《模糊不確定環境下的多期投資組合模型及算法研究》是依託華南理工大學，由劉勇軍擔任項目負責人的青年科學基金項目。
基本介紹
- 中文名：模糊不確定環境下的多期投資組合模型及算法研究
- 項目類別：青年科學基金項目
- 項目負責人：劉勇軍
- 依託單位：華南理工大學
項目摘要,結題摘要,
項目摘要
證券投資通常受政治、經濟、法律及投資者心理等因素影響，這使得資產收益和風險在很大程度上具有模糊不確定性，投資者需在模糊不確定環境下進行投資決策。多期模糊投資組合選擇是近年來國際學術界關注熱點問題。目前，有關該問題研究剛剛開始。本項目研究一些多期模糊投資組合選擇實際問題，力求發展多期投資組合選擇理論並開展套用研究。研究內容包括：首先，選取合適決策指標，考慮各種現實投資約束，建立基於可能性高階矩多期模糊投資組合模型。其次，引入風險規避方法，分析歷史預測偏差對當前投資決策影響，建立多期區間投資組合模型和具有反饋控制策略多期模糊投資組合模型。再次，利用模糊決策理論處理投資偏好信息，建立基於績效評估多期模糊投資組合模型。最後，設計求解各種複雜模型的高效算法並進行實證分析。本項目研究預期提出貼近實際的模型，設計高效算法消除理論研究與實際套用的差距，提出切實可行的政策建議為長期投資決策提供科學依據。
結題摘要
證券投資受政治、經濟、法律及投資者心理等因素影響，這使得資產收益和風險在很大程度上具有模糊不確定性，於是投資者需在模糊不確定環境下進行投資決策。投資者的投資行為通常是多期的，他們需不斷地調整投資組合頭寸來實現財富快速增長並有效控制風險。多期模糊投資組合選擇是近年來國際學術界關注熱點問題。目前，有關該問題研究剛剛開始。本項目研究多期模糊投資組合選擇問題，力求發展多期模糊投資組合理論並開展套用研究。研究內容包括：首先，選取合適決策指標，考慮各種現實投資約束，建立基於可能性高階矩的多期模糊投資組合模型。其次，引入風險規避方法，分析歷史預測偏差對當前投資決策影響，建立多期區間投資組合模型和具有反饋控制策略的多期模糊投資組合模型。再次，利用模糊決策理論處理投資者偏好信息，建立基於績效評估多期模糊投資組合模型。最後，設計求解各種複雜投資組合模型的高效算法並開展模型套用研究，為長期投資提供科學方法和技術支持。
