浦銀安盛6個月定期開放債券型證券投資基金是浦銀安盛發行的一個債券型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：浦銀安盛6個月定期債券C
- 基金類型：債券型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：浦銀安盛
- 基金管理費：0.60%
- 首募規模：54.42億
- 託管銀行：招商銀行股份有限公司
- 基金代碼：519122
- 成立日期：20130516
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在控制風險的基礎上，追求超過業績比較基準的當期收入和投資總回報，為基金份額持有人謀求資產的穩定增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的國家債券、金融債券、次級債券、中央銀行票據、企業債券、可轉換債券、公司債券、中小企業私募債券、中期票據、短期融資券、可分離交易可轉債、質押及買斷式回購、協定存款、定期存款、通知存款、資產支持證券等金融工具以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他固定收益證券品種（但須符合中國證監會的相關規定）。
投資策略
本基金不從二級市場買入股票或權證，也不參與一級市場新股申購或股票增發。如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
1、資產配置策略
在封閉期內，本基金採取靈活的券種配置策略，兼顧產品流動性，追求穩健收益。本基金主要投資於銀行定期存款及大額存單、債券回購和短期債券（包括短期融資券、即將到期的中期票據等）。每個封閉期初，將根據收益率、市場流動性、信用風險利差等因素，對回購利率與短債收益率、協定存款利率等進行比較，並在對封閉期資金面進行判斷的基礎上，判斷是否存在利差套利空間，以確定是否進行槓桿操作；確定優先配置的資產類別，並結合各類貨幣市場工具的市場容量，確定配置比例。
2、久期匹配策略
買入並持有策略是對所投資固定收益品種的剩餘期限與基金的剩餘封閉期進行期限匹配，主要投資於剩餘期限（或回售期限）不超過基金剩餘封閉期的固定收益類工具。
3、槓桿投資策略
本基金將在考慮債券投資的風險收益情況，以及回購成本等因素的情況下，在風險可控以及法律法規允許的範圍內，通過債券回購，放大槓桿進行投資操作。
為控制風險，本基金的槓桿比例會結合市場環境有所調整，在回購利率過高、流動性不足、或者市場狀況不宜採用放大策略等情況下，基金管理人可以調整槓桿比例或者不進行槓桿放大。
本基金將在封閉期內進行槓桿投資，槓桿放大部分仍主要投資於剩餘期限（或回售期限）不超過基金剩餘封閉期的固定收益類工具，並採取買入並持有到期的策略。同時採取滾動回購的方式來維持槓桿，因此負債的資金成本存在一定的波動性。
4、銀行定期存款及大額存單投資策略
封閉期初，本基金綜合考慮各種因素，可以對銀行進行銀行定期存款和大額存單的投資。
5、債券回購投資策略
首先，基於對封閉運作期內資金面走勢的判斷，確定回購期限的選擇。在組合進行槓桿操作時，若判斷資金面趨於寬鬆，則在運作初期進行短期限正回購操作；反之，則進行長期限正回購操作，鎖定融資成本。若期初資產配置有逆回購比例，則在判斷資金面趨於寬鬆的情況下，優先進行長期限逆回購配置；反之，則進行短期限逆回購操作。其次，本基金在每個封閉運作期內，根據資金頭寸，安排相應期限的回購操作。
6、短期信用債券投資策略
基金管理人將對市場公開發行的所有短期融資券、中期票據等信用債券進行深入的研究和分析，在每個基金封閉運作期，基金管理人根據剩餘期限、信用評級進行篩選，形成本基金的債券庫；根據各短期信用債的到期收益率、剩餘期限與運作周期的匹配程度，挑選適當的債券進行配置。
7、流動性管理策略：將持有債券的組合久期與封閉期進行適當的匹配。
8、中小企業私募債投資策略
中小企業私募債票面利率較高、信用風險較大、二級市場流動性較差。中小企業私募債不強制第三方評級。基金管理人通過內部信用分析系統，分析發債主體的信用水平及個債增信措施，量化比較判斷估值，精選個債，謀求避險增收。信用分析系統分為行業、企業盈利水平、負債水平、擔保增信四大子模組，對中小企業私募債的發行人所處行業，所在行業地位，持續盈利能力，未來負債償債能力，債券增信措施進行量化評價，同時結合企業實地調研，上下游盡職調查等基本面考察，對債券風險收益進行綜合評定。
9、基金開放期投資策略
本基金在每次開放日面臨的主要問題是大規模的贖回或者申購，對基金的影響分別為為高流動性風險和收益率攤薄，本基金將結合開放日前的流動性預評估方案來應對其影響，平穩度過開放日：在基金規模減少、現金流出增多的情況下，通過正回購、賣出債券、支取定期存款等方式增加現金比例，主動提升組合的流動性；在基金規模上升、現金流入增多的情況下，通過逆回購、投資債券等多種積極的資產增值方式，力求使投資人獲得相對穩定的收益。
10、可轉債投資策略
本基金投資於可轉債，主要目標是降低基金淨值的下行風險，基金投資的可轉債可以轉股，以保留分享股票升值的收益潛力。
（1）積極管理策略
可轉債內含選擇權定價是決定可轉債投資價值的關鍵因素。本基金將採取積極管理策略，重視對可轉債對應股票的分析與研究，選擇那些公司行業景氣趨勢回升、成長性好、估值水平偏低或合理的轉債進行投資，以獲取收益。
（2）一級市場申購策略
目前，可轉債均採取定價發行，對於那些發行條款優惠、期權價值較高、公司基本面優良的可轉債，因供求不平衡，會產生較大的一、二級市場價差。因此，為增加組合收益，本基金將在充分研究的基礎上，參與可轉換債券的一級市場申購，在嚴格控制風險的前提下獲得穩定收益。
1、資產配置策略
在封閉期內，本基金採取靈活的券種配置策略，兼顧產品流動性，追求穩健收益。本基金主要投資於銀行定期存款及大額存單、債券回購和短期債券（包括短期融資券、即將到期的中期票據等）。每個封閉期初，將根據收益率、市場流動性、信用風險利差等因素，對回購利率與短債收益率、協定存款利率等進行比較，並在對封閉期資金面進行判斷的基礎上，判斷是否存在利差套利空間，以確定是否進行槓桿操作；確定優先配置的資產類別，並結合各類貨幣市場工具的市場容量，確定配置比例。
2、久期匹配策略
買入並持有策略是對所投資固定收益品種的剩餘期限與基金的剩餘封閉期進行期限匹配，主要投資於剩餘期限（或回售期限）不超過基金剩餘封閉期的固定收益類工具。
3、槓桿投資策略
本基金將在考慮債券投資的風險收益情況，以及回購成本等因素的情況下，在風險可控以及法律法規允許的範圍內，通過債券回購，放大槓桿進行投資操作。
為控制風險，本基金的槓桿比例會結合市場環境有所調整，在回購利率過高、流動性不足、或者市場狀況不宜採用放大策略等情況下，基金管理人可以調整槓桿比例或者不進行槓桿放大。
本基金將在封閉期內進行槓桿投資，槓桿放大部分仍主要投資於剩餘期限（或回售期限）不超過基金剩餘封閉期的固定收益類工具，並採取買入並持有到期的策略。同時採取滾動回購的方式來維持槓桿，因此負債的資金成本存在一定的波動性。
4、銀行定期存款及大額存單投資策略
封閉期初，本基金綜合考慮各種因素，可以對銀行進行銀行定期存款和大額存單的投資。
5、債券回購投資策略
首先，基於對封閉運作期內資金面走勢的判斷，確定回購期限的選擇。在組合進行槓桿操作時，若判斷資金面趨於寬鬆，則在運作初期進行短期限正回購操作；反之，則進行長期限正回購操作，鎖定融資成本。若期初資產配置有逆回購比例，則在判斷資金面趨於寬鬆的情況下，優先進行長期限逆回購配置；反之，則進行短期限逆回購操作。其次，本基金在每個封閉運作期內，根據資金頭寸，安排相應期限的回購操作。
6、短期信用債券投資策略
基金管理人將對市場公開發行的所有短期融資券、中期票據等信用債券進行深入的研究和分析，在每個基金封閉運作期，基金管理人根據剩餘期限、信用評級進行篩選，形成本基金的債券庫；根據各短期信用債的到期收益率、剩餘期限與運作周期的匹配程度，挑選適當的債券進行配置。
7、流動性管理策略：將持有債券的組合久期與封閉期進行適當的匹配。
8、中小企業私募債投資策略
中小企業私募債票面利率較高、信用風險較大、二級市場流動性較差。中小企業私募債不強制第三方評級。基金管理人通過內部信用分析系統，分析發債主體的信用水平及個債增信措施，量化比較判斷估值，精選個債，謀求避險增收。信用分析系統分為行業、企業盈利水平、負債水平、擔保增信四大子模組，對中小企業私募債的發行人所處行業，所在行業地位，持續盈利能力，未來負債償債能力，債券增信措施進行量化評價，同時結合企業實地調研，上下游盡職調查等基本面考察，對債券風險收益進行綜合評定。
9、基金開放期投資策略
本基金在每次開放日面臨的主要問題是大規模的贖回或者申購，對基金的影響分別為為高流動性風險和收益率攤薄，本基金將結合開放日前的流動性預評估方案來應對其影響，平穩度過開放日：在基金規模減少、現金流出增多的情況下，通過正回購、賣出債券、支取定期存款等方式增加現金比例，主動提升組合的流動性；在基金規模上升、現金流入增多的情況下，通過逆回購、投資債券等多種積極的資產增值方式，力求使投資人獲得相對穩定的收益。
10、可轉債投資策略
本基金投資於可轉債，主要目標是降低基金淨值的下行風險，基金投資的可轉債可以轉股，以保留分享股票升值的收益潛力。
（1）積極管理策略
可轉債內含選擇權定價是決定可轉債投資價值的關鍵因素。本基金將採取積極管理策略，重視對可轉債對應股票的分析與研究，選擇那些公司行業景氣趨勢回升、成長性好、估值水平偏低或合理的轉債進行投資，以獲取收益。
（2）一級市場申購策略
目前，可轉債均採取定價發行，對於那些發行條款優惠、期權價值較高、公司基本面優良的可轉債，因供求不平衡，會產生較大的一、二級市場價差。因此，為增加組合收益，本基金將在充分研究的基礎上，參與可轉換債券的一級市場申購，在嚴格控制風險的前提下獲得穩定收益。
收益分配原則
1、本基金收益分配採用現金方式；
2、由於本基金A 類基金份額不收取銷售服務費，而C 類基金份額收取銷售服務費，各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同，本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權；
3、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益每年最少為1次，最多分配12次，每次分配比例不低於收益分配基準日可供分配利潤的90%。若《基金契約》生效不滿3 個月可不進行收益分配。基金收益分配比例應當以截止收益分配日的期末可供分配利潤為基準計算。期末可供分配利潤指期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現收益的孰低數；
4、基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配淨額後不能低於面值；
5、分紅權益登記日申請申購的基金份額不享受當次分紅，分紅權益登記日申請贖回的基金份額享受當次分紅；
6、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
2、由於本基金A 類基金份額不收取銷售服務費，而C 類基金份額收取銷售服務費，各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同，本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權；
3、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益每年最少為1次，最多分配12次，每次分配比例不低於收益分配基準日可供分配利潤的90%。若《基金契約》生效不滿3 個月可不進行收益分配。基金收益分配比例應當以截止收益分配日的期末可供分配利潤為基準計算。期末可供分配利潤指期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現收益的孰低數；
4、基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配淨額後不能低於面值；
5、分紅權益登記日申請申購的基金份額不享受當次分紅，分紅權益登記日申請贖回的基金份額享受當次分紅；
6、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
