萬家現金寶貨幣市場證券投資基金是萬家基金髮行的一個貨幣型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：萬家現金寶貨幣
- 基金類型：貨幣型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：萬家基金
- 基金管理費：0.27%
- 首募規模：3.23億
- 託管銀行：上海銀行股份有限公司
- 基金代碼：000773
- 成立日期：20140923
- 基金託管費：0.05%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在合理控制風險和保持資產流動性的前提下，追求基金資產的長期穩定增值，力爭獲得超過業績比較基準的收益。
投資範圍
本基金投資於法律法規允許投資的金融工具，具體如下：
（1）現金；
（2）通知存款；
（3）短期融資券（包括超短期融資券）；
（4）1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；
（5）期限在1年以內（含1年）的債券回購；
（6）期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據（以下簡稱“央行票據”）；
（7）剩餘期限在397天以內（含397天）的債券；
（8）剩餘期限在397天以內（含397天）的資產支持證券；
（9）剩餘期限在397天以內（含397天）的中期票據；
（10）中國證監會認可的其它具有良好流動性的貨幣市場工具。
如法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
（1）現金；
（2）通知存款；
（3）短期融資券（包括超短期融資券）；
（4）1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；
（5）期限在1年以內（含1年）的債券回購；
（6）期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據（以下簡稱“央行票據”）；
（7）剩餘期限在397天以內（含397天）的債券；
（8）剩餘期限在397天以內（含397天）的資產支持證券；
（9）剩餘期限在397天以內（含397天）的中期票據；
（10）中國證監會認可的其它具有良好流動性的貨幣市場工具。
如法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金在投資組合的管理中，將通過市場利率預期策略、久期管理策略、類屬資產配置策略、個券選擇策略、同業存款投資策略、回購策略、套利策略和現金流管理策略構建投資組合，謀求在滿足流動性要求、控制風險的前提下，實現基金收益的最大化。
（1）市場利率預期策略
基金管理人通過對巨觀經濟形勢、財政與貨幣政策、市場資金供求等因素進行跟蹤分析，合理預期貨幣市場利率曲線的動態變化。
（2）久期管理策略
基金管理人在科學、合理的短期利率預測的基礎上決定本基金投資組合的平均剩餘期限。如果預期市場利率下降，將增加組合的平均剩餘期限；反之，如果預期市場利率將上升，則縮短組合的平均剩餘期限。
（3）類屬資產配置策略
在滿足投資組合平均剩餘期限的前提下，根據各類屬資產的市場規模、收益性和流動性，確定各類屬資產的配置比例，在保證投資組合高流動性和低風險的前提下儘可能提高組合收益率。
（4）個券選擇策略
本基金將優先考慮安全性因素，優先選擇高信用等級的債券品種進行投資。在個券選擇上，本基金將對影響債券定價的主要因素，包括信用等級、流動性、市場供求、票息及付息頻率、稅賦等因素進行分析，選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。
（5）同業存款投資策略
本基金管理人將通過全面研究GDP、物價、就業以及國際收支等主要經濟變數，分析巨觀經濟運行的可能情景，並預測財政政策、貨幣政策等巨觀經濟政策取向，分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結構。在此基礎上，預測金融市場利率水平變動趨勢，以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢，通過投資同業存款為投資者帶來高於活期存款利率的穩定收益。
（6）回購策略
1）息差放大策略：本基金將利用回購利率低於債券收益率的機會，通過正回購將所獲得的資金投資於債券以放大債券投資收益。本基金將充分考慮市場回購資金利率與債券收益率之間的關係，選擇適當的槓桿比率，謹慎實施息差放大策略，以提高投資組合收益水平。
2）逆回購策略：本基金將密切關注短期資金需求激增的機會，通過逆回購的方式融出資金以分享短期資金利率陡升的投資機會。
（7）套利策略
1）跨市場套利策略：由於其中的投資群體、交易方式等市場要素不同，使得交易所市場和銀行間市場的資金面、短期利率期限結構、流動性都存在著一定的差別。本基金將在充分論證套利機會可行性的基礎上，尋找合理的介入時機，進行跨市場套利操作。
2）跨品種套利：由於投資群體存在一定的差異性，對期限相近的交易品種同樣可能因為存在流動性、稅收等市場因素的影響出現內在價值明顯偏離的情況。本基金將在保證高流動性的基礎上進行跨品種套利操作，以增加超額收益。
（8）現金流管理策略
本基金將根據對市場資金面分析以及對申購贖回變化的動態預測，通過回購的滾動操作和銀行存款、債券品種的期限結構搭配，動態調整基金的現金流，在保持充分流動性的基礎上爭取較高收益。
（1）市場利率預期策略
基金管理人通過對巨觀經濟形勢、財政與貨幣政策、市場資金供求等因素進行跟蹤分析，合理預期貨幣市場利率曲線的動態變化。
（2）久期管理策略
基金管理人在科學、合理的短期利率預測的基礎上決定本基金投資組合的平均剩餘期限。如果預期市場利率下降，將增加組合的平均剩餘期限；反之，如果預期市場利率將上升，則縮短組合的平均剩餘期限。
（3）類屬資產配置策略
在滿足投資組合平均剩餘期限的前提下，根據各類屬資產的市場規模、收益性和流動性，確定各類屬資產的配置比例，在保證投資組合高流動性和低風險的前提下儘可能提高組合收益率。
（4）個券選擇策略
本基金將優先考慮安全性因素，優先選擇高信用等級的債券品種進行投資。在個券選擇上，本基金將對影響債券定價的主要因素，包括信用等級、流動性、市場供求、票息及付息頻率、稅賦等因素進行分析，選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。
（5）同業存款投資策略
本基金管理人將通過全面研究GDP、物價、就業以及國際收支等主要經濟變數，分析巨觀經濟運行的可能情景，並預測財政政策、貨幣政策等巨觀經濟政策取向，分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結構。在此基礎上，預測金融市場利率水平變動趨勢，以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢，通過投資同業存款為投資者帶來高於活期存款利率的穩定收益。
（6）回購策略
1）息差放大策略：本基金將利用回購利率低於債券收益率的機會，通過正回購將所獲得的資金投資於債券以放大債券投資收益。本基金將充分考慮市場回購資金利率與債券收益率之間的關係，選擇適當的槓桿比率，謹慎實施息差放大策略，以提高投資組合收益水平。
2）逆回購策略：本基金將密切關注短期資金需求激增的機會，通過逆回購的方式融出資金以分享短期資金利率陡升的投資機會。
（7）套利策略
1）跨市場套利策略：由於其中的投資群體、交易方式等市場要素不同，使得交易所市場和銀行間市場的資金面、短期利率期限結構、流動性都存在著一定的差別。本基金將在充分論證套利機會可行性的基礎上，尋找合理的介入時機，進行跨市場套利操作。
2）跨品種套利：由於投資群體存在一定的差異性，對期限相近的交易品種同樣可能因為存在流動性、稅收等市場因素的影響出現內在價值明顯偏離的情況。本基金將在保證高流動性的基礎上進行跨品種套利操作，以增加超額收益。
（8）現金流管理策略
本基金將根據對市場資金面分析以及對申購贖回變化的動態預測，通過回購的滾動操作和銀行存款、債券品種的期限結構搭配，動態調整基金的現金流，在保持充分流動性的基礎上爭取較高收益。
收益分配原則
1、本基金每份基金份額享有同等分配權；
2、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3、“每日分配、按日支付”。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益並分配，且每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理（因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止）；
4、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資人記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資人記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資人不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配時，收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現金收益；若投資人在當日收益支付時，若當日已實現收益大於零，則增加基金份額持有人基金份額；若當日已實現收益等於零時，則保持基金份額持有人基金份額不變；基金管理人將採取必要措施儘量避免基金已實現收益小於零，若當日基金已實現收益小於零時，縮減投資人基金份額；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起，享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起，不享有基金的收益分配權益；
7、在不違反法律法規、基金契約的約定以及對份額持有人利益無實質性不利影響的情況下，基金管理人可調整基金收益的分配原則和支付方式，不需召開基金份額持有人大會；
8、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
2、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3、“每日分配、按日支付”。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益並分配，且每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理（因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止）；
4、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資人記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資人記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資人不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配時，收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現金收益；若投資人在當日收益支付時，若當日已實現收益大於零，則增加基金份額持有人基金份額；若當日已實現收益等於零時，則保持基金份額持有人基金份額不變；基金管理人將採取必要措施儘量避免基金已實現收益小於零，若當日基金已實現收益小於零時，縮減投資人基金份額；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起，享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起，不享有基金的收益分配權益；
7、在不違反法律法規、基金契約的約定以及對份額持有人利益無實質性不利影響的情況下，基金管理人可調整基金收益的分配原則和支付方式，不需召開基金份額持有人大會；
8、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
