富蘭克林國海亞洲(除日本)機會股票型證券投資基金是國海富蘭克林發行的一個QDII的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：國富亞洲機會股票QDII
- 基金類型：QDII
- 基金狀態：正常
- 基金公司：國海富蘭克林
- 基金管理費：1.80%
- 首募規模：3.28億
- 託管銀行：中國農業銀行股份有限公司
- 基金代碼：457001
- 成立日期：20120222
- 基金託管費：0.35%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金的投資目標是通過投資在亞洲地區(不包括日本)證券市場進行交易以及公司總部或經營範圍在亞洲地區(不包括日本)的上市公司以實現基金資產的長期增值。
投資範圍
本基金可投資於下列金融產品或工具：銀行存款、可轉讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據、商業票據、回購協定、短期政府債券等貨幣市場工具；政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券、資產支持證券等及經中國證監會認可的國際金融組織發行的證券；境外證券市場掛牌交易的普通股、優先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產信託憑證；中國證監會認可的境外交易所上市交易的金融衍生產品；法律、法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
本基金投資的主要區域為亞洲地區(除日本)，包括中國香港、韓國、印度、中國台灣、新加坡、印度尼西亞、泰國、馬來西亞和菲律賓等國家或地區。
如法律法規或監管機構以後允許本基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
本基金投資的主要區域為亞洲地區(除日本)，包括中國香港、韓國、印度、中國台灣、新加坡、印度尼西亞、泰國、馬來西亞和菲律賓等國家或地區。
如法律法規或監管機構以後允許本基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金在投資過程中首先強調亞洲國家和地區上市公司的品質與成長性的結合。採取“自下而上”的選股策略，注重個股成長性指標分析，挖掘擁有更佳成長特性的公司，構建股票池。同時，在亞洲國家和地區經濟發展格局下，注重各區域市場環境、政經前景分析，甄別不同亞洲國家與地區、行業與板塊的投資機會，優先考慮國家與地區的資產配置，決定行業與板塊的基本布局，並從中篩選出具有國際比較優勢的優質上市公司。最後通過深入的投資價值評估，形成最佳化的投資組合。
在固定收益類投資部分，其資產布局堅持安全性、流動性和收益性為資產配置原則,並結合現金管理、貨幣市場工具等來制訂具體策略。
1．股票投資策略
本基金依託境外投資顧問的全球權益類產品投資研究平台以及基金管理人的投資研究平台，遵循“成長+品質+估值”三重選股標準，在亞洲範圍內精選具有持續成長潛力且估值合理的上市公司，力爭為投資者帶來持續穩定的長期投資回報，並獲取超越基準的業績表現。
(1)股票初級篩選
根據上市公司的財務數據和其他公司信息，通過以下三個方面初步篩選出具備良好品質和成長能力的上市公司：
●財務分析：綜合分析上市公司的業務收入、利潤、資產負債情況、現金流及其增長，篩選出財務穩健、具備成長性的上市公司；
●商業模式分析：重點分析公司是否具有可持續的商業模式，關注公司的市場份額或經營利潤是否在不斷提升。
●公司管理層分析：重點分析公司管理團隊是否具有較強的戰略決策能力，分析要點包括是否具備較強的商業計畫執行能力，資本擴張政策是否得當，如對投資收益率和股本回報率的判斷和合理運用。
(2)公司深度基本面分析
通過對上市公司進行深入的基本面分析與實地調研，從3-5年較長的周期內從成長性和品質兩方面對上市公司進行深度研究。對公司成長性的分析主要從市場環境、行業特徵、市場競爭力、盈利能力及管理團隊等方面進行全面分析；對公司品質分析主要從公司的盈利質量、經營現金質量、公司治理能力、遠期發展戰略及內在競爭優勢等方面綜合分析。
(3)投資價值評估
對經過深入基本面分析，具備良好品質和成長性的上市公司，通過相對估值和絕對估值方法分析股票的合理估值，篩選出市場價格低估或合理的上市公司股票。
(4)投資組合構建與管理
對於具備投資價值的上市公司股票，結合巨觀經濟和政策、證券市場狀況、市場流動性和公司行為等，按照投資目標，構建投資組合。基金根據具體股票的投資價值、行業分類和風格特徵，進行合理的比例配置，以達到投資組合收益和風險的平衡和最佳化。
(5)投資組合的調整和最佳化
基金管理人及時跟蹤亞洲各國和各地區經濟形勢、證券市場狀況，進行財務報表分析、實地調研，通過內部研究報告，結合外部研究報告對個股及相關信息進行持續的追蹤和更新，並結合基金申購和贖回的現金流量情況以及組合風險與績效評估情況，對投資組合進行動態評估和監控，適時進行調整和最佳化。
2．債券投資策略
本基金根據基金資產投資運作的具體情況，通過債券投資以達到最佳化流動性管理的目的。本基金將投資於與中國證監會簽訂了雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區(包括美國、日本等非亞洲(除日本)地區)信用等級為投資級以上的債券，其資產組合以安全性、流動性和收益性為配置原則。
本基金主要根據基金申購贖回對資金的流動性需求、基金在不同國家和地區的資產配置需求、各國家和地區的巨觀經濟環境、貨幣和財政政策、金融市場環境及利率走勢等因素決定固定收益類資產的投資比例和投資區域，並選擇信用等級為投資級以上的政府債券、公司債券等來構建固定收益類投資組合。
3．金融衍生品投資策略
基金管理人在確保與基金投資目標相一致的前提下，可本著謹慎和風險可控的原則，適度投資於經中國證監會允許的各類金融衍生產品，如期權、期貨、權證、遠期契約、掉期等。本基金投資於衍生工具主要是為了避險和增值、管理匯率風險，以便能夠更好地實現基金的投資目標。本基金投資於各類金融衍生工具的全部敞口不高於基金資產淨值的100%。
本基金金融衍生品投資的主要策略包括：
(1)避險
本基金不進行外匯匯率的投機交易，但在必要時，可以利用貨幣遠期、期貨、期權或互換等金融衍生工具來管理匯率風險，以規避匯率劇烈波動對基金的業績產生不良影響。
本基金可利用股票市場指數相關的衍生產品，以規避市場的系統性風險；可利用證券相關的衍生產品，以規避單個證券在短時期內劇烈波動的風險等。
(2)有效管理
利用金融衍生品交易成本低、流動性好等特點，有效幫助投資組合及時調整倉位，提高投資組合的運作效率等。
未來，隨著全球證券市場投資工具的發展和豐富，基金可相應調整和更新相關投資策略，並在招募說明書更新中公告。
4、外匯管理
本基金將貫徹以實現外匯管理的套期保值、有效規避人民幣匯率風險為主的外匯管理政策。外匯管理的目標將主要依靠套期保值策略來實現。由於考慮收益性的目標，本基金在資產配置過程中仍然不可避免的存在外匯風險敞口，為了進一步降低風險敞口，本基金將充分利用全球市場上存在的匯率管理工具以及貨幣遠期、貨幣掉期等衍生金融工具來對沖匯率風險。
在固定收益類投資部分，其資產布局堅持安全性、流動性和收益性為資產配置原則,並結合現金管理、貨幣市場工具等來制訂具體策略。
1．股票投資策略
本基金依託境外投資顧問的全球權益類產品投資研究平台以及基金管理人的投資研究平台，遵循“成長+品質+估值”三重選股標準，在亞洲範圍內精選具有持續成長潛力且估值合理的上市公司，力爭為投資者帶來持續穩定的長期投資回報，並獲取超越基準的業績表現。
(1)股票初級篩選
根據上市公司的財務數據和其他公司信息，通過以下三個方面初步篩選出具備良好品質和成長能力的上市公司：
●財務分析：綜合分析上市公司的業務收入、利潤、資產負債情況、現金流及其增長，篩選出財務穩健、具備成長性的上市公司；
●商業模式分析：重點分析公司是否具有可持續的商業模式，關注公司的市場份額或經營利潤是否在不斷提升。
●公司管理層分析：重點分析公司管理團隊是否具有較強的戰略決策能力，分析要點包括是否具備較強的商業計畫執行能力，資本擴張政策是否得當，如對投資收益率和股本回報率的判斷和合理運用。
(2)公司深度基本面分析
通過對上市公司進行深入的基本面分析與實地調研，從3-5年較長的周期內從成長性和品質兩方面對上市公司進行深度研究。對公司成長性的分析主要從市場環境、行業特徵、市場競爭力、盈利能力及管理團隊等方面進行全面分析；對公司品質分析主要從公司的盈利質量、經營現金質量、公司治理能力、遠期發展戰略及內在競爭優勢等方面綜合分析。
(3)投資價值評估
對經過深入基本面分析，具備良好品質和成長性的上市公司，通過相對估值和絕對估值方法分析股票的合理估值，篩選出市場價格低估或合理的上市公司股票。
(4)投資組合構建與管理
對於具備投資價值的上市公司股票，結合巨觀經濟和政策、證券市場狀況、市場流動性和公司行為等，按照投資目標，構建投資組合。基金根據具體股票的投資價值、行業分類和風格特徵，進行合理的比例配置，以達到投資組合收益和風險的平衡和最佳化。
(5)投資組合的調整和最佳化
基金管理人及時跟蹤亞洲各國和各地區經濟形勢、證券市場狀況，進行財務報表分析、實地調研，通過內部研究報告，結合外部研究報告對個股及相關信息進行持續的追蹤和更新，並結合基金申購和贖回的現金流量情況以及組合風險與績效評估情況，對投資組合進行動態評估和監控，適時進行調整和最佳化。
2．債券投資策略
本基金根據基金資產投資運作的具體情況，通過債券投資以達到最佳化流動性管理的目的。本基金將投資於與中國證監會簽訂了雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區(包括美國、日本等非亞洲(除日本)地區)信用等級為投資級以上的債券，其資產組合以安全性、流動性和收益性為配置原則。
本基金主要根據基金申購贖回對資金的流動性需求、基金在不同國家和地區的資產配置需求、各國家和地區的巨觀經濟環境、貨幣和財政政策、金融市場環境及利率走勢等因素決定固定收益類資產的投資比例和投資區域，並選擇信用等級為投資級以上的政府債券、公司債券等來構建固定收益類投資組合。
3．金融衍生品投資策略
基金管理人在確保與基金投資目標相一致的前提下，可本著謹慎和風險可控的原則，適度投資於經中國證監會允許的各類金融衍生產品，如期權、期貨、權證、遠期契約、掉期等。本基金投資於衍生工具主要是為了避險和增值、管理匯率風險，以便能夠更好地實現基金的投資目標。本基金投資於各類金融衍生工具的全部敞口不高於基金資產淨值的100%。
本基金金融衍生品投資的主要策略包括：
(1)避險
本基金不進行外匯匯率的投機交易，但在必要時，可以利用貨幣遠期、期貨、期權或互換等金融衍生工具來管理匯率風險，以規避匯率劇烈波動對基金的業績產生不良影響。
本基金可利用股票市場指數相關的衍生產品，以規避市場的系統性風險；可利用證券相關的衍生產品，以規避單個證券在短時期內劇烈波動的風險等。
(2)有效管理
利用金融衍生品交易成本低、流動性好等特點，有效幫助投資組合及時調整倉位，提高投資組合的運作效率等。
未來，隨著全球證券市場投資工具的發展和豐富，基金可相應調整和更新相關投資策略，並在招募說明書更新中公告。
4、外匯管理
本基金將貫徹以實現外匯管理的套期保值、有效規避人民幣匯率風險為主的外匯管理政策。外匯管理的目標將主要依靠套期保值策略來實現。由於考慮收益性的目標，本基金在資產配置過程中仍然不可避免的存在外匯風險敞口，為了進一步降低風險敞口，本基金將充分利用全球市場上存在的匯率管理工具以及貨幣遠期、貨幣掉期等衍生金融工具來對沖匯率風險。
收益分配原則
本基金收益分配應遵循下列原則：
1、本基金的每份基金份額享有同等分配權；
2、基金收益分配後每一基金份額淨值不能低於面值，即：基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
3、基金當期收益應先彌補上期累計虧損後，才可進行收益分配；
4、本基金收益每年最多分配4次，每次收益分配比例不低於截至收益分配基準日的可供分配利潤的10%；
5、若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
6、本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，基金投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按除權日的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
7、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
在不影響投資者利益的情況下，基金管理人可在法律法規允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則，此項調整不需要召開基金份額持有人大會，但應於變更實施日前在指定媒體公告。
1、本基金的每份基金份額享有同等分配權；
2、基金收益分配後每一基金份額淨值不能低於面值，即：基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
3、基金當期收益應先彌補上期累計虧損後，才可進行收益分配；
4、本基金收益每年最多分配4次，每次收益分配比例不低於截至收益分配基準日的可供分配利潤的10%；
5、若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
6、本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，基金投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按除權日的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
7、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
在不影響投資者利益的情況下，基金管理人可在法律法規允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則，此項調整不需要召開基金份額持有人大會，但應於變更實施日前在指定媒體公告。
