期權定價和交易

《期權定價和交易》是復旦大學出版社於2019年出版的書籍，作者是孫健。

基本介紹

• 中文名：期權定價和交易
• 作者：孫健
• 出版社：復旦大學出版社
• 出版時間：2019年8月
• 頁數：251 頁
• 定價：42 元
• 開本：16 開
• 裝幀：平裝
• ISBN：9787309144581

內容提要

本書是作者在北京大學和復旦大學開設的金融衍生品理論和套用課程的教材，不僅介紹了傳統的Black-Scholes模型，還介紹了局部波動率模型和隨機波動率模型，這些模型可以更好地解釋市場中波動率偏態的現象。本書注重理論推導的相對完整，同時力求說明其背後的實質，特別是在業界的套用。作者在紐約衍生品模型定價和交易領域工作將近20年，本書力圖填補國內在衍生品定價領域教材上的相對空白。

目錄

第一章 股票類衍生品引論

1.1常見股票衍生產品

1.1.1遠期

1.1.2期貨

1.1.3看漲、看跌期權

1.2一些常見的其他期權

1.2.1二元期權契約

1.2.2障礙期權

1.2.3亞式期權

1.2.4回望期權

1.2.5方差互換契約

1.2.6 VIX指數和波動率互換

1.2.7衍生品的分類

第二章 衍生品頭寸的合成

2.1資產和看跌期權組合

2.2備兌認購期權

2.3跨式期權

2.4寬跨式期權

2.5倒置風險期權

2.6蝶式差價期權

2.7日曆差價期權

第三章 利率和折現值

3.1銀行存款賬戶

3.2無息債券

3.3久期和凸性

3.4均值、標準差及波動率

第四章 看漲、看跌期權的性質

4.1無套利原理引論

4.2期權作為行權價函式

4.3遠期的交易價格原理

4.4看漲、看跌期權平價原理

4.5看漲期權的性質

4.6看跌期權的性質

4.7看漲、看跌期權的套利機會

第五章 機率論和隨機過程

5.1古典機率學的基本原理

5.2測度及現代機率論主要概念

5.3條件期望、域流與隨機過程

5.4隨機遊動、布朗運動和鞅

5.5 ItO積分

5.6鞅表示和 Girsanov定理

5.7反射原理和首次到達時間

5.8用幾何布朗運動模擬股票價格

第六章 期權定價：偏微分方程方法

6.1推導 Black-Scholes方程

6.2 Black-Scholes方程的解

6.3看漲、看跌期權的閉形式解

6.4導數和風險參數

6.4.1 Delta

6.4.2 Gamma

6.4.3 Theta

6.4.4 Vega

6.4.5 Rho

6.5波動率偏態

第七章 期權定價:機率論方法

7.1自融資和複製策略

7.2無套利和鞅測度

7.3連續的情形

7.4 Black-Scholes模型

7.5計價單位變換

7.6在看漲、看跌期權上的套用

7.7 Feynman-Kac方程

第八章 新型期權定價

8.1計價單位變換及套用

8.2二元期權定價

8.3亞式期權定價

8.4回望期權定價

8.5障礙期權定價

8.6差價期權定價

8.7貨幣期權

8.8匯率聯動

第九章 局部波動率模型

9.1看漲期權價格和股價分布

9.2 Kolmogorov方程

9.3 Fokker-Planck方程

9.4局部波動率

9.5期權對沖方法及損益來源

第十章 數值實現方法

10.1二叉樹

10.2有限差分方法

10.3 Monte Carlo模擬

10.4傅立葉變換

第十一章 隨機波動率模型

11.1局部波動率模型的缺陷

11.2隨機波動率模型一般形式

11.3 Heston模型

11.4 Sun-Carr模型

第十二章 衍生品定價的套用

12.1本金保底

12.2公司債券的 Merton定價模型

12.3貸款價值比

12.4方差互換和波動率指數

參考文獻

索引