賣方信貸

賣方信貸。是指出口方銀行向本國出口商提供的貸款。這種貸款協辦議由出口商與銀行簽訂。由於機器設備、船舶等商品出口所需的資金額大、時間長，進口商一般都要求採用延期付款的方式。出口商為加速資金周轉而向銀行貸款，其向銀行支付的利息、費用有的通過貨價外加價，有的包括在貨價中而轉嫁給進口商負擔。

基本介紹

• 中文名：賣方信貸
• 外文名：Seller's credit
• 對象：大型機械裝備
• 特點：出口信貸的兩種形式

簡介

買方信貸和賣方信貸是出口信貸的兩種形式。賣方信貸是出口方銀行向本國出口商提供的商業貸款。出口商（賣方）以此貸款為墊付資金，允許進口商（買方）賒購自己的產品和設備。出口商（賣方）一般將利息等資金成本費用計入出口貨價中，將貸款成本轉移給進口商（買方）。這種貸款協定由出口廠商與銀行之間簽訂。出口賣方信貸主要有以下貸款品種：項目貸款有中短期額度貸款；海外承包工程貸款（包括BOT、BOO）；境外建廠設點貸款（主要是CKD、SKD散件裝配廠）；境外設備投資貸款。

賣方信貸通常用於機器設備、船舶等出口。由於這些商品出口所需的資金較大時間較長，進口廠商一般都要求採用延期付款的方式。出口廠商為了加速資金周轉，往往需要取得銀行的貸款。出口廠商付給銀行的利息、費用有的包括在貨價內，有的在貨價外另加，轉嫁給進口廠商負擔。因此，賣方信貸是銀行直接資助本國出口廠商向外國進口廠商提供延期付款，以促進商品出口的一種方式。

特點優勢

（一）相對於打包放款、出口押匯、票據貼現等貿易融資方式，出口賣方信貸主要用於解決本國出口商延期付款銷售大型設備或承包國外工程項目所面臨的資金周轉困難，是一種中長期貸款，通常貸款金額大，貸款期限長。如中國進出口銀行發放的出口賣方信貸，根據項目不同，貸款期限可長達10年。

賣方信貸套用

（二）出口賣方信貸的利率一般比較優惠。一國利用政府資金進行利息補貼，可以改善本國出口信貸條件，擴大本國產品的出口，增強本國出口商的國際市場競爭力，進而帶動本國經濟成長。所以，出口信貸的利率水平一般低於相同條件下資金貸放市場利率，利差由出口國政府補貼。

（三）出口賣方信貸的發放與出口信貸保險相結合。由於出口信貸貸款期限長、金額大，發放銀行面臨著較大的風險，所以一國政府為了鼓勵本國銀行或其他金融機構發放出口信貸貸款，一般都設有國家信貸保險機構，對銀行發放的出口信貸給予擔保，或對出口商履行契約所面臨的商業風險和國家風險予以承保。在中國主要由中國出口信用保險公司承保此類風險。

貸款對象

包括指：凡有法人資格、經國家有關部門批准有權經營機電產品和成套設備出口的進出口企業或生產企業，包括全民所有制、集體所有制、股份制中方實際控股的中外合資、合作企業等等，只要獲得機電產品出口經營權或外經權，出口項目符合中國銀行規定的條件，無論中央企業還是地方企業，無論大中型企業還是中小型企業，都有資格向中國銀行申請出口賣方信貸。

賣方信貸參考書籍

出口賣方信貸的一般做法指：出口賣方信貸支持的範圍比較廣泛，只要單筆出口契約金額超過30萬美元，設備在中國國內製造部分的比重符合國家規定，出口契約中規定的現匯支付比例符合國際慣例（一般機電產品不低於15%，船舶不低於20%，特殊情況例外），或海外工程承包項目在其契約總額中能帶動20%機電產品和成套設備出口的，都屬於銀行出口賣方信貸支持的範圍。

具體條件

具體貸款條件為

申請貸款的企業必須是獨立的經濟法人，企業經營管理政黨財務狀況良好，出口商和國內生產企業具備履行出口契約的能力；

出口項目符合國家產業政策和外貿政策等有關規定，出口的有關契約已經簽訂，有關條件基本落實；

經測算出口項目的經濟效益良好，盈利水平和出口換匯成本比較合理，有償還借款本息的能力；

出口契約的商務條款符合國際慣例，能維護中方的權益，有關的貸款支付和結算方式對己方有利；

出口的設備須符合進口國的規定，或進口商已取得進口許可證。進口商必須資信可靠，並儘可能提供銀行可接受的支付保證（如銀行保函、信用證、本票等）；

必要時，借款企業需投保出口信用險，以確保收匯安全；

借款企業應提供銀行認可的信用擔保或財產抵押，作為還款保證（經銀行評定信用等級，授予免擔保的信用額度的除外）。

辦理程式

首先，貸款申請人需提交如下檔案資料：

正式的書面申請書，說明申請貸款項目出口情況、申請貸款的用途和還款計畫；

填交“出口賣方信貸申請表”出口賣方信貸項目貸款申請表；

有關部門對出口項目的批准檔案（不需要的除外）；

賣方信貸參考書籍

出口項目的商務契約副本（正本批貸後退還企業），需要進口原材料或設備的項目應提供進口契約的有關批件或進口許可證；

出口項目的可行性研究報告或經濟分析報告；

借款企業與國內供貨單位簽訂的供貨契約，自營出口生產企業需提供其出口貨物的國內生產計畫和設備清單；

借款人需提供國外銀行的付款保函或信用證或其它付保證；

借款人公司簡介、營業執照、出口經營權批文、近3年和近期的財務報表；

擔保人簡介、擔保意向書、營業執照、近3年和近期財務報表、借款人或擔保人的財產抵押證明檔案；

銀行認為有必要的其它材料。

區別

借款人不同

賣方信貸的借款人是承包商（賣方）；買方信貸的借款人是業主（買方）委託的銀行（借款銀行）。

賣方信貸書籍

擔保情況不同

賣方信貸是業主委託銀行依據工程總承包契約直接給承包商開出還款保函或信用證；買方信貸是借款銀行與中國進出口銀行簽訂借款協定，然後由第三家金融機構（銀行、保險公司或所在國家財政部）再進行擔保。

付款方式不同

賣方信貸相當於工程總承包契約項下的分期付款。建設期工程承包企業從中國進出口銀行貸款是人民幣，業主的還款是外匯；買方信貸對承包商來講就是現匯項目。

融資風險管理情況不同

賣方信貸存在利率風險（中國進出口銀行的人民幣貸款利率每年按中國人民銀行公布利率情況調整）、匯率風險（人民幣有升值的可能性，如果發生，企業難以承受）、收匯風險（對於非承包商責任業主和擔保銀行到期不還款，中國出口信貸保險公司賠付率為90%，剩餘10%要由承包商承擔）；買方信貸對承包商來講不存在上述風險，或上述風險發生對企業影響不大（出現不還款情況，承包商要協助銀行和保險公司追討）。

對企業財務狀況影響

不同賣方信貸是承包企業的長期負債，且需要找信譽好有實力的單位為貸款擔保，所以對企業壓力很大；買方信貸不存在上述問題。

前期開拓工作量不同

賣方信貸的融資條件是由承包商直接與業主談判，所有融資條款都在工程總承包契約中明確，如：貸款條件、保函格式、信用證格式等；買方信貸是由承包商協調和安排業主指定的借款銀行與中國進出口銀行談判貸款契約；安排業主指定的擔保金融機構與中國進出口銀行和中國出口信用保險公司談判擔保條件（保函格式）。

前期的工作周期和投入

賣方信貸項目融資條件的談判，收匯保險和信譽擔保單位的落實，都由承包商自己完成，所以一般情況下工作周期較短，前期費用投入較少；買方信貸的融資、擔保、保險條件由中國進出口銀行和中國出口信用保險公司與各方商定，承包商要從中斡旋，並承擔相應公關協調費用。

控制程度不同

賣方信貸的融資條件以及商務條款、技術條款確定後，承包商順理成章地與業主簽訂工程總承包契約；

買方信貸則存在業主公開招標的可能性。

傾向不同

賣方信貸業主委託一家金融機構擔保還款即可，操作簡便。且融資條件雙方可討論變通，如利息可計入契約總價中等。業主一般傾向賣方信貸的方式融資；買方信貸業主要委託兩家金融機構介入，工作難度大，銀行費用高，既要支付擔保費，又要支付轉貸費。