長安貨幣市場證券投資基金(長安貨幣A)

投資目標

在保持基金資產的安全性和流動性的前提下，通過主動式管理，力求獲得超過基乃辣金業績比較基準的穩定回報。

投資範圍

本基金投資於以下金融工具：

（1）現金；

（2）通知存款；

（3）短期融資券（包括超級短期融資券）；

（4）1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；

（5）期限在1年以漏櫃鑽循內（含1年）的債券回購；

（6）剩餘期限在397天以內（含397天）的債券；

（7）剩餘期限在397天以內（含397天）的資產支持證券；

（8）剩餘期限在397天以內（含397天）的中期票據；

（9）期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據（以下簡稱“央行票據”）

（10）中國證監會認可的其它具有良好流動性的貨幣市場工具。

如法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資的其他金融工具，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。

投資策略

1、整體配置策略

通過全面研究經濟運行狀況，預測貨幣政策、財政政策等政府巨觀經濟政策取向，分析資本市場資金供給狀況的變動趨勢，形成對市場利率水平變動趨勢的判斷。在此基礎上，根據各類別資產的流動性、收益性和信用水平，決定各類資產的配置比例和期限匹配量。

2、久期策略

組合久期是反映利率風險的重要指標，在對市場利率水平變化趨勢預測的前提下，制定組合的閥姜微目標久期。預測利率將進入下降通道時，基金管理人將通過提高組合的久期，以最大程度獲取債券價格上升帶來的資本利得；預測市場利率將進入上升通道時，本基金將縮短組合久期，降低債券收益率上升帶來院局少的風險，並增加再投資收益。

3、個券選擇策略

本基金將優先考慮安全性因素，選擇高信用等級的債券品種進行投資。在個券選擇上，本基金將在整體配置策略和久期策略的基礎上，對影響個別債券定價的主要因素，包括信用等級、流動性、市場供求、票息及付息頻率、稅賦等因素進行分析，選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。

4、套利策略

套利策略主要包括兩方面：（1）跨市場套利。由於其中的投資群體、交易方式等市場要素不同，頸獄祝使得交易所市場和銀行間市場的資金面、短期利率期限結構、流動性都存在著一定的差別。本基金將在充分論證套利機會可行舉照駝閥性的基礎上，尋找合理的介入時機，進行跨市場套利操作。（2）跨品種套利。由於投資群體存在一定的差異性，對期限相近的交易品種同樣可能因為存在流動性、稅收等市場因素的影響出現內在價值明顯偏離的情況。本基金將在保證高流動性的基礎上進行跨品種套利操作，以增加超額收益。

5、息差策略

息差策略是指利用市場回購利率低於債券收益率的情形，通過正回購將所獲得資金投資於債券的策略。市場回購利率往往低於相對較長期限債券的收益率，為息差交易提供了機會。本基金充分考慮市場回購資金利率與債券收益率之間的關係，選擇適當的槓桿比率，謹慎實施息差策略，以提高投資組合收益水平。

6、現金流管理策略

本基金將根據對市場資金面分析以及對申購贖回變化的動態預測，通過回購的滾動操作和銀行存款、債券品種的期限結構搭配，動態調整基金的現金流，在保持充分流動性的基礎上爭取較高收益。

收益分配原則

本基金收益分配應遵循下列原則：

1．本基金同一類別內的每份基金份額享有同等分配權；

2．本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；

3．“每日分配、按月支付”。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益並分配，每月集中支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；

4．本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資人記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資人記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資人不記收益；

5．本基金每日進行收益計算並分配時，每月累計收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現金收益；若投資人在每月累計收益支付時，其累計收益為正值，則為投資人增加相應的基金份額，其累計收益為負值，則縮減投資人基金份額。若投資人贖回基金份額時，其對應收益將立局永詢即結清；若收益為負值，則從投資人贖回基金款中扣除；

6．當日申購的基金份額自下一個工作日起，享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起，不享有基金的收益分配權益；

7．法律法規或監管機構另有規定的從其規定。

長安貨幣市場證券投資基金(長安貨幣A)

基本介紹

投資目標

投資範圍

投資策略

收益分配原則

收益分配原則

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