摩根史坦利華鑫深證300指數增強型證券投資基金是摩根華鑫發行的一個指數型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：大摩深證300指數增強
- 基金類型：指數型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：摩根華鑫
- 基金管理費：1.00%
- 首募規模：4.22億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：233010
- 成立日期：20111115
- 基金託管費：0.15%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金為股票指數增強型基金，以深證300指數作為本基金投資組合跟蹤的目標指數。本基金在有效跟蹤深證300指數的基礎上，通過運用增強型投資策略，力爭獲取超越業績比較基準的投資收益，謀求基金資產的長期增長。
本基金對業績比較基準的跟蹤目標是：力求控制基金淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0．5%，年化跟蹤誤差不超過7．75%。
本基金對業績比較基準的跟蹤目標是：力求控制基金淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0．5%，年化跟蹤誤差不超過7．75%。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包含中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券、貨幣市場工具、權證、資產支持證券、股指期貨以及法律法規允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。基金的投資組合比例為：股票資產占基金資產的比例範圍為90%－95%，其中投資於深證300 指數成份股和備選成份股的資產比例不低於基金資產的80%；除股票外的其他資產占基金資產的比例範圍為5%－10%，保持現金或到期日在一年以內的政府債券不低於基金資產淨值的5%，股指期貨、權證及其他金融工具的投資比例符合法律法規和監管機構的規定。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金以深證300 指數為目標指數，採用指數化投資為主要投資策略，適度增強型投資策略為輔助投資策略。在嚴格控制跟蹤誤差的前提下，力爭獲得適度超越業績比較基準的投資收益。為控制基金業績偏離比較基準的風險，本基金力求控制基金份額淨值增長率與業績比較基準間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0．5%，年化跟蹤誤差不超過7．75%。
1、資產配置策略
本基金為指數基金，保持對目標指數的緊密跟蹤，股票資產占基金資產的比例不低於90%，投資於深證300 指數成份股和備選成份股的資產比例不低於基金資產的80%。本基金將根據申購、贖回情況、股票市場狀況、巨觀經濟政策等因素的變化，在本基金的投資範圍內進行適度調整股票、債券等資產的配置比例。在控制與目標指數的跟蹤誤差的前提下，適度獲取超越業績比較基準的投資收益。
2、股票投資策略
本基金股票投資策略由指數化投資策略和增強型投資策略組成。本基金以深證300指數為目標指數，通過複製目標指數的方法，即按照目標指數的成份股及其權重構建指數投資組合，並根據目標指數成份股及其權重的變動進行定期和不定期調整，對於受法律法規限制不能投資的股票將選擇其他品種進行替代。另外，本基金將對目標指數成份股及非成份股分別採取相應的適度增強的投資策略，力求提高本基金的投資收益。
（1）指數化投資策略
指數化投資策略是本基金主要股票投資策略，通過採用複製指數的方法，根據目標指數即深證300指數的成份股及其權重構建指數投資組合。在構建指數投資組合的過程中，尤其是在初始建倉過程中，本基金可採取適當的交易策略，以降低交易成本。
1）定期調整
本基金將根據深證300 指數的編制規則和定期調整公告，參照成份股及其權重的調整方案，在儘量減小跟蹤誤差的基礎上，最佳化調整方案，對股票指數化投資組合進行相應調整。
2）不定期調整
a． 本基金將密切跟蹤目標指數成份股臨時調整公告，並及時制定相應的指數化投資組合調整策略；
b． 本基金將密切跟蹤目標指數成份股及其備選成份股可能導致股本發生變化的信息，包括但不限於增發、配股、分紅等，本基金將根據目標指數編制規則，在考慮跟蹤誤差風險的基礎上，對指數化投資組合進行相應調整；
c． 本基金還將根據申購、贖回情況，結合現金頭寸管理，制定相應的調整策略。
3）特殊調整
當發生法律法規限制、基金規模、流動性等特殊情況下，如基金管理人無法按照其所占目標指數權重構建投資組合時，基金管理人將綜合考慮跟蹤誤差最小化和投資人利益，決定部分持有現金或買入相關的替代性組合。
（2）增強型主動投資策略
增強型主動投資策略是本基金輔助股票投資策略，包括：成份股增強策略和非成份股增強策略。
1）成份股增強策略
本基金在複製目標指數構建投資組合的基礎上，基金管理人將以對當前及未來國內外巨觀經濟形勢的判斷和經濟景氣周期預測作為基礎，結合經濟周期的各發展階段，從行業發展政策因素、產業結構變化趨勢因素以及行業自身景氣周期因素等多個指標把握不同行業的景氣度變化情況和上市公司業績增長的趨勢，通過對目標指數成份股的深入研究，選擇景氣度處於上升行業中價值被市場低估的個股對指數投資組合進行最佳化增強。
2）非成份股增強策略
本基金將在充分利用公司研究團隊研究成果的基礎上，以“自上而下”與“自下而上”相結合的方法，精選出少量具備估值優勢、持續成長能力的成份股之外的股票建立增強股票庫。基金經理參考研究團隊提供的策略、行業及個股研究支持，根據自身的綜合判斷，選擇增強股票庫中的股票進行適度投資，最佳化股票投資組合，力爭獲取超過目標指數的投資收益，增強投資組合整體收益水平。
3、債券投資策略
本基金債券投資的目的是基金資產流動性管理，有效利用基金資產，提高基金資產的投資收益。本基金將根據國內外巨觀經濟形勢、貨幣政策、債券市場供求狀況以及市場利率走勢等因素，合理預期債券市場利率變動趨勢，制定以久期控制下的債券資產配置策略，主要投資於到期日在一年以內的政府債券、金融債等。
4、股指期貨投資策略
本基金可運用股指期貨，以提高投資效率，有效控制指數的跟蹤誤差，更好地實現投資目標。本基金在股指期貨投資中將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，本著審慎原則，適度參與股指期貨投資，改善投資組合風險收益特徵。另外，本基金將利用股指期貨流動性好、槓桿交易的特點，進行現金管理，以應對大額申購贖回、大額現金分紅等，管理流動性風險，最佳化投資組合對目標指數的跟蹤效果，提高投資組合的運作效率等。
5、跟蹤誤差的控制
本基金為控制基金業績偏離比較基準的風險，設定跟蹤目標為：力求控制基金份額淨值增長率與業績比較基準間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0．5%，年化跟蹤誤差不超過7．75%。
本基金每日對基金淨值增長率與業績比較基準收益率偏離度進行跟蹤，每月末定期分析基金跟蹤誤差變化情況及原因。如日均跟蹤偏離度的絕對值接近或大於0．5%，基金管理人須進行歸因分析，辨認造成跟蹤誤差引致因素，提出組合調整建議，基金經理須及時對投資組合進行相應調整，使跟蹤誤差回到限制值內。
1、資產配置策略
本基金為指數基金，保持對目標指數的緊密跟蹤，股票資產占基金資產的比例不低於90%，投資於深證300 指數成份股和備選成份股的資產比例不低於基金資產的80%。本基金將根據申購、贖回情況、股票市場狀況、巨觀經濟政策等因素的變化，在本基金的投資範圍內進行適度調整股票、債券等資產的配置比例。在控制與目標指數的跟蹤誤差的前提下，適度獲取超越業績比較基準的投資收益。
2、股票投資策略
本基金股票投資策略由指數化投資策略和增強型投資策略組成。本基金以深證300指數為目標指數，通過複製目標指數的方法，即按照目標指數的成份股及其權重構建指數投資組合，並根據目標指數成份股及其權重的變動進行定期和不定期調整，對於受法律法規限制不能投資的股票將選擇其他品種進行替代。另外，本基金將對目標指數成份股及非成份股分別採取相應的適度增強的投資策略，力求提高本基金的投資收益。
（1）指數化投資策略
指數化投資策略是本基金主要股票投資策略，通過採用複製指數的方法，根據目標指數即深證300指數的成份股及其權重構建指數投資組合。在構建指數投資組合的過程中，尤其是在初始建倉過程中，本基金可採取適當的交易策略，以降低交易成本。
1）定期調整
本基金將根據深證300 指數的編制規則和定期調整公告，參照成份股及其權重的調整方案，在儘量減小跟蹤誤差的基礎上，最佳化調整方案，對股票指數化投資組合進行相應調整。
2）不定期調整
a． 本基金將密切跟蹤目標指數成份股臨時調整公告，並及時制定相應的指數化投資組合調整策略；
b． 本基金將密切跟蹤目標指數成份股及其備選成份股可能導致股本發生變化的信息，包括但不限於增發、配股、分紅等，本基金將根據目標指數編制規則，在考慮跟蹤誤差風險的基礎上，對指數化投資組合進行相應調整；
c． 本基金還將根據申購、贖回情況，結合現金頭寸管理，制定相應的調整策略。
3）特殊調整
當發生法律法規限制、基金規模、流動性等特殊情況下，如基金管理人無法按照其所占目標指數權重構建投資組合時，基金管理人將綜合考慮跟蹤誤差最小化和投資人利益，決定部分持有現金或買入相關的替代性組合。
（2）增強型主動投資策略
增強型主動投資策略是本基金輔助股票投資策略，包括：成份股增強策略和非成份股增強策略。
1）成份股增強策略
本基金在複製目標指數構建投資組合的基礎上，基金管理人將以對當前及未來國內外巨觀經濟形勢的判斷和經濟景氣周期預測作為基礎，結合經濟周期的各發展階段，從行業發展政策因素、產業結構變化趨勢因素以及行業自身景氣周期因素等多個指標把握不同行業的景氣度變化情況和上市公司業績增長的趨勢，通過對目標指數成份股的深入研究，選擇景氣度處於上升行業中價值被市場低估的個股對指數投資組合進行最佳化增強。
2）非成份股增強策略
本基金將在充分利用公司研究團隊研究成果的基礎上，以“自上而下”與“自下而上”相結合的方法，精選出少量具備估值優勢、持續成長能力的成份股之外的股票建立增強股票庫。基金經理參考研究團隊提供的策略、行業及個股研究支持，根據自身的綜合判斷，選擇增強股票庫中的股票進行適度投資，最佳化股票投資組合，力爭獲取超過目標指數的投資收益，增強投資組合整體收益水平。
3、債券投資策略
本基金債券投資的目的是基金資產流動性管理，有效利用基金資產，提高基金資產的投資收益。本基金將根據國內外巨觀經濟形勢、貨幣政策、債券市場供求狀況以及市場利率走勢等因素，合理預期債券市場利率變動趨勢，制定以久期控制下的債券資產配置策略，主要投資於到期日在一年以內的政府債券、金融債等。
4、股指期貨投資策略
本基金可運用股指期貨，以提高投資效率，有效控制指數的跟蹤誤差，更好地實現投資目標。本基金在股指期貨投資中將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，本著審慎原則，適度參與股指期貨投資，改善投資組合風險收益特徵。另外，本基金將利用股指期貨流動性好、槓桿交易的特點，進行現金管理，以應對大額申購贖回、大額現金分紅等，管理流動性風險，最佳化投資組合對目標指數的跟蹤效果，提高投資組合的運作效率等。
5、跟蹤誤差的控制
本基金為控制基金業績偏離比較基準的風險，設定跟蹤目標為：力求控制基金份額淨值增長率與業績比較基準間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0．5%，年化跟蹤誤差不超過7．75%。
本基金每日對基金淨值增長率與業績比較基準收益率偏離度進行跟蹤，每月末定期分析基金跟蹤誤差變化情況及原因。如日均跟蹤偏離度的絕對值接近或大於0．5%，基金管理人須進行歸因分析，辨認造成跟蹤誤差引致因素，提出組合調整建議，基金經理須及時對投資組合進行相應調整，使跟蹤誤差回到限制值內。
收益分配原則
1．本基金的每份基金份額享有同等分配權；
2．收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投資人的現金紅利小於一定金額，不足以支付銀行轉賬等手續費用或低於基金管理人規定的限額時，本基金註冊登記機構可將投資人的現金紅利按除權後的基金份額淨值自動轉為基金份額；
3．本基金收益每年最多分配4次，每次基金收益分配比例不低於收益分配基準日可供分配利潤的25%；
4．若基金契約生效不滿3個月則可不進行收益分配；
5．本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按除權後的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
6．基金紅利發放日距離收益分配基準日（即可供分配利潤計算截止日）的時間不得超過15個工作日；
7．基金收益分配後每一基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
8．法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
2．收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投資人的現金紅利小於一定金額，不足以支付銀行轉賬等手續費用或低於基金管理人規定的限額時，本基金註冊登記機構可將投資人的現金紅利按除權後的基金份額淨值自動轉為基金份額；
3．本基金收益每年最多分配4次，每次基金收益分配比例不低於收益分配基準日可供分配利潤的25%；
4．若基金契約生效不滿3個月則可不進行收益分配；
5．本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按除權後的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
6．基金紅利發放日距離收益分配基準日（即可供分配利潤計算截止日）的時間不得超過15個工作日；
7．基金收益分配後每一基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
8．法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
