔心。

專業鑑定機構一般通過兩種方式對金、銀製品進行鑑定，一種是無損檢測，即通過光譜等物理法鑑定，對商品不造成任何外觀上的影響；第二種則是有損檢測，將商品切面提取物質進行化學鑑定。我國對於足金的含金量要求是990‰，千足金則是 999‰，甚至還有 999.9‰的高純度金。9999金必須採用化學法鑑定，其餘可用物理法。由於“金無足赤”，純度再高的金條、金飾都含有雜質，因此，只要含金量達標，國家對於雜質內是否含有鎢、銥等元素並未作出明確規定，並不是說金條內含有鎢、銥等元素就是不合格的，關鍵還是要看最後的含金量。即便金條、金飾品中含有鎢、銥這兩種密度與金類似的元素，鑑定機構仍能通過專業的化學手段將其識別，絕非難以檢測。

避免上當受騙

國際金 倫敦金 產品

由於倫敦金適合短線操作，這樣更方便代理公司更瘋狂的收取客戶交易佣金，一般國際市場只有點差費用，沒有其他佣金費用，如果你開戶的公司收取你點差以外的費用，你可以重新選擇公司來做。

國內有很多推銷盜版MT4軟體的非法經銷商，做MT4盤的投資者可以具體在軟體裡面查看軟體是否授權，一般成熟的金融服務商有自己的交易平台，這些平台都是通過認證，無人為後台操作，而且沒有要不到價，拒絕成交的事情發生。所以投資倫敦金一定要選擇名氣大，業內名氣較好的公司來做。

正規的倫敦金機構均是香港或境外金融公司，國內並沒有任何一家公司有這個資格做倫敦金品種。

上海T+D黃金產品

上海黃金交易所會員單位只有權利代理上海金的業務，他們並沒有權利來操作國際金投資品種。

紙黃金

通過銀行直接購買，不要使用其他的途徑。

黃金投資品種

在國際上黃金投資主要有幾大方式：投資金條、投資金幣、黃金管理賬戶、黃金憑證、黃金期貨、黃金期權。

投資金條

投資金條我國個人投資黃金的主要方式是投資金條，金條分為兩種：普通金條、紀念金條。

（1）金條的規格：各國金條的規格有所不同，但按國際慣例，進入市場交易的金條在精煉廠澆鑄成型時必須標明其成色和重量，以及精煉廠的名字和編號。如高賽爾金條分2盎司、5盎司和10盎司三種規格，每根金條的背面有"中國印鈔造幣總公司長城金銀精煉廠鑄造"的字樣和編號，還有防偽標識。

（2）金條的鑄造和包裝：在一般情況下，投資者往往要購買知名度較高的精煉公司製造的金條，以後在出售時會省去不少費用和手續。如果是不知名企業生產的，黃金收購商就要收取分析費用。國際知名金商出售的金條，包裝在密封的小袋中。除了內裝黃金外，還有可靠的封條證明。在不開封的情況下，再售出金條時就會方便得多。在國內，中鈔長城貴金屬有限公司（原長城金銀精煉廠）迄今最大的國有金銀精煉廠，也是中國金銀冶煉企業中唯一的倫敦貴金屬市場協會會員單位，併入選上海黃金交易所及理事單位。

（3）金條交易的計量單位：由於各國黃金市場交易的習慣、交易規則不同，黃金計量單位也有所不同。國際黃金市場比較常用的計量單位是金衡盎司。金衡盎司是專門用於貴金屬商品交易的計量單位，與常衡制盎司有所不同，1常衡盎司等於28.3495克，而1金衡盎司等於31.1035克。我國以前計量黃金的單位主要是兩，主要是克，隨著經濟與國際接軌，我國不少黃金品牌用金衡盎司來計量，高賽爾金條就是其中之一。

（4）金條的價格：普通金條的價格與紀念金條的價格有所不同。紀念金條的發行價格是按照金飾品的定價方式來定價，一般其發行價格=成本+10%的增值稅+5%的消費稅+利潤。而普通投資型金條的價格是在黃金現貨價格的基礎上加上一定的加工流通費。因此，紀念金條比普通投資型金條的價格要高。如高賽爾金條的價格是以國際最大的黃金現貨市場--倫敦貴金屬市場的每日報價為基準，參考上海黃金交易所的價格，每盎司加上109元的加工流通費（3.5元/克），回購時每盎司退回62元（2元/克）。

（5）金條的投資渠道：一是場內交易，如上海黃金交易所的會員交易，即黃金生產企業、黃金飾品企業、黃金經紀商、黃金代理商、商業銀行和機構投資者；二是場外交易，主要是一些中小企業和個人投資者在商業銀行、金行、珠寶行、金銀首飾店進行的金條交易。我國的個人黃金投資者主要是在場外進行交易。購買金條最好選擇回購有保證而且價差不大的金條，例如招商銀行代理買賣的高賽爾金條，其9月23日下午的買賣報價分別是121.49元/克和120.99元/克。買賣相差0.5元，加上買賣時加工費的價差每克要支出1.5元。

投資金幣

金幣有兩種，即純金幣和紀念性金幣。純金幣的價值基本與黃金含量一致，價格也基本隨國際金價波動。純金幣主要為滿足集幣愛好者收藏，投資增值功能不大，但其具有美觀、鑑賞、流通變現能力強和保值功能，所以仍對一些收藏者有吸引力。

黃金管理賬戶

黃金管理賬戶是指經紀人全權處理投資者的黃金賬戶，屬於風險較大的投資方式，關鍵在於經紀人的專業知識和操作水平及信譽。一般來講，提供這種投資的企業具有比較豐富的專業知識，收取的費用不高。同時，企業對客戶的要求也比較高，要求的投資額比較大。

黃金憑證

這是國際上比較流行的投資方式，銀行和黃金銷售商提供的黃金憑證，為投資者避免了儲存黃金的風險。發行機構的黃金憑證上面，註明投資者有隨時提取所購買黃金的權利。投資者可按當時的黃金價格，將憑證兌換成現金以收回投資，還可通過背書在市場上流通。投資黃金憑證，要對發行機構支付一定的佣金，和實金的存儲費大致相同。國內的“中華紙黃金”等都屬於黃金憑證。

黃金期貨

一般而言，黃金期貨的購買、銷售者，都在契約到期日前出售和購回與先前契約相同數量的契約，也就是平倉，無需真正交割實金。每筆交易所得利潤或虧損，等於兩筆相反方向契約買賣差額。這種買賣方式，才是人們通常所稱的"炒金"。黃金期貨契約交易只需10%左右交易額的定金作為投資成本，具有較大的槓桿性，少量資金推動大額交易。所以，黃金期貨買賣又稱“定金交易”。

黃金期權

期權是買賣雙方在未來約定的價位，具有購買一定數量標的的權利而非義務。如果價格走勢對期權買賣者有利，會行使其權利而獲利；如果價格走勢對其不利，則放棄購買的權利，損失只有當時購買期權時的費用。由於黃金期權買賣投資戰術比較多並且複雜，不易掌握。世界上黃金期權市場不太多。

投資品種對比

交易品種	黃金T+D	倫敦金	紙黃金	黃金期貨
交易單位	1000克/手，1000克整數倍	100盎司/手	10克/手，10克的整數倍	1000克/手，1000克的整數倍
報價單位	元（人民幣）/克	美元/盎司	元（人民幣）/克	元（人民幣）/克
最小變動價	0.01元/克	0．01美元/盎司	0.01元/克	0.01元/克
報價原則	國內市場集中競價，和國際報價獨立	實時報價，全球同步	報價與國際同步，價格和國際接軌	國內集中金價，不與國際接軌
交易時間	10小時交易，早市：9:00－11:30 （其中，周一早市時間為 08:50-11:30），; 午市：13:30－15:30 ，; 夜市：20:00－02：30	24小時交易，周一早7點30-周六凌晨4點	24小時交易，周一早上8:00至周六凌晨4:00	4小時交易，上午09:00－11:30; 下午13:30－15:00
結算時間	15：30	每周六凌晨3點-4點之間結算	凌晨03:00—04:00，結算期不交易	凌晨03:00—04:00，結算期不交易
保證金比例	契約價值的11%	100倍槓桿	無保證金交易資金全額投資成本高	契約價值的15%
交易手續費	成交金額的萬分之八	0.5美元點差加上不等手續費	手續費萬14，點差0.4元/克	不高於成交金額的萬分之二（大約一手60元左右）
交易規則	雙向交易，可做多，做空；	雙向交易，可做多，可做空	只能買漲，不能做空	雙向交易，可做多，做空；
交易方式	T+0，隨時買賣，即時成交	T+0，隨時買賣，即時成交	T+0，隨時買賣，即時成交	T+0，隨時買賣，集中競價，撮合成交
資金託管	國內銀行	大陸地區以外的銀行	中行、工行、建行三方託管	國內銀行三方託管
每日波幅限制	±6%	無限制	無限制	±5%
實物交割成色	99.95%（99.99%標準金錠可替代交割	99．99%	無實物交割	含量不低於99.95%
實物交割規格	1000克、3000克	1盎司的整數倍	無交割規格	1000克、3000克
交易場所	上海黃金交易所	全球做市商	中行、工行、建行	上海黃金期貨交易所

黃金角色

馬克思曾經說過“貨幣天然不是金銀，但金銀天然是貨幣”。由此可見，金銀等貴金屬在歷史中的重要作用。從早先的金本位制中黃金可以自由鑄造，自由兌換，自由輸入；到一戰結束後的金磚本位制和金匯兌本位制，禁止黃金自由買賣和進口；再到二戰結束後的布雷頓森林體系，美元與黃金掛鈎，其他貨幣與美元掛鈎，實行固定的匯率制度。黃金經歷了將近100年的貨幣化的過程。直到1976年代的《牙買加協定》，黃金才開始它的非貨幣化過程。不論是貨幣化還是非貨幣化，黃金在國際經濟發展中都扮演著舉足輕重的作用。

由於黃金的特殊屬性和地位，人們對於黃金的投資需求呈現上漲的趨勢。調查顯示，黃金的工業需求僅占總需求的10%，而飾金和投資需求則要占到90%。進入21世紀，黃金價格一路上漲，到今天，雖然跌宕起伏的局勢也交替出現，但是上漲的步伐卻一路挺近。金融危機後各國的貨幣刺激政策和寬鬆的財政政策使得貴金屬以及各類商品價格波動劇烈，隨著人們生活水平的提高和投資意識的增強，人們對於黃金等貴金屬的投資也愈加熱情。一方面，投資黃金可以使人們對抗通貨膨脹，實現資產保值。相對於證券和期貨交易來說，黃金現貨延期交易可以規避風險。特別是近十年來，黃金牛市使黃金價格持續上漲，黃金價值增高，而且黃金交易採取保證金制度，可以以小搏大。同時，24小的交易時間可以讓投資者隨時進行買賣，不受時間限制。正是由於投資黃金的這些優點，使得投資者競相投資。

然而，由於我國黃金市場處於新興的階段，與國外成熟的黃金市場存在很大差距，而投資者又盲目追求所謂的“高槓桿，高回報”的投資，這就給了一些地下炒金公司有可乘之機。近日香港金銀業貿易場的會員屢屢涉案，就暴露了這些問題。由於投資者缺乏足夠的交易安全的常識，只注重眼前利益，殊不知由於內地和香港所基於的法律制度體系和行業制度存在不同程度的差異，一旦投資遇到問題，資金的追溯由於時間和成本的原因，是非常困難的。不僅如此，伴隨著地下炒金巨大規模的鏈條下，隨之而來的就是放貸和地下錢莊的違法活動，這給民間資本的安全帶來極大的威脅。

投資黃金的牛市依然在持續，投資者的熱情高漲，這不僅有利於經濟的發展，同時也是金融改革中重要的一步。隨著我國黃金投資品種的豐富與多樣化，黃金期貨、期權、紙黃金等產品將不斷推出並逐漸完善。與此同時，我國的黃金市場將逐步開放，吸引國際投資者的參與，漸漸與國際黃金市場接軌。這就要求我們建立健全黃金市場的管理法規，保證黃金市場健康有序發展，同時監管者應致力於為投資者開闢更加合法、有效的投資渠道，滿足投資者的投資需求，這對於維護投資者的投資安全，促進我國經濟發展有重大意義。