私募股權投資理論與套用

《私募股權投資理論與套用》是2016.04.01清華大學出版社出版的圖書，圖書作者是朱順泉。

基本介紹

• 書名：私募股權投資理論與套用
• 作者：朱順泉 
• 出版社：清華大學出版社 
• 出版時間：2016年04月01日 
• 定價：39 元
• ISBN：9787302414964 
• 印次：1-1
• 印刷時間：2016.03.30

簡介

本書分別從投資對象（目標企業）和投資者角度對私募股權投資進行介紹，即私募股權對投資者來說是一種投資工具，對目標企業來說是一種融資工具。本書內容包括私募股權投資概述、私募股權投資的組織形式、私募股權投資運作流程、私募股權投資估值、私募股權投資產品及策略、私募股權投資退出、私募股權投資的委託代理關係、私募股權投資案例分析以及私募股權創業投資促進經濟轉型升級的實證研究。

目錄

第1章私募股權投資概述

1.1私募股權投資與創業風險投資的概念

1.1.1私募股權投資的概念

1.1.2創業風險投資的概念

1.1.3私募股權投資與創業風險投資的區分

1.2私募股權投資的特徵

1.3私募股權投資基金的類型

1.4私募股權投資的起源及在各國的發展情況

1.5外資私募股權投資在中國的發展情況

1.6中國本土私募股權投資基本情況

1.7廣東私募股權投資基本情況

1.8私募股權投資市場的主要參與者

1.9中國私募股權投資行業領域

1.10私募股權投資的市場分析信息

第2章私募股權投資的組織形式及其比較

2.1私募股權投資的公司制

2.2私募股權投資的信託制

2.3私募股權投資的有限合夥制

2.4私募股權投資三種組織形式的比較

2.4.1組織設立和法律地位

2.4.2控制權與激勵機制

2.4.3稅收和運營成本

2.4.4聲譽機制

2.4.5三種私募股權投資基金組織形式的具體優劣比較

2.5私募股權的直接投資和間接投資

2.6中國私募股權投資基金管理模式的選擇

2.6.1中國私募股權投資基金管理模式特點

2.6.2有限合夥制是目前中國現實背景下私募股權投資基金的

最佳管理模式

第3章私募股權投資運作流程

3.1私募股權融資企業的準備

3.1.1確立目標

3.1.2預審計

3.1.3商業計畫書(Business Plan，Bizplan或BP)

3.1.4對私募股權投資人的選擇

3.1.5與投資人建立聯繫

3.2私募股權投資流程

3.2.1項目初審

3.2.2簽訂意向

3.2.3盡職調查

3.2.4協定談判

3.2.5簽訂協定

3.2.6資金投入

3.2.7項目管理

3.2.8投資退出

第4章私募股權投資估值

4.1會計報表與現金流量

4.1.1資產負債表

4.1.2損益表

4.1.3現金流量表

4.2估值方法及其選擇

4.2.1普通股的估值方法及其選擇

4.2.2公司的估值方法及其選擇

4.2.3估值步驟

4.3經濟性資產負債表及公司價值

4.3.1經濟性資產負債表中各項的關係

4.3.2公司價值的構成

4.4折扣現金流（DCF）法

4.4.1自由現金流

4.4.2自由現金流（FCF）終值

4.4.3折現率的計算方法

4.4.4各類估值方法的估值模型及其套用

4.5套用期權定價法進行投資項目估值

第5章私募股權投資工具及策略

5.1私募股權投資工具

5.1.1普通股

5.1.2優先股

5.1.3可轉換證券

5.1.4投資工具的選擇

5.2私募股權投資策略

5.2.1分段投資策略

5.2.2聯合投資策略

5.2.3專業化與多元化投資策略

5.2.4三種投資策略績效的比較

第6章私募股權投資退出

6.1公開上市

6.1.1境內上市

6.1.2境外上市

6.1.3買殼上市與借殼上市

6.2股權交易

6.3企業併購

6.4股權回購

6.5企業清算

6.6中外私募股權投資退出情況比較

6.6.1美國私募股權的退出情況

6.6.2歐洲私募股權的退出情況

6.6.3中國私募股權的退出情況

6.7中國私募股權投資退出方式的選擇

6.7.1IPO和M&A退出績效比較

6.7.2私募股權投資基金退出選擇的影響因素

6.7.3中國私募股權退出方式選擇的探討

第7章私募股權投資的委託代理關係

7.1基金投資者與基金管理人

7.1.1融資階段的逆向選擇問題

7.1.2融資階段的道德風險問題

7.2基金投資者與基金託管人

7.3基金管理人與被投資對象

7.3.1雙邊的逆向選擇問題

7.3.2道德風險問題

7.4基金與債權人

7.5委託代理理論的基本分析框架

7.6股東與經理的委託代理理論實例

第8章私募股權投資基金案例分析

8.1案例1： 某私募股權基金治理

8.1.1基金設立背景

8.1.2基金產權與組織結構

8.2案例2： 廣州閃購——開啟手機物聯網新時代

8.2.1案例背景

8.2.2案例解析

8.3案例3： 力美廣告——移動行銷領跑者

8.3.1案例背景

8.3.2案例解析

8.4案例4： 億莎——本土連鎖化妝品的一朵奇葩

8.4.1案例背景

8.4.2案例解析

8.5案例5： 夢之城——創新動漫企業，單一形象經營

8.5.1案例背景

8.5.2案例解析

8.6案例6： 立佰趣——借力巨額資本，欲打造支付“金手指”

8.6.1案例背景

8.6.2案例解析

8.7案例7： 雕爺牛腩——網際網路玩法做餐飲

8.7.1案例背景

8.7.2案例解析

8.8案例8： 人人貸——半年做到10億交易規模

8.8.1案例背景

8.8.2案例解析

8.9案例9： 樂逗遊戲——遊戲類中概股快速成長並赴美IPO的一個傳奇

8.9.1案例背景

8.9.2案例解析

第9章私募股權創業投資促進經濟轉型升級的實證研究

9.1經濟轉型升級的衡量指標體系構建和水平測量

9.1.1經濟轉型升級的衡量指標體系構建

9.1.2經濟轉型升級衡量體系的數據選擇

9.1.3經濟轉型升級整體效果的測量

9.2私募股權創業投資促進經濟轉型升級的實證檢驗

9.2.1私募股權創業投資的衡量指標和數據選擇

9.2.2私募股權創業投資促進經濟轉型升級的實證檢驗

9.2.3私募股權創業投資作用分解分析

9.3廣東省私募股權創業投資對經濟轉型升級的實證檢驗

9.4研究結論與政策建議

9.4.1研究結論

9.4.2政策建議

附錄商業計畫書案例

參考文獻