易方達行業領先企業混合型證券投資基金是易方達發行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：易方達行業領先混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：易方達
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：40.92億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：110015
- 成立日期：20090326
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在最佳化行業資產配置的基礎上，從行業領先企業中精選行業龍頭與高成長企業進行投資，力求基金資產的長期增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行、上市的股票、債券、權證、資產支持證券、貨幣市場工具及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。如法律法規或監管機構以後允許基金投資其它品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、資產配置策略：
本基金為股票型基金，基金各類資產的投資比例為：股票資產占基金資產的60%—95%；基金持有全部權證的市值不得超過基金資產淨值的3%，基金保留的現金以及投資於到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低於基金資產淨值的5%。本基金投資行業領先企業的資產不低於股票資產的80%。
在以上戰略性資產配置的基礎上，本基金基於定量與定性相結合的巨觀及市場分析，進行戰術性資產配置，確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例，追求更高收益，迴避市場風險。
在資產配置中，本基金主要考慮（1）巨觀經濟指標，包括GDP增長率、工業增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進出口貿易數據、金融政策等，以判斷經濟波動對市場的影響；（2）微觀經濟指標，包括各行業主要企業的盈利變化情況及盈利預期；（3）市場方面指標，包括股票及債券市場的漲跌及預期收益率、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市場資金供求關係及其變化；（4）政策因素，與證券市場密切相關的各種政策出台對市場的影響等。
本基金在契約生效後六個月內達到上述規定的投資比例。
2、股票投資策略
（1）行業配置策略
本基金管理人以證監會《上市公司行業分類指引》為依據，進行股票的大類行業劃分，當企業的營業收入結構和利潤來源結構發生較大變化時，進行行業劃分的調整。當市場出現更權威的行業分類標準時，本管理人將根據投資目標和投資策略的需要，選擇更適合的行業分類標準。
本基金管理人通過“易方達行業投資評級體系”，對各大類行業定期進行綜合評估，得出對各行業前景的短期及中長期評價，並根據評估結果，制定以及調整行業資產配置比例。
1、資產配置策略：
本基金為股票型基金，基金各類資產的投資比例為：股票資產占基金資產的60%—95%；基金持有全部權證的市值不得超過基金資產淨值的3%，基金保留的現金以及投資於到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低於基金資產淨值的5%。本基金投資行業領先企業的資產不低於股票資產的80%。
在以上戰略性資產配置的基礎上，本基金基於定量與定性相結合的巨觀及市場分析，進行戰術性資產配置，確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例，追求更高收益，迴避市場風險。
在資產配置中，本基金主要考慮（1）巨觀經濟指標，包括GDP增長率、工業增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進出口貿易數據、金融政策等，以判斷經濟波動對市場的影響；（2）微觀經濟指標，包括各行業主要企業的盈利變化情況及盈利預期；（3）市場方面指標，包括股票及債券市場的漲跌及預期收益率、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市場資金供求關係及其變化；（4）政策因素，與證券市場密切相關的各種政策出台對市場的影響等。
本基金在契約生效後六個月內達到上述規定的投資比例。
2、股票投資策略
（1）行業配置策略
本基金管理人以證監會《上市公司行業分類指引》為依據，進行股票的大類行業劃分，當企業的營業收入結構和利潤來源結構發生較大變化時，進行行業劃分的調整。當市場出現更權威的行業分類標準時，本管理人將根據投資目標和投資策略的需要，選擇更適合的行業分類標準。
本基金管理人通過“易方達行業投資評級體系”，對各大類行業定期進行綜合評估，得出對各行業前景的短期及中長期評價，並根據評估結果，制定以及調整行業資產配置比例。
1、資產配置策略：
本基金為股票型基金，基金各類資產的投資比例為：股票資產占基金資產的60%—95%；基金持有全部權證的市值不得超過基金資產淨值的3%，基金保留的現金以及投資於到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低於基金資產淨值的5%。本基金投資行業領先企業的資產不低於股票資產的80%。
在以上戰略性資產配置的基礎上，本基金基於定量與定性相結合的巨觀及市場分析，進行戰術性資產配置，確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例，追求更高收益，迴避市場風險。
在資產配置中，本基金主要考慮（1）巨觀經濟指標，包括GDP增長率、工業增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進出口貿易數據、金融政策等，以判斷經濟波動對市場的影響；（2）微觀經濟指標，包括各行業主要企業的盈利變化情況及盈利預期；（3）市場方面指標，包括股票及債券市場的漲跌及預期收益率、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市場資金供求關係及其變化；（4）政策因素，與證券市場密切相關的各種政策出台對市場的影響等。
本基金在契約生效後六個月內達到上述規定的投資比例。
2、股票投資策略
（1）行業配置策略
本基金管理人以證監會《上市公司行業分類指引》為依據，進行股票的大類行業劃分，當企業的營業收入結構和利潤來源結構發生較大變化時，進行行業劃分的調整。當市場出現更權威的行業分類標準時，本管理人將根據投資目標和投資策略的需要，選擇更適合的行業分類標準。
本基金管理人通過“易方達行業投資評級體系”，對各大類行業定期進行綜合評估，得出對各行業前景的短期及中長期評價，並根據評估結果，制定以及調整行業資產配置比例。
（2）個股投資策略
在行業配置的基礎上，本基金將從各細分行業中選擇行業領先企業，然後從行業領先企業中選擇行業龍頭企業和具有較高成長性的公司，構造股票組合。本基金投資於行業領先企業的資產不低於股票資產的80%。
（3）股票組合的構造
本基金管理人將根據定期的行業投資評級以及對細分行業的評價意見，確定並調整行業配置比例。在各行業中，從行業領先企業中精選行業龍頭企業和行業高成長公司，結合對股票的價值評估進行相對均衡的配置。當行業與企業的基本面、股票的估值水平出現較大變化時，進行股票組合的調整。
3、債券投資策略
在債券投資方面，本基金將主要通過類屬配置與券種選擇兩個層次進行投資管理。在類屬配置層次，結合對巨觀經濟、市場利率、供求變化等因素的綜合分析，根據交易所市場與銀行間市場類屬資產的風險收益特徵，定期對投資組合類屬資產進行最佳化配置和調整，確定類屬資產的最優權重。
在券種選擇上，本基金以長期利率趨勢分析為基礎，結合經濟變化趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，合理運用投資管理策略，實施積極主動的債券投資管理。
隨著國內債券市場的深入發展和結構性變遷，更多債券新品種和交易形式將增加債券投資盈利模式，本基金會密切跟蹤市場動態變化，選擇合適的介入機會,謀求高於市場平均水平的投資回報。
4、權證的投資策略
權證為本基金輔助性投資工具，投資原則為有利於基金資產增值、控制下跌風險、實現保值和鎖定收益。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，全年分配比例不得低於年度可供分配收益的10%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金投資當期出現淨虧損，則不進行收益分配；
4、基金收益分配後每份基金份額的淨值不能低於面值；
5、基金當年收益應先彌補上一年度虧損後，才可進行當年收益分配；
6、每一基金份額享有同等分配權；
7、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
