私募股權4.0：從“另類”到“主流”的投資指南

內容簡介

為了幫助投資者妥善開展私募股權投資，本文還分析了私募股權回報的特徵以及多個細分領域內基金的投資表現。除了介紹每個細分領域成功的企業及其典型的交易外，還為我們提供了深刻理解這個由顧問、管理人和從業人士構成的私募股權的生態系統的指南。

本書引述多個成功交易的案例。《私募股權4.0》採用了基金投資的視角，引導讀者選擇可能帶來高收益的基金進行投資。關於行業未來的發展前景，本書羅列了在越來越有挑戰性的行業環境中需要留意的多個問題，依次提出了推進行業發展的建議。

《私募股權4.0》給潛在的投資者和行業觀察者提供了深入分析這個紛繁複雜、不夠透明甚至常被人誤解的私募股權行業內部工作機制的方法，為投資者正確投資提供建議，提醒讀者要避免投資的雷區，明白投資模式的禁忌。

作者簡介

行業致謝

個人致謝

序言

前言

第1章　私募股權：從“另類”到“主流”的資產？ / 1

概要 / 2

走向主流 / 3

歷史沿革 / 5

全球發展 / 8

案例1　凱雷整合鍛環行業 / 8

案例2　高盛集團對深圳海普瑞藥業股份有限公司的投資 / 14

案例3　華平投資集團對Bharti Tele-Ventures的投資 / 15

聚光燈下的行業 / 17

案例4　門口的野蠻人：KKR收購RJR納貝斯克 / 18

第2章　作為商業系統的私募股權 / 23

概要 / 24

舞台準備 / 25

案例5　Tribeca Capital Partners的成立和對OndadeMar的投資 / 31

私募股權投資費用的（明顯）瘋狂之處 / 40

認購VS.投資 / 47

分紅請用現金！ / 48

盡職調查、槓桿交易、關注焦點和……激勵 / 49

用新的方法來處理流動性的缺失 / 54

案例6　德克薩斯太平洋集團與杜卡迪 / 57

第3章　私募股權中的價值創造 / 63

概要 / 64

私募股權的藝術 / 64

案例7　Argos Soditic和Kermel 的管理層收購 / 66

業務拓展 / 67

案例8　Chrysalis Capital進入印度 / 70

私募股權中的價值創造 / 71