浦銀安盛貨幣市場證券投資基金是浦銀安盛發行的一個貨幣型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：浦銀安盛貨幣A
- 基金類型：貨幣型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：浦銀安盛
- 基金管理費：0.33%
- 首募規模：37.74億
- 託管銀行：中信銀行股份有限公司
- 基金代碼：519509
- 成立日期：20110309
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
力求在保持基金資產安全性和良好流動性的基礎上，獲得超越業績比較基準的穩定收益。
投資範圍
本基金投資於法律法規允許投資的金融工具，具體如下：
1、現金；
2、通知存款；
3、短期融資券；
4、一年以內（含一年）的銀行定期存款、大額存單；
5、期限在一年以內（含一年）的債券回購；
6、期限在一年以內（含一年）的中央銀行票據；
7、剩餘期限在397 天以內（含397 天）的債券；
8、剩餘期限在397 天以內（含397 天）的資產支持證券；
9、中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
如法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資的其他產品，基金管理人
在履行適當的程式後，可以將其納入投資範圍。
1、現金；
2、通知存款；
3、短期融資券；
4、一年以內（含一年）的銀行定期存款、大額存單；
5、期限在一年以內（含一年）的債券回購；
6、期限在一年以內（含一年）的中央銀行票據；
7、剩餘期限在397 天以內（含397 天）的債券；
8、剩餘期限在397 天以內（含397 天）的資產支持證券；
9、中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
如法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資的其他產品，基金管理人
在履行適當的程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金根據對短期利率變動的預測，採用投資組合平均剩餘期限控制下的主動性投資策略，利用定性分析和定量分析方法，通過對短期金融工具的積極投資，在控制風險和保證流動性的基礎上，力爭獲得穩定的當期收益。
1、利率預期與目標剩餘期限管理策略
通過對巨觀經濟指標、資金市場供求狀況等因素的跟蹤分析，預測政府巨觀經濟政策取向和資金市場供求變化趨勢，以此為依據預測金融市場利率變化趨勢。結合巨觀經濟研究和利率預期分析，在合理運用量化模型的基礎上，動態確
定並控制投資組合的平均剩餘期限。具體而言，在預期市場利率水平將上升時，適度縮短投資組合的平均剩餘期限；在預期市場利率水平將下降時，適度延長投資組合的平均剩餘期限。
2、類屬配置策略
通過對各類別金融工具政策傾向、稅收政策、信用等級、收益率水平、資金供求、流動性等因素的研究判斷，採用相對價值和信用利差策略，挖掘不同類別金融工具的差異化投資價值，制定並調整類屬配置，形成合理組合以實現穩定的投資收益。
3、信用分析策略
為力求在本金安全的基礎上獲得穩定的收益，本基金對企業債券、公司債券等信用債券進行信用分析。此分析主要通過三個角度完成：①獨立第三方的外部評級結果；②第三方擔保情況；③基於基金管理人自有基本財務模型的內部評價
基本財務模型在信用評價方面主要作用在於通過對部分關鍵的財務指標分析判斷債券發行企業未來出現償債風險的可能性，從而確定該企業發行債券的信用等級與利率水平。主要關鍵的指標包括：NET DEBT/EBITDA、EBIT/I、資產負債率
流動資產/流動負債、經營活動現金流/總負債。其中資產負債率、流動資產/流動負債主要分析企業債務水平與結構，其他的指標主要分析企業經營效益對未來償債能力的支持能力。
4、套利操作策略
套利操作策略主要包括兩方面，一，跨市場套利。短期資金市場由交易所市場和銀行間市場構成。由於其中的投資群體、交易方式等市場要素不同，使得兩個市場的資金面、短期利率期限結構、流動性都存在著一定的差別。本基金將在充分論證套利機會可行性的基礎上，尋找合理的介入時機，進行跨市場套利操作二，跨品種套利。由於投資群體存在一定的差異性，對期限相近的交易品種同樣可能因為存在流動性、稅收等市場因素的影響出現內在價值明顯偏離的情況。本
基金將在保證高流動性的基礎上進行跨品種套利操作，以增加超額收益。
5、收益率曲線策略
根據債券市場收益率曲線的動態變化以及隱含的即期利率和遠期利率提供的價值判斷基礎，結合對當期和遠期資金面的分析，尋求在一段時期內獲取因收益率曲線變化而導致的債券價格變化所產生的超額收益。本基金將比較分析子彈策略、啞鈴策略和梯形策略等在不同市場環境下的表現，構建最佳化組合，獲取合理收益。
6、相對價值策略
基於量化模型的分析結果，識別出被市場錯誤定價的債券，進而採取適當的交易以獲得收益。一方面，可通過利率期限結構分析，在現金流特徵相近且處於同一風險等級的多隻債券品種中尋找更具投資價值的品種；另一方面，通過對債券等級、債券息票率、所在行業特徵等因素的分析，評估判斷短期風險債券與無
風險短期債券間的合理息差。
7、滾動配置策略
根據具體投資品種的市場特徵，採用持續滾動投資方法，以提高投資組合的整體持續變現能力。例如，對N 天期回購協定可每天進行等量配置，而提高配置在回購協定上的基金資產的流動性。
8、波動性交易策略
把握資金供求的階段變化，利用關鍵市場時機（如季節性因素、突發事件）造成的短期市場失衡機會進行短期交易，以獲得超額收益。
1、利率預期與目標剩餘期限管理策略
通過對巨觀經濟指標、資金市場供求狀況等因素的跟蹤分析，預測政府巨觀經濟政策取向和資金市場供求變化趨勢，以此為依據預測金融市場利率變化趨勢。結合巨觀經濟研究和利率預期分析，在合理運用量化模型的基礎上，動態確
定並控制投資組合的平均剩餘期限。具體而言，在預期市場利率水平將上升時，適度縮短投資組合的平均剩餘期限；在預期市場利率水平將下降時，適度延長投資組合的平均剩餘期限。
2、類屬配置策略
通過對各類別金融工具政策傾向、稅收政策、信用等級、收益率水平、資金供求、流動性等因素的研究判斷，採用相對價值和信用利差策略，挖掘不同類別金融工具的差異化投資價值，制定並調整類屬配置，形成合理組合以實現穩定的投資收益。
3、信用分析策略
為力求在本金安全的基礎上獲得穩定的收益，本基金對企業債券、公司債券等信用債券進行信用分析。此分析主要通過三個角度完成：①獨立第三方的外部評級結果；②第三方擔保情況；③基於基金管理人自有基本財務模型的內部評價
基本財務模型在信用評價方面主要作用在於通過對部分關鍵的財務指標分析判斷債券發行企業未來出現償債風險的可能性，從而確定該企業發行債券的信用等級與利率水平。主要關鍵的指標包括：NET DEBT/EBITDA、EBIT/I、資產負債率
流動資產/流動負債、經營活動現金流/總負債。其中資產負債率、流動資產/流動負債主要分析企業債務水平與結構，其他的指標主要分析企業經營效益對未來償債能力的支持能力。
4、套利操作策略
套利操作策略主要包括兩方面，一，跨市場套利。短期資金市場由交易所市場和銀行間市場構成。由於其中的投資群體、交易方式等市場要素不同，使得兩個市場的資金面、短期利率期限結構、流動性都存在著一定的差別。本基金將在充分論證套利機會可行性的基礎上，尋找合理的介入時機，進行跨市場套利操作二，跨品種套利。由於投資群體存在一定的差異性，對期限相近的交易品種同樣可能因為存在流動性、稅收等市場因素的影響出現內在價值明顯偏離的情況。本
基金將在保證高流動性的基礎上進行跨品種套利操作，以增加超額收益。
5、收益率曲線策略
根據債券市場收益率曲線的動態變化以及隱含的即期利率和遠期利率提供的價值判斷基礎，結合對當期和遠期資金面的分析，尋求在一段時期內獲取因收益率曲線變化而導致的債券價格變化所產生的超額收益。本基金將比較分析子彈策略、啞鈴策略和梯形策略等在不同市場環境下的表現，構建最佳化組合，獲取合理收益。
6、相對價值策略
基於量化模型的分析結果，識別出被市場錯誤定價的債券，進而採取適當的交易以獲得收益。一方面，可通過利率期限結構分析，在現金流特徵相近且處於同一風險等級的多隻債券品種中尋找更具投資價值的品種；另一方面，通過對債券等級、債券息票率、所在行業特徵等因素的分析，評估判斷短期風險債券與無
風險短期債券間的合理息差。
7、滾動配置策略
根據具體投資品種的市場特徵，採用持續滾動投資方法，以提高投資組合的整體持續變現能力。例如，對N 天期回購協定可每天進行等量配置，而提高配置在回購協定上的基金資產的流動性。
8、波動性交易策略
把握資金供求的階段變化，利用關鍵市場時機（如季節性因素、突發事件）造成的短期市場失衡機會進行短期交易，以獲得超額收益。
收益分配原則
本基金收益分配應遵循下列原則：
1、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
2、“每日分配、按月支付”。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資者每日計算當日收益並分配，每月支付。投資者當日收益分配的計算保留到小數點後2 位，小數點後第3 位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
3、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資者記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資者記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資者不記收益；
4、本基金每日進行收益計算並分配時，每月累計收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式。若投資者在每月累計收益支付時，累計收益為正值，則為投資者增加相應的基金份額，其累計收益為負值，則縮減投資者基金份額。投資者可通過贖回基金份額獲得現金收益；
5、當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一工作日起，不享有基金的收益分配權益；
6、本基金同類每份基金份額享有同等分配權；
7、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
1、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
2、“每日分配、按月支付”。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資者每日計算當日收益並分配，每月支付。投資者當日收益分配的計算保留到小數點後2 位，小數點後第3 位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
3、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資者記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資者記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資者不記收益；
4、本基金每日進行收益計算並分配時，每月累計收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式。若投資者在每月累計收益支付時，累計收益為正值，則為投資者增加相應的基金份額，其累計收益為負值，則縮減投資者基金份額。投資者可通過贖回基金份額獲得現金收益；
5、當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一工作日起，不享有基金的收益分配權益；
6、本基金同類每份基金份額享有同等分配權；
7、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
