《中國可轉換債券的定價機制及研究方法》是中國財政經濟出版社出版的圖書,作者是危慧惠著。
基本介紹
- 書名:中國可轉換債券的定價機制及研究方法
- 作者:危慧惠
- 出版社:中國財政經濟出版社
- 定價:61 元
- ISBN:9787500596080
《中國可轉換債券的定價機制及研究方法》是中國財政經濟出版社出版的圖書,作者是危慧惠著。
《中國可轉換債券的定價機制及研究方法》是中國財政經濟出版社出版的圖書,作者是危慧惠著。...
《可轉換債券定價之若干問題研究》是依託電子科技大學,由劉強擔任醒目負責人的面上項目。項目摘要 以Black-Scholes期權定價理論為起點,套用現代隨機過程分析方法,借鑑現代計算方法與技術,結合申請人豐富的國際業界經驗,從實踐出發,對國際...
可轉換債券的定價研究不僅涉及股票價格、利率和違約風險等多種複雜因素,同時受到眾多附加在其之上的轉換條款,回售條款和贖回條款等影響,其在機制設計和操作管理層面均呈現高度的複雜性,具有明顯的不確定性、強非線性和非理性特徵。國內外...
可轉換債券是一種兼具有債券和股票特性的複雜混合金融衍生工具。由於可轉換債券的定價直接影響到發行人的融資成本和投資人的獲利空間,從而對可轉換債券市場的發展產生深遠影響,因此其定價理論已成為可轉換債券研究的關鍵問題。現有的大部分...
《資產定價研究》的研究包括了資產定價研究的主要領域,在歸納前沿研究的基礎上,進行深入的發展,對該領域的研究具有重大的學術貢獻。圖書目錄 第一篇 我國可轉換債券定價的理論模型和實證研究 內容提要 第一章 引言 第二章 文獻綜述 第...
《可贖回可轉換債券研究:理論、模型與實證》是2016年6月1日由中國金融出版社出版的圖書,作者是宋斌等。內容簡介 本書從兼顧發行者和投資者利益的角度,研究可贖回可轉換債券的定價和融資,即可轉債的契約設計和創新。可轉債的定價方面...
(4)基於可轉換公司債券融資過程中投資者和發行公司之間的利益衝突,本書從博弈論的角度來研究雙方之間的行為,在股東權益定價、可轉換公司債券定價的基礎上,通過模擬數值的演算發現,在風險轉移機會存在時,存在著理性的連續策略轉股納什...
本文主要的創新工作如下: 1)從上市公司融資背景、可轉債發行條款、可轉債發行後標的公司的相應動作,以及可轉債最終歸屬等視角,套用描述統計方法,探討了我國市場中可轉債的屬性(即延遲權益融資還是糖衣債券性質)問題。研究發現:來自發行...
一 投資者:可轉換債券的定價及數值算法 二 發行人:可轉換債券條款研究 第二節 商品掛鈎債券等商品衍生品定價 一 商品衍生產品的定價 二 商品掛鈎債的定價 三 多因素模型 第三章 可轉換債券融資行為的理論分析 第一節 中國公司債券...
以通貨膨脹率和無風險利率為分析基礎,對通脹債券價值進行仿真模擬並對比了通脹債券與其他幾大類資產的關聯性,仿真模擬結果表明通脹債券的表現好於國債,但次於公司債券、企業債券和可轉換債券,而上述五大類資產的收益率均可戰勝通貨膨脹...
本書對隨機利率下的可轉換債券進行了定價研究。以上海證券交易所交易的機場轉債為例,分別利用所建立的非參數模型和傳統研究中所採用的Black-Scholes模型對機場轉債的轉換權、贖回權和回售權進行了定價和比較;研究結果認為,非參數利率期限...
具體而言,本書依次重點研究了可轉債與無效投資、可轉債與特別向下修正、可轉債與資產替代、可轉債與經理層激勵、可轉債與大股東掠奪,最後檢驗發行可轉債的經濟後果。 學界對於我國資本市場中可轉換債券的基礎研究還十分匱乏,本選題對可...
中國證券監督管理委員會令第178號 《可轉換公司債券管理辦法》已經2020年12月30日中國證券監督管理委員會2020年第9次委務會議審議通過,現予以公布,自2021年1月31日起施行。中國證券監督管理委員會主席 易會滿 2020年12月31日 辦法全文...
三、巨災債券定價摸型 四、國內外研究文獻評述 第三節 研究方案與內容安排 一、研究內容、方法和技術路線 二、本書結構安排 第二章 巨災債券研究的理論基礎 第一節 風險可保性理論及其擴展 一、風險可保性理論 二、風險可保性理論...
資產證券化作為創新的債券市場工具,將缺乏流動性但具有未來現金流的資產轉換成流通的證券,迎合了銀行經營模式的轉變,滿足了機構投資者對風險低、流動性高的資產的需求。而資產證券化證券可銷售性的基礎是定價技術,其中重要的方面是資產...
0.2.4 國內的研究/7 0.3 研究思路/7 0.4 創新、局限及進一步研究方向/8 0.4.1 主要創新點/8 0.4.2 局限性/9 0.4.3 進一步研究方向/9 1.可轉換債券的一般分析/10 1.1 可轉換債券的概念與特點/10 1.2 可轉換債券...
所構建的定價模型消減了基於完全市場假設的傳統定價方法和非違約定價機制可能產生的偏差且更加契合具有不同風險偏好的投資者需求;在長壽債券定價理論研究基礎上,利用中國生命表數據和金融市場數據進行了實證研究,進一步檢驗和修正定價理論,...
因此,為保護投資者的利益,本課題以企業債券信用風險估價理論為基礎,藉助博弈論和激勵理論、精算和統計方法,從中國企業債券的培育環境和債券信用的表現特徵入手,基於非對稱信息視角,將非對稱信息以控制成本的形式轉化為危險函式,建立中國...