《波動率曲面：期權波動率建模實戰指南》是2017年電子工業出版社出版的圖書，作者是陳思。
基本介紹
- 中文名：波動率曲面：期權波動率建模實戰指南
- 作者：陳思
- 出版社：電子工業出版社
- 出版時間：2017年10月
- 頁數：176 頁
- 定價：59 元
- 開本：16 開
- ISBN：9787121326394
內容簡介,目錄,
內容簡介
本書關注於期權隱含波動率曲面的構建，讓讀者更好地理解隱含波動率曲面，是波動率曲面建模方面非常權威與經典的讀本，基本所有關於波動率建模的研究都會引用這本書，它堪稱波動率建模方面的聖經。這本書已經成為業界流傳的經典資料。本書作者對局部波動率、隨機波動率模型的處理方法成為業界的標準。
目錄
第1章 隨機波動率和局部波動率 1
1.1 隨機波動率 1
1.2 局部波動率 7
第2章 風險均衡原理簡介 16
2.1 動態過程 16
2.2 Heston模型下的歐式期權定價公式 17
2.3 Heston模型下特徵函式的推導 21
2.4 Heston模型的仿真模擬 22
第3章 隱含波動率曲面 26
3.1 從隱含波動率到局部波動率 26
3.2 Heston模型的局部波動率 33
3.3 Heston模型的隱含波動率 35
3.4 標準普爾500指數期權的隱含波動率曲面 37
第4章 Heston-Nandi模型 44
4.1 Heston-Nandi模型的局部方差 44
4.2 數值例子 45
4.3 結果討論 50
第5章 引入跳過程 51
5.1 為什麼需要引入“跳” 51
5.2 跳擴散（Jump Diffusion） 53
5.3 特徵函式方法 56
5.4 隨機波動率加跳 65
第6章 違約風險建模 72
6.1 Merton的違約模型 72
6.2 資產結構套利 74
6.3 跳滅模型中的局部和隱含波動率 77
6.4 違約風險對期權價格的影響 79
6.5 CreditGrades模型 81
第7章 波動率曲面漸近 85
7.1 剩餘到期時間較短的情況 85
7.2 Medvedev-Scaillet的結果 87
7.3 加入跳 90
7.4 剩餘到期時間較長的情況：Fouque、Papanicolaou和Sircar 92
7.5 極小的波動率的波動率：Lewis 93
7.6 執行價的極值：Roger Lee 94
7.7 漸近性總結 97
第8章 隱含波動率曲面動態 98
8.1 隨機波動率模型下的波動率傾斜動態 98
8.2 局部波動率模型下的波動率傾斜動態 99
8.3 隨機隱含波動模型 100
8.4 數字期權和數字Cliquets 100
第9章 障礙期權 104
9.1 定義 104
9.2 特殊情況 105
9.3 反射原理 106
9.4 回溯對沖法 109
9.5 平價公式 109
9.6 準靜態對沖和定性估價 110
9.7 針對離散監測的調整 113
9.8 巴黎期權 115
9.9 障礙期權的套用 116
9.10 結論 116
第10章 奇異凱利期權 117
10.1 局部封頂、全局封底凱利 117
10.2 反向凱利 120
10.3 拿破崙 122
第11章 波動率衍生品 127
11.1 一般的歐式收益結構概覽 127
11.2 方差和波動率互換 130
11.3 波動率衍生品定價 139
11.4 基於二次變差的交易所交易衍生品 148
11.5 總結 153
參考文獻 154
