《中國金融期貨交易所股指期貨仿真交易業務規則》指為規範中國金融期貨交易所舉辦的股指期貨仿真交易活動，保障交易所股指期貨仿真交易的順利進行，制定本規則。有技術接入條件的期貨公司可以申請成為交易所仿真交易會員、仿真交易結算會員或者仿真全面結算會員從事仿真交易經紀業務；有技術接入條件的證券公司、基金管理公司等可以申請成為交易所仿真交易會員從事自營業務；有技術接入條件的商業銀行可申請成為交易所仿真特別結算會員專門從事仿真結算業務。
基本介紹
- 中文名：中國金融期貨交易所股指期貨仿真交易業務規則
- 條款數：88
- 實施時間：2007年5月14日
- 地區：全中國
第一章 總 則,第二章 仿真會員資格,第三章 仿真交易席位管理,第四章 仿真交易編碼,第五章 仿真交易契約,第六章 仿真交易業務,第七章 仿真結算業務,第八章 仿真交易風險控制,第九章 違規處理,第十章 附 則,
第一章 總 則
第一條為規範中國金融期貨交易所(以下簡稱交易所)舉辦的股指期貨仿真交易活動，保障交易所股指期貨仿真交易的順利進行，制定本規則。道富投資提醒。
第二條 交易所、仿真會員、仿真客戶必須遵守本規則。
第二章 仿真會員資格
第三條有技術接入條件的期貨公司可以申請成為交易所仿真交易會員、仿真交易結算會員或者仿真全面結算會員從事仿真交易經紀業務；有技術接入條件的證券公司、基金管理公司等可以申請成為交易所仿真交易會員從事自營業務；有技術接入條件的商業銀行可申請成為交易所仿真特別結算會員專門從事仿真結算業務。
第三章 仿真交易席位管理
第五條每個仿真會員可以向交易所申請一個交易席位，申請時須填寫相應的申請書。
第六條 仿真交易席位僅供本次仿真交易活動使用。
第四章 仿真交易編碼
第七條交易所實行仿真交易編碼備案制度。仿真交易編碼是指仿真會員按照本規則編制的進行仿真期貨交易的專用代碼。仿真交易活動結束後，仿真交易編碼自動失效。
第九條一個客戶在交易所內只能有一個客戶號，但可以在不同的會員處開戶。其交易編碼只能是會員號不同，而客戶號必須相同。
第十條會員必須按會員服務系統中關於客戶錄入的提示輸入客戶資料，不得跳欄或者漏輸。
第十一條會員通過電子文檔方式將客戶開戶、變更及銷戶資料向交易所備案。會員應當保證備案客戶資料的真實、準確。
第十二條會員在會員服務系統中錄入客戶開戶資料後，客戶交易編碼由系統自動生成，經交易所確認後方可使用。
第五章 仿真交易契約
第十四條契約的中文簡稱為滬深300期貨，英文代碼為IF。
第十六條契約交易的最小變動價位是0.2點指數點，交易報價指數點須為0.2點的整數倍。
第十七條契約的交割月份分別為交易當月起連續的二個月份，以及三月、六月、九月、十二月中二個連續的季月，共四期，同時掛牌交易。
第十八條契約的交易時間為上午9:15到11:30，下午13:00到15:15。最後交易日當月契約交易時間為上午9:15到11:30，下午13:00到15:00
第二十條契約最低保證金水平由交易所確定，交易所有權根據市場風險情況進行調整。特殊情況交易所有權調整計算方法。
第二十二條契約最後交易日為契約到期月份第三個星期五，遇法定節假日順延。
第二十四條手續費收取比例為成交金額的萬分之零點五。
第六章 仿真交易業務
(三) 交易所規定的其它指令。
第二十六條交易指令的報價只能在價格限制之內。
第二十九條開盤集合競價採用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。高於集合競價產生的價格的買入申報全部成交；低於集合競價產生的價格的賣出申報全部成交；等於集合競價產生的價格的買入或者賣出申報，根據買入申報量和賣出申報量的多少，按少的一方的申報量成交。
第三十一條限價指令連續競價交易時，交易所計算機自動撮合系統將買賣申報指令以價格優先、時間優先的原則進行排序, 當買入價大於、等於賣出價則自動撮合成交。撮合成交價等於買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。即：
當 bp≥sp≥cp,則：最新成交價=sp
bp≥cp≥sp,最新成交價=cp
cp≥bp≥sp,最新成交價=bp
第七章 仿真結算業務
第三十七條交易所內設結算部，負責交易所仿真期貨交易的統一結算、保證金管理、風險準備金管理及結算風險的防範。
第三十八條交易所仿真會員必須設立結算部門。
第三十九條所有在交易所交易系統中成交的契約必須通過交易所進行結算。
第四十二條交易保證金的收取標準按交易所仿真風險控制管理辦法中的有關規定執行。
第四十四條交易實行當日無負債結算制度。
交易所根據當日成交契約按契約規定的標準計收結算會員的交易結算手續費（含交易費用和結算費用）。
契約最後一小時無成交的，以前一小時成交價格按成交量的加權平均價作為當日結算價。該時段仍無成交的，則再往前推一小時。以此類推。契約當日最後一筆成交距開盤時間不足一小時的，則取全天成交量加權平均價作為當日結算價。
手續費等各項費用從結算會員賬戶的結算準備金中扣劃。
第四十八條結算準備金餘額的具體計算公式如下：
交易所對仿真結算會員的經紀賬戶和自營賬戶的結算準備金餘額分別結算。
結算會員結算準備金在下一交易日仍低於最低餘額標準的，該賬戶不得開新倉。
第五十條當日結算完成後，結算會員應當通過會員服務系統獲得相關的結算數據。
第五十一條遇特殊情況造成交易所不能按時提供結算數據，交易所將另行通知提供結算數據的時間和方式。
第五十二條結算會員每天應當及時地取得交易所提供的結算數據，做好核對工作，並將之妥善保存。
第五十三條結算會員如對結算數據有異議，應當在第二天開市前三十分鐘內以書面形式通知交易所。遇特殊情況，結算會員可在第二天開市後二小時內以書面形式通知交易所。
第五十四條如在前款規定時間內結算會員沒有對結算數據提出異議，則視作結算會員已認可結算數據的正確性。
第五十七條股指期貨的交割手續費為交割金額的萬分之零點五，交易所可以根據市場情況進行調整。
第八章 仿真交易風險控制
(一) 期貨交易出現漲跌停板單邊無連續報價（以下簡稱單邊市）；
(二) 遇國家法定長假；
(三) 交易所認為市場風險明顯增大；
(四) 交易所認為必要的其他情況。
(二) 熔斷機制啟動後不足5分鐘，第一節交易結束的，熔斷機制終止，恢復交易後，漲（跌）停板幅度生效。
(四) 每日只啟動一次熔斷機制。
第六十六條單邊市是指漲（跌）停板單邊無連續報價，即收盤前五分鐘內出現只有停板價位的買入（賣出）申報、沒有停板價位的賣出（買入）申報，或者一有賣出（買入）申報就成交、但未打開停板價位的情況。
第六十七條期貨契約在某一交易日（該交易日稱為Dt交易日,Dt前一交易日稱為Dt-1交易日，Dt後一交易日稱為Dt+1交易日，以此類推）出現單邊市，且Dt交易日為最後交易日，則該契約直接進行交割結算；Dt交易日不是最後交易日，交易所將分不同情況採取不同措施：
（二）當Dt交易日與Dt-1交易日同方向累計漲跌幅度大於等於16%時，交易所根據市場情況採取以下風險控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金、限制開倉、限制出金、限期平倉、強行平倉、暫停交易、調整漲（跌）停板幅度、強制減倉或者其他風險控制措施。
Dt+1交易日出現與Dt交易日反方向單邊市，則視作新一輪單邊市開始，該日即視為Dt交易日。
（一）結算會員虛擬結算準備金餘額小於零，且未能在規定時限內補足；
（三）因違規、違約受到交易所強行平倉處罰；
（五）其他應當予強行平倉。”
第七十五條強行平倉的執行原則
強行平倉先由會員在開市後第一節交易時間內執行，交易所特別規定的除外。規定時限內會員未執行完畢的，由交易所強制執行。
（一）會員執行
因第七十四條第（一）、（二）項強行平倉的，強行平倉原則由會員自行確定，強行平倉結果應當符合交易所規定。
（二）交易所執行
多個結算會員需要強行平倉的，按追加虛擬保證金數額由大到小的順序依次選擇需強行平倉的結算會員。
2.因第七十四條第（二）項強行平倉的：
3.因第七十四條第（三）、（四）、（五）項強行平倉的，強行平倉頭寸由交易所根據涉及的會員和客戶具體情況確定。
當會員同時因第七十四條第（一）、（二）項強行平倉時，交易所先按第（二）項情況確定強行平倉頭寸，再按第（一）項情況確定強行平倉頭寸。
第七十六條 強行平倉的執行程式
(一) 通知。交易所以“強行平倉通知書”（以下簡稱通知書）的形式向有關結算會員下達強行平倉要求。通知書除交易所特別送達以外，隨當日結算數據傳送，有關結算會員可以通過交易所系統獲得。
(二) 執行及確認。
1、開市後，有關結算會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求；
2、超過結算會員自行強行平倉時限而未執行完畢的，剩餘部分由交易所直接執行強行平倉；
3、強行平倉結果隨當日成交記錄傳送，有關結算會員可以通過會員服務系統獲得。
第七十七條強行平倉的價格通過市場交易形成。
第七十九條因價格漲跌停板或者其他市場原因而無法在當日完成全部強行平倉的，交易所根據當日結算結果，對該結算會員作出相應的處理。
第八十一條由會員執行的強行平倉產生的盈利仍歸直接責任人；由交易所執行的強行平倉產生的盈利按國家有關規定執行；因強行平倉發生的虧損由直接責任人承擔。
第八十三條強制減倉的方法
（二）申報平倉數量的確定
客戶不願按上述方法平倉的，可在收市前撤單。
（三）客戶契約單位淨持倉盈虧的確定
客戶契約的單位淨持倉盈虧是指客戶該契約的持倉盈虧的總和除以淨持倉量。客戶該契約持倉盈虧的總和是指客戶該契約所有持倉中，Dt-2交易日前成交的按Dt-2交易日結算價、Dt-1交易日和Dt交易日成交的按實際成交價與Dt交易日結算價的差額合併計算的盈虧總和。
（五）平倉數量的分配原則
（1）在平倉範圍內按盈利大小的不同分成三級,逐級進行分配。
首先分配給單位淨持倉盈利大於等於Dt交易日結算價的10%以上的持倉（以下簡稱盈利10%以上的持倉）;其次分配給單位淨持倉盈利小於Dt交易日結算價的10%而大於等於6%的持倉（以下簡稱盈利6%以上的持倉）;最後分配給單位淨持倉盈利小於Dt交易日結算價的6%而大於零的持倉（以下簡稱盈利大於零的持倉）。
盈利10%以上的持倉數量小於申報平倉數量的,根據盈利10%以上的持倉數量與申報平倉數量的比例，將盈利10%以上的持倉數量向申報平倉客戶分配實際平倉數量。再把剩餘的申報平倉數量按上述的分配方法依次向盈利6%以上的持倉、盈利大於零的持倉分配;還有剩餘的，不再分配。
（六）強制減倉的執行
（七）強制減倉的價格
按本條進行強制減倉造成的經濟損失由會員及其客戶承擔。
第九章 違規處理
第八十五條各仿真會員及客戶應當本著積極參與、誠實交易的原則參與本次仿真交易活動，不得有以下違規行為：
(一) 仿真會員不得誘勸客戶利用仿真交易價格信息進行真實資金的對賭；
(二) 仿真客戶不得操縱市場交易價格；
