中歐睿達定期開放混合型發起式證券投資基金是中歐基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：中歐睿達定期開放混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：中歐基金
- 基金管理費：1.20%
- 首募規模：26.85億
- 託管銀行：招商銀行股份有限公司
- 基金代碼：000894
- 成立日期：20141201
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金在力求本金長期安全的基礎上，力爭為基金份額持有人創造超額收益。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板以及其他經中國證監會批准發行上市的股票）、固定收益類資產（國債、地方政府債、金融債、企業債、公司債、次級債、中小企業私募債、可轉換債券、分離交易可轉債、央行票據、中期票據、短期融資券（含超短期融資券）、資產支持證券、質押及買斷式債券回購、銀行存款及現金等）、衍生工具（權證、股指期貨等）以及經中國證監會批准允許基金投資的其它金融工具（但需符合中國證監會的相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、大類資產配置策略
本基金以36個月為一個運作周期，本基金在每個運作周期前確定大類資產初始配比，並在招募說明書中列示，每個運作周期的前3個月為建倉期，力爭在建倉期結束前達到大類資產初始配比目標，達到初始配比目標後除證券價格波動等客觀因素影響大類資產配比，不做頻繁的主動大類資產配置調整。通過上述投資方法，一方面使得本基金投資組合的風險收益特徵較為明晰，另一方面通過期初較大比例投資於債券類資產為權益投資的波動提供安全墊，以爭取為組合實現本金安全，同時以有限比例投資於權益類資產而保有對股票市場一定的暴露度，以爭取為組合創造超額收益。
本基金第一個運作周期開始到建倉期結束前，力爭做到固定收益類資產（含現金類資產）與權益類資產的占比為80:20。
2、債券投資策略
債券投資策略主要採取“匹配增強”策略。
（1）“匹配”指組合平均久期與投資運作周期基本匹配，核心頭寸按買入並持有方式操作以保證債券組合收益的穩定性，儘可能地控制利率、收益率曲線等各種風險。
（2）“增強”指綜合考慮收益性、流動性和風險性，進行積極投資。積極性策略主要包括根據利率預測調整組合久期、選擇低估值債券進行投資、把握市場上的無風險套利機會，利用槓桿原理以及各種衍生工具，增加盈利性、控制風險等等，以爭取獲得適當的超額收益，提高整體組合收益率。
（3）中小企業私募債投資策略
與傳統的信用債券相比，中小企業私募債券由於以非公開方式發行和轉讓，普遍具有高風險和高收益的顯著特點。本基金將運用基本面研究，結合公司財務分析方法對債券發行人信用風險進行分析和度量，選擇風險與收益相匹配的更優品種進行投資。具體為：①研究債券發行人的公司背景、產業發展趨勢、行業政策、盈利狀況、競爭地位、治理結構等基本面信息，分析企業的長期運作風險；②運用財務評價體系對債券發行人的資產流動性、盈利能力、償債能力、成長能力、現金流水平等方面進行綜合評價，評估發行人財務風險；③利用歷史數據、市場價格以及資產質量等信息，估算私募債券發行人的違約率及違約損失率；④考察債券發行人的增信措施，如擔保、抵押、質押、銀行授信、償債基金、有序償債安排等；⑤綜合上述分析結果，確定信用利差的合理水平，利用市場的相對失衡，選擇具有投資價值的品種進行投資。
3、股票投資策略
本基金注重控制股票市場下跌風險，力求分享股票市場成長收益。本基金的股票投資以價值選股、組合投資為原則，通過選擇具有高安全邊際的股票，保證組合的收益性；通過分散投資、組合投資，降低個股風險與集中性風險。
本基金將重點關注在中國經濟持續快速發展過程中，由經濟結構最佳化、產業結構升級和技術創新帶來的對成長型上市公司的投資機會。本基金採用自下而上個股精選的股票投資策略，精選成長型上市公司股票。
4、股指期貨投資策略
本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨契約。本基金力爭利用股指期貨的槓桿作用，降低股票倉位頻繁調整的交易成本。
本基金以36個月為一個運作周期，本基金在每個運作周期前確定大類資產初始配比，並在招募說明書中列示，每個運作周期的前3個月為建倉期，力爭在建倉期結束前達到大類資產初始配比目標，達到初始配比目標後除證券價格波動等客觀因素影響大類資產配比，不做頻繁的主動大類資產配置調整。通過上述投資方法，一方面使得本基金投資組合的風險收益特徵較為明晰，另一方面通過期初較大比例投資於債券類資產為權益投資的波動提供安全墊，以爭取為組合實現本金安全，同時以有限比例投資於權益類資產而保有對股票市場一定的暴露度，以爭取為組合創造超額收益。
本基金第一個運作周期開始到建倉期結束前，力爭做到固定收益類資產（含現金類資產）與權益類資產的占比為80:20。
2、債券投資策略
債券投資策略主要採取“匹配增強”策略。
（1）“匹配”指組合平均久期與投資運作周期基本匹配，核心頭寸按買入並持有方式操作以保證債券組合收益的穩定性，儘可能地控制利率、收益率曲線等各種風險。
（2）“增強”指綜合考慮收益性、流動性和風險性，進行積極投資。積極性策略主要包括根據利率預測調整組合久期、選擇低估值債券進行投資、把握市場上的無風險套利機會，利用槓桿原理以及各種衍生工具，增加盈利性、控制風險等等，以爭取獲得適當的超額收益，提高整體組合收益率。
（3）中小企業私募債投資策略
與傳統的信用債券相比，中小企業私募債券由於以非公開方式發行和轉讓，普遍具有高風險和高收益的顯著特點。本基金將運用基本面研究，結合公司財務分析方法對債券發行人信用風險進行分析和度量，選擇風險與收益相匹配的更優品種進行投資。具體為：①研究債券發行人的公司背景、產業發展趨勢、行業政策、盈利狀況、競爭地位、治理結構等基本面信息，分析企業的長期運作風險；②運用財務評價體系對債券發行人的資產流動性、盈利能力、償債能力、成長能力、現金流水平等方面進行綜合評價，評估發行人財務風險；③利用歷史數據、市場價格以及資產質量等信息，估算私募債券發行人的違約率及違約損失率；④考察債券發行人的增信措施，如擔保、抵押、質押、銀行授信、償債基金、有序償債安排等；⑤綜合上述分析結果，確定信用利差的合理水平，利用市場的相對失衡，選擇具有投資價值的品種進行投資。
3、股票投資策略
本基金注重控制股票市場下跌風險，力求分享股票市場成長收益。本基金的股票投資以價值選股、組合投資為原則，通過選擇具有高安全邊際的股票，保證組合的收益性；通過分散投資、組合投資，降低個股風險與集中性風險。
本基金將重點關注在中國經濟持續快速發展過程中，由經濟結構最佳化、產業結構升級和技術創新帶來的對成長型上市公司的投資機會。本基金採用自下而上個股精選的股票投資策略，精選成長型上市公司股票。
4、股指期貨投資策略
本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨契約。本基金力爭利用股指期貨的槓桿作用，降低股票倉位頻繁調整的交易成本。
收益分配原則
1、本基金收益分配方式僅限現金分紅一種方式；
2、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
3、每一基金份額享有同等分配權；
4、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
在不違反法律法規且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下，基金管理人可對基金收益分配原則進行調整，不需召開基金份額持有人大會。
2、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
3、每一基金份額享有同等分配權；
4、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
在不違反法律法規且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下，基金管理人可對基金收益分配原則進行調整，不需召開基金份額持有人大會。
