期權波動率與定價(2018年機械工業出版社出版的圖書)

《期權波動率與定價》是2018年機械工業出版社出版的圖書。作者是謝爾登·納坦恩伯格。

基本介紹

• 中文名：期權波動率與定價
• 作者： (美)謝爾登·納坦恩伯格(Sheldon Natenberg)  
• 出版時間：2018年 
• 出版社： 機械工業出版社
• 頁數：560 頁
• ISBN： 9787111589662
• 定價：128 元
• 副標題：高級交易策略與技巧

內容簡介

自20世紀80年代末本書第1版出版以來，《期權波動率與定價》已經成為全球期權交易者最廣泛閱讀的權威書籍。由於對期權定價原理清楚的解釋及對交易策略深入的分析，本書成為有抱負的期權交易者的必讀書目。從業超過30年的謝爾登·納坦恩伯格也因此成為了期權業內廣泛認可的權威專家。職業交易員新人一進公司就會首先收到這本書，書中的交易策略和風險管理技巧能讓其在期權市場獲得成功。

本書是修訂後的第2版，更新並擴展了部分內容，為大家奉上了最全面的通往高級交易策略和技巧的指南。這本書覆蓋內容廣泛，包括：

期權理論基礎

動態對沖

波動率與方向性交易策略

風險分析

頭寸管理

股票指數期貨與期權

波動率契約

作者簡介

謝爾登·納坦恩伯格

(Sheldon Natenberg)

自1982年開始他的交易生涯，開始是作為芝加哥期權交易所（CBOE）個股期權的獨立做市商。1985~2000年，他涉足商品期權交易領域，擔任芝加哥期貨交易所（CBOT）的獨立場內交易員。2000年以來，他加入了一家自營衍生品交易公司——芝加哥交易公司，並成為教育團隊的講師。

做交易的同時，納坦恩伯格先生還是一位著名的期權作家和活躍的培訓師。他在全球各主要交易所（包括芝加哥商品交易所（CME）、芝加哥期貨交易所（CBOT）、芝加哥期權交易所、紐約商業交易所（NYME）、倫敦國際金融期貨交易所（LIFFE）、德國期貨期權交易所、悉尼期貨交易所、新加坡國際金融期貨交易所等）舉辦了多次培訓會，他還為世界範圍內的許多專業交易公司舉辦了大量的內部培訓。

圖書目錄

目錄

序言

中文版序

前言

第1章金融契約/

11買入與賣出/

12遠期契約的名義價值/

13結算流程/

14市場誠信/

第2章遠期定價/

21實物商品（糧食、能源產品、貴金屬等）/

22股票/

23債券與票據/

24外匯/

25股票與期貨期權/

26套利/

27股利/

28賣空/

第3章契約規範與期權術語/

31契約規範/

32期權價格的構成/

第4章期權到期損益/

41平價關係圖/

第5章理論定價模型/

51機率的重要性/

52一種簡單的方法/

53布萊克-斯科爾斯模型/

第6章波動率/

61隨機遊走和常態分配/

62均值和標準差/

63遠期價格作為分布的均值/

64波動率作為標準差/

65按時間衡量波動率/

66波動率和觀測到的價格變化/

67關於利率產品/

68對數常態分配/

69解釋波動率數據/

第7章風險度量Ⅰ/

71Delta/

72Gamma/

73Theta/

74Vega/

75Rho/

76風險度量的解釋/

第8章動態對沖/

81初始對沖/

第9章風險度量Ⅱ/

91Delta/

92Theta/

93Vega/

94Gamma/

95Lambda（Λ）/

第10章價差導論/

101什麼是價差/

102期權價差/

第11章波動率價差/

111跨式期權/

112寬跨式期權/

113蝶式期權/

114鷹式期權/

115比例價差/

116聖誕樹形期權/

117日曆價差/

118時間蝶式期權/

119利率和股利變化的影響/

1110對角價差/

1111選擇一個恰當的策略/

1112調整/

1113價差指令輸入/

第12章牛市價差與熊市價差/

121裸頭寸/

122牛、熊比例價差/

123牛、熊蝶式期權與牛、熊日曆價差/

124垂直價差/

第13章風險因素/

131波動率風險/

132現實的考慮/

133誤差限度是多少/

134股利與利息/

135什麼是好的價差/第14章合成頭寸/

141合成標的契約/

142合成期權/

143價差策略中的合成頭寸/

144鐵蝴蝶期權和鐵鷹式期權/

第15章期權套利/

151期貨期權/

152鎖定的期貨市場/

153股票期權/

154套利風險/

第16章美式期權提前行權/

161套利邊界/

162股票看漲期權提前行權/

163股票市場提前執行看跌期權/

164賣空提前行權股票的影響/

165期貨期權的提前行權/

166保護價值與提前行權/

167美式期權的定價/

168提前行權策略/

169提前行權的風險/

第17章利用期權套保/

171保護性看漲期權和看跌期權/

172持保立權/

173領子期權/

174複雜套保策略/

175降低波動率套保/

176投資組合保險/

第18章布萊克-斯科爾斯模型/

181n（x）與N（x）/

182一種有用的近似估算方式/

183Delta/

184Theta/

185Gamma、Theta和Vega的最大值/

第19章二項式期權定價/

191一個風險中性的世界/

192期權估值/

193Delta/

194Gamma/

195Theta/

196Vega與Rho/

197u值與d值/

198Gamma值的租賃/

199美式期權/

1910股息/

第20章再論波動率/

201歷史波動率/

202波動率預測/

203隱含波動率是對未來波動率的預測/

204遠期波動率/

第21章頭寸分析/

211關於做市的一些想法/

212配股/

第22章股指期貨與期權/

221什麼是指數/

222股指期貨/

223股指期權/

第23章模型與真實世界/

231市場是無摩擦的假設/

232期權有效期內利率不變的假設/

233期權有效期內波動率不變的假設/

234交易連續假設/

235到期跨式期權/

236波動率與標的契約價格大小無關假設/

237到期時標的契約價格呈對數常態分配/

238偏度與峰度/

第24章波動率傾斜/

241對傾斜建模/

242偏度和峰度/

243傾斜風險測度/

244波動率的移動/

245偏度與峰度策略/

246隱含分布/

第25章波動率契約/

251已實現的波動率契約/

252隱含波動率契約/

253交易VIX/

254複製波動率契約/

255波動率契約運用/

寫在最後/

附錄A期權術語表與相關專有名詞/

附錄B一些有用的數學知識/

譯後記/

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