最優資產配置理論研究

內容簡介

《資產配置理論研究》比較了在資產配置的收益-風險分析中常用的風險度量，從均值-風險模型與隨機占優一致性的角度，給出在資產配置最佳化中選擇風險度量及其對應的均值-風險模型的建議；系統研究和發展了安全首要準則下的資產配置最佳化理論，給出了資產組合的有效前沿性質以及基金分離現象存在與CAPM成立的條件；分別建立了包含心理賬戶和背景風險的改進型安全首要模型。

書中結論具有明確的政策含義，可為研究設計巨觀貨幣政策、減少市場投資效率損失、預防信貸風險提供一定的理論支持，對於公司治理、社會保障基金分層投資管理的機制設計也有一定的啟示作用。

作者簡介

丁元耀，寧波大學商學院教授，數量經濟學和金融學碩士生導師，主要從事本科生和研究生的“套用統計學” “計量經濟學” “中級計量經濟學” “金融計量與風險管理”等課程的中、英文教學。

圖書目錄

第1章緒論

1.1研究意義

1.2均值風險模型的研究進展

1.3安全首要模型的研究進展

1.4研究內容和主要觀點

1.4.1研究內容

1.4.2主要觀點

1.5研究方法和主要貢獻

1.5.1研究方法

1.5.2主要貢獻

第2章常用的風險度量及其比較

2.1風險的概念

2.2常用的風險度量

2.2.1雙側風險度量

2.2.2下方風險度量

2.3風險度量的公理化體系特性

2.3.1風險度量公理與公理體系

2.3.2常見風險度量的公理體系特性

2.4風險度量的隨機占優特性

2.4.1隨機占優的有關概念

2.4.2常見風險度量的隨機占優性

2.5關於風險度量的選擇建議

2.5.1從公理體系特性看

2.5.2從隨機占優一致性看

第3章均值風險模型的特徵比較

3.1均值風險模型的一般形式

3.2均值風險模型與隨機占優的一致性

3.3均值風險模型有效前沿的凸性

3.4給定均值條件下的隨機占優一致性

3.5均值風險模型的比較及其選擇建議

第4章經典安全首要模型及其套用比較

4.1模型假設與參數說明

4.2經典SF模型的解及其存在條件

4.2.1RSF模型及其解的存在條件

4.2.2KSF模型及其解的存在條件

4.2.3TSF模型及其解的存在條件

4.3經典SF投資組合的夏普比率

4.3.1RSF投資組合的夏普比率

4.3.2TSF投資組合的夏普比率

4.3.3KSF投資組合的夏普比率

4.4三種經典SF模型的綜合比較

4.4.1適用場合的比較

4.4.2投資績效的比較

4.5數值算例

4.5.1算例1：BC>Rb

4.5.2算例2：BC第5章風險資產配置的KSF模型理論

5.1KSF投資組合的有效前沿性質

5.2兩基金分離現象與切點組合

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基本介紹

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