西部利得行業主題優選靈活配置混合型證券投資基金是西部利得基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：西部利得行業主題優選混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：西部利得基金
- 基金管理費：0.90%
- 首募規模：3.25億
- 託管銀行：興業銀行股份有限公司
- 基金代碼：673040
- 成立日期：20160311
- 基金託管費：0.15%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金通過構建有效的投資組合，在嚴格控制風險的前提下，力求獲得長期穩定的收益。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他中國證監會核准上市的股票）、債券、中期票據、短期融資券、貨幣市場工具、權證、股指期貨、債券回購、銀行存款、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、大類資產配臵策略 本基金採取積極的大類資產配臵策略，通過對巨觀經濟、微觀經濟運行態勢、政策環境、利率走勢、證券市場走勢及證券市場現階段的系統性風險以及未來一段時期內各大類資產的風險和預期收益率進行分析評估，實現投資組合動態管理最最佳化。 2、股票投資策略
本基金遵循行業間優勢配臵、各行業內優選個股相結合的股票投資策略，綜合評判行業所處的狀況和未來發展趨勢，篩選出經濟周期不同階段的優勢行業，這些優勢行業具有綜合性的比較優勢、較高的投資價值、能夠取得超越各行業平均收益率的投資收益；行業內優選個股是以若干財務指標、成長性、估值、在所屬行業當中的競爭地位、企業的盈利前景及成長空間、是否具有主題
型投資機會等定性與定量指標為基礎，篩選出經濟周期與行業發展的不同階段下，具有較高投資價值、持續成長性較好的優勢個股。 （1）行業間優勢配臵策略 本基金管理人在進行行業配臵時，將採用自上而下與自下而上相結合的方式，以證監會行業分類為標準，對行業配臵定期進行綜合評估，遴選出優勢行業，並制定以及調整行業資產配臵比例。在投資組合管理過程中，基金管理人也將根據巨觀經濟形勢以及各個行業的基本面特徵對行業配臵進行持續動態地調整，以把握行業景氣輪動帶來的投資機會。 （2）個股篩選策略 在行業配臵策略的基礎上，本基金重點投資於優勢行業中獲益程度較高且具有核心競爭優勢的上市公司。基金管理人將綜合採用定量和定性相結合的方式；基於公司基本面全面考量、篩選優勢企業，分析股票內在價值，結合風險管理，構建股票組合併對其進行動態調整。 定量分析： 成長性指標包括未來3年公司主營業務收入、毛利率及淨利率增長率；累計及新增研發支出；資本支出；人員招聘情況等。 盈利能力指標包括毛利率和淨利率的變動趨勢；淨資產回報率等。 估值水平指標包括P/E；P/S；P/B等。 定性分析： 在定量分析的基礎上，基金管理人還將發揮其在股票研究方面的專業優勢，綜合利用賣方研究報告、實地調研和財務分析等多種手段，對進入研究範圍的上市公司基本面進行深入分析，從定性的角度篩選出基本面良好、成長潛力較大的股票進行投資。 3、債券投資策略 本基金可投資於國債、金融債、公司債、企業債、可轉換債券（含可交換債券）、央行票據、次級債、地方政府債券等債券品種，基金經理通過對收益率、流動性、信用風險和風險溢價等因素的綜合評估，合理分配固定收益類證券組合中投資於國債、金融債、企業債、短期金融工具等產品的比例，構造債券組合。
在選擇國債品種中，本產品將重點分析國債品種所蘊含的利率風險和流動性風險，根據利率預測模型構造最佳期限結構的國債組合；在選擇金融債、企業債品種時，本基金將重點分析債券的市場風險以及發行人的資信品質。資信品質主要考察發行機構及擔保機構的財務結構安全性、歷史違約/擔保紀錄等。本基金還將關注可轉債價格與其所對應股票價格的相對變化，綜合考慮可轉債的市場流動性等因素，決定投資可轉債的品種和比例，捕捉其套利機會。 4、股指期貨投資策略 在股指期貨投資上，本基金以避險保值和有效管理為目標，在控制風險的前提下，謹慎適當參與股指期貨的投資，以管理投資組合的系統性風險，改善組合的風險收益特性。 5、資產支持證券投資策略 本基金將重點對市場利率、發行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產支持證券價值的因素進行分析，並輔助採用蒙特卡洛方法等數量化定價模型，評估資產支持證券的相對投資價值並做出相應的投資決策。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的50%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配； 2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅； 3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。 4、每一基金份額享有同等分配權； 5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。 四、收益分配方案 基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。
