基於複雜網路的銀行間傳染風險及其演化模型研究

《基於複雜網路的銀行間傳染風險及其演化模型研究》是依託東南大學，由何建敏擔任項目負責人的面上項目。

基本介紹

• 中文名：基於複雜網路的銀行間傳染風險及其演化模型研究
• 項目類別：面上項目
• 項目負責人：何建敏
• 依託單位：東南大學

中文摘要

本項目藉助於複雜網路理論，結合理性預期理論、行為金融理論、博弈論等理論，充分考慮銀行間由於規模大小、信用拆借能力等都不盡相同而呈現出的分層結構，研究基於銀行層次網路的銀行間傳染風險特徵及其演化模型。研究的主要內容有：利用複雜網路理論構建銀行層次網路模型，構建傳染風險分析模型，研究基於銀行層次網路的傳染風險特徵以及傳染風險對銀行網路結構屬性的影響；考慮銀行間信任度的變化，基於博弈論構建銀行層次網路演化模型，分析網路演化對傳染風險的影響，同時研究銀行風險偏好與傳染風險的關係；基於銀行層次網路模型，利用國內實際數據對我國銀行間傳染風險進行實證分析。本項目的研究將完善基於複雜網路的銀行間傳染風險的研究，具有較強的創新性，其研究成果對我國金融風險的管理具有現實的理論意義和良好的套用價值。

結題摘要

本項目藉助於複雜網路理論，結合理性預期理論、行為金融理論、博弈論等理論，研究了銀行間市場、股票市場和信用風險轉移市場中傳染風險及其演化模型。首先，對銀行間市場中傳染風險進行了研究：構建了具有分層結構的銀行間市場網路模型；研究了分層網路、隨機網路，小世界網路和無標度網路中銀行間傳染風險特徵的差異，以及傳染風險對此四種網路結構影響的差異；從傳染風險的角度研究隨機性衝擊和選擇性衝擊對銀行間市場穩定性的影響；分析了分層網路演化中銀行間傳染風險的特徵；基於中國銀行業實際數據，分析了我國銀行間市場網路結構特徵，以及不同網路結構下銀行間傳染風險的效應。其次，基於羊群行為視角對股票市場中傳染風險進行了研究：基於複雜網路對股市羊群行為進行分析，構建了股市投資網路模型；在網路近鄰擇優策略下對股市羊群行為演化進行了建模與仿真分析；在網路（反）協調博弈策略下對股市羊群行為演化進行了建模與仿真分析。最後，對信用風險轉移市場中傳染風險進行了研究：構建了信用風險傳染的網路演化模型；分析了信用風險持有者情緒、流動性與信用風險傳染的關係。本項目對金融市場中傳染風險進行了系統和深入的研究，其研究成果對我國金融風險的管理具有現實的理論意義和良好的套用價值。