金鷹民族新興靈活配置混合型證券投資基金是金鷹基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：金鷹民族新興混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：金鷹基金
- 基金管理費：0.80%
- 首募規模：6.46億
- 託管銀行：交通銀行股份有限公司
- 基金代碼：001298
- 成立日期：20150602
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金在有效控制風險並保持良好流動性的前提下，通過對股票、固定收益和現金類等資產的積極靈活配置，重點關注在中華民族崛起過程中推動民族新興發展的行業和企業，力爭使基金份額持有人獲得超額收益與長期資本增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行、上市的股票（包括創業板、中小板以及其他經中國證監會批准上市的股票）、債券（包括國債、金融債、央行票據、地方政府債、企業債、公司債、可轉換公司債券（含可分離交易可轉債）、中小企業私募債券、中期票據、短期融資券、超級短期融資券、次級債、債券回購等）、資產支持證券、銀行存款、貨幣市場工具、權證、股指期貨及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，本基金可以將其納入投資範圍。
投資策略
中國經濟迅速崛起，綜合國力逐步強大，人民生活水平不斷提高。目前，中國經濟進入了新的發展階段，經濟面臨結構轉型，社會建設、政治建設、文化建設、生態文明建設等在未來很長時期將貫穿中國經濟發展的主線，從而全面推動民族新興發展，而與之相關的行業和企業將迎來巨大的發展機遇。
1、資產配置策略
本基金將從巨觀面、政策面、基本面和資金面等四個緯度進行綜合分析，主動判斷市場時機，在嚴格控制投資組合風險的前提下，進行積極的資產配置，合理確定基金在股票類資產、固定收益類資產、現金類資產等各類資產類別上的投資比例，最大限度的提高收益。
2、股票投資策略
本基金將重點關注中華民族崛起過程中推動民族新興發展的行業和企業，挖掘在經濟結構轉型、社會文明水平提高、綜合經濟實力提升等方面帶來的投資機會。基金管理人將圍繞著民族新興發展的投資主線，尋找具有成長潛力的公司股票進行配置，重點關注網際網路、信息技術、文化傳媒、生物醫藥、節能環保、高端裝備製造、新能源、新材料、新能源汽車、智慧城市、現代農業、現代金融服務、信息安全等行業。
（1）行業配置
本基金將綜合考慮以下四個方面因素，進行股票資產在各細分行業間的配置。
①行業潛在空間：判斷行業未來發展規模是否巨大。本基金將重點配置具有巨大潛在增長空間的細分行業。
②行業競爭結構：由於各細分子行業內部的競爭格局不同，行業利潤率存在較大差異。本基金將重點投資利潤率穩定或保持增長的行業股票。
③行業增長的時點：判斷行業爆發時點以及成長可持續性。行業增長時點以及行業成長的持續性將對基金資產收益有較大影響。對基金投資而言，選擇成長持續性久以及在行業高速增長前期提前布局則可以獲取良好的投資收益。
④行業的潛在風險：辨別行業發展的不確定性；本基金將重點選擇行業發展趨勢良好穩定，潛在風險低的行業。
（2）個股選擇
本基金在行業配置的基礎上，採取"自下而上"的方式，依靠定量與定性相結合的方法進行個股精選。基金經理將結合定量指標以及定性指標的基本結論選擇具有競爭優勢且估值具有吸引力的股票，組建並動態調整本基金股票庫。基金經理將按照本基金的投資決策程式，審慎精選，權衡風險收益特徵後，根據市場波動情況構建股票組合併進行動態調整。
①行業地位分析：行業地位是公司在行業中的影響力和競爭優勢的體現。行業地位分析主要包括公司在行業中的市場占有率，公司產品定價在行業中是否具有影響力，公司在規模、成本、資源、品牌等方面在行業中是否具有優勢，公司在產品和技術方面是否引領行業標準和發展趨勢等。
②公司能力分析：本基金主要從生產能力、行銷能力、財務能力、組織管理能力等方面對公司的能力進行綜合分析。
③估值分析：估值分析主要是對公司的投資價值進行評估，判斷股票估值是否合理。本基金將針對不同行業特點採用相應的估值方法，如市盈率、市淨率等；本基金通過對市場整體估值水平、行業估值水平、主要競爭對手估值水平的比較，篩選出具有合理估值的公司。
3、債券投資策略
基金管理人將秉承穩健優先的原則，在保證投資低風險的基礎上謹慎投資債券市場，力圖獲得良好的收益。
本基金以長期利率趨勢分析為基礎，結合經濟變化趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，運用久期調整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略等多種積極管理策略，深入研究挖掘價值被低估的債券和市場投資機會，構建收益穩定、流動性良好的債券組合。
4、中小企業私募債券投資策略
本基金將運用基本面研究結合公司財務分析方法，對債券發行人信用風險進行分析和度量，選擇風險與收益相匹配的更優品種進行投資。深入研究債券發行人基本面信息，分析企業的長期運作風險；對債券發行人進行財務風險評估；利用歷史數據、市場價格以及資產質量等信息，估算私募債券發行人的違約率及違約損失率並考察債券發行人的增信措施。綜合上述分析結果，確定信用利差的合理水平，利用市場的相對失衡，確定具有投資價值的債券品種。
5、衍生品投資策略
本基金的衍生品投資將嚴格遵守證監會及相關法律法規的約束，在充分評估衍生產品的風險和收益的基礎上，謹慎地進行投資。本基金將合理利用股指期貨、權證等衍生工具發掘可能的投資機會，穩健投資，實現基金資產的保值增值。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12 次，每份基金份額每次分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的30%且分紅金額扣除附加管理費後應大於0，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配。
2、本基金收益分配方式為現金分紅方式；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
法律法規或監管機構另有規定的，基金管理人在履行適當程式後，將對上述基金收益分配政策進行調整。
