《複雜金融網路的結構演化及套用於風險預測研究》是依託電子科技大學,由高雅純擔任醒目負責人的青年科學基金項目。
基本介紹
- 中文名：複雜金融網路的結構演化及套用於風險預測研究
- 依託單位：電子科技大學
- 項目類別：青年科學基金項目
- 項目負責人：高雅純
項目摘要,結題摘要,
項目摘要
本項目擬基於複雜網路理論和時間序列分析方法重點研究時變金融市場的價格聯動機制及其套用於金融風險預測。研究內容包括：1.基於股票或股指價格波動序列的內在關聯，結合複雜網路理論構建金融（即股票/股指）網路，通過分析不同時間尺度上金融網路的結構特徵，表征金融市場中股票價格聯動機制，並揭示其與經濟結構相關性;2.在此基礎上，通過滑動時間窗方法，構造不同時間片上的金融網路，形成一個多層或時變金融網路，研究該網路結構的動態演化，提煉表征金融危機發生時市場風險的顯著特徵；3.基於金融市場中投資者交易策略和股票價格之間的非線性競價關係和股票價格聯動機制，建立複雜金融網路模型，研究它們對金融市場的程式化特徵、演化規律和複雜性湧現的影響。本項目旨在揭示金融危機發生周期內金融市場的網路結構特徵和動態演化機制，理解其價格聯動機制，進而對危機的預測和防範提供可能的參考，為金融市場巨觀調控政策提供一定的借鑑作用。
結題摘要
本項目從複雜網路理論出發，分別從實證和理論模型兩個角度，研究金融危機的爆發和傳播機制。本項目研究工作歸結為三個部分：① 開展了基於股票或股票指數價格時間序列的金融網路構造和金融市場的結構分析研究，挖掘全球主要市場和中國市場的結構特徵；② 基於複雜網路的動力學演化模型研究金融市場的動態演化過程，揭示金融危機的爆發機制，為預測和控制金融風險的傳播提供參考；③ 對金融市場的微觀結構進行建模，研究金融級聯失效過程，並從公司層面研究公司資產定價的影響因素。這些研究工作涵蓋了所有的研究內容，基本完成既定的研究目標。本項目的研究不僅能夠揭示國內外金融市場在不同經濟周期的特徵變化，能夠更好地理解金融危機的爆發機制，而且能夠有助於金融危機的預測和防範，為金融市場巨觀調控提供一定的政策參考。同時，本項目取得較豐碩的理論成果，已撰寫12篇學術論文，其中發表標記資助的高水平學術論文11篇（包括SCI檢索論文10篇和EI檢索論文1篇）。同時，本項目培養了一批青年教師、博士研究生和碩士研究生。最後，本項目加強與國內外高校的合作交流，並積極參與學術會議。
