基於損失厭惡的投資組合最佳化問題研究

《基於損失厭惡的投資組合最佳化問題研究》是2017年2月東北大學出版社出版的圖書，作者是王佳。

基本介紹

• 中文名：基於損失厭惡的投資組合最佳化問題研究
• 作者：王佳
• 類別：金融投資
• 出版社：東北大學出版社
• 出版時間：2017年2月
• 頁數：149 頁
• 定價：45 元
• 開本：16 開
• 裝幀：平裝
• ISBN：9787551715263

內容簡介

　　《基於損失厭惡的投資組合最佳化問題研究》將前景理論的核心思想——損失厭噁心理引入投資組合理論中，對基於損失厭惡特徵的投資組合問題進行了深入研究。主要內容包括：實證研究中國股票市場中投資者的損失厭惡特徵；研究基於CVaR風險約束的多階段損失厭惡投資組合模型；研究連續時間下考慮參照點動態調整的損失厭惡投資組合模型；研究基於損失厭惡和模糊厭惡的分布魯棒投資組合模型；後總結了《基於損失厭惡的投資組合最佳化問題研究》的主要研究結論與貢獻。

圖書目錄

第1章 緒論

1．1 問題的提出

1．1．1 經典金融理論面臨挑戰

1．1．2 行為金融理論對經典金融理論假設的修正

1．1．3 研究基於損失厭惡的投資組合問題的必要性

1．2 研究目的與研究意義

1．2．1 研究範圍界定

1．2．2 研究目的

1．2．3 研究意義

1．3 研究思路、研究內容與研究方法

1．3．1 研究思路和研究內容

1．3．2 研究方法

1．4 本書章節安排

1．5 本書創新性工作說明

第2章 相關研究文獻綜述

2．1 傳統投資組合理論研究

2．1．1 投資組合理論的起源

2．1．2 投資組合理論的發展

2．2 基於行為金融的投資組合理論研究

2．2．1 基於行為金融的投資組合理論研究的興起與發展

2．2．2 關於損失厭惡特徵的研究

2．2．3 關於損失厭惡與金融市場異象的研究

2．2．4 關於損失厭惡的最優投資決策研究

2．2．5 關於損失厭惡的其他套用研究

2．2．6 關於模糊厭惡的研究

2．3 對已有研究的貢獻和不足的總結

2．3．1 主要貢獻

2．3．2 不足之處及對本書研究的啟示

2．4 本章小結

第3章 考慮損失厭惡的投資組合問題的理論基礎

3．1 期望效用理論

3．1．1 期望效用理論的基本概述

3．1．2 基於期望效用理論的傳統投資組合模型

3．2 前景理論

3．2．1 前景理論的基本概述

3．2．2 損失厭惡效用函式

3．3 本章小結

第4章 股票市場中投資者的損失厭惡特徵研究

4．1 問題的提出

4．2 損失厭惡效用參數的推導證明

4．2．1 損失厭惡效用參數的設定

4．2．2 收益曲率和損失曲率關係推導

4．2．3 損失厭惡係數推導

4．3 實證分析

4．3．1 數據選取與實證設計

4．3．2 收益曲率和損失曲率的關係

4．3．3 投資者的損失厭惡係數估計

4．4 本章小結

第5章 基於CVaR的多階段損失厭惡投資組合最佳化模型研究

5．1 問題的提出

5．2 模型構建

5．2．1 多階段損失厭惡效用函式

5．2．2 多階段CVaR度量

5．2．3 基於CVaR的多階段損失厭惡投資組合模型

5．2．4 多階段均值一CVaR投資組合模型

5．3 基於變鄰域的混合遺傳算法設計

5．3．1 編碼及適應值函式

5．3．2 初始化種群

5．3．3 自適應遺傳運算元

5．3．4 變鄰域搜尋（VNS）

5．3．5 本章VNS-HGA算法流程

5．4 實證分析

5．4．1 數據選取

5．4．2 計算過程與結果

5．4．3 結果分析

5．4．4 穩健性檢驗

5．4．5 算法有效性分析

5．5 本章小結

第6章 連續時間下損失厭惡投資組合最佳化模型研究

6．1 問題的提出

6．2 模型

6．2．1 基本假定

6．2．2 連續時間的隨機貼現因子

6．2．3 模型構建

6．2．4 模型求解

6．2．5 預期最優期末財富

6．3 算例分析

6．3．1 最優風險資產權重

6．3．2 預期最優期末財富

6．4 本章小結

第7章 基於損失厭惡和模糊厭惡的分布魯棒最佳化模型研究

7．1 問題的提出

7．2 模型構建

7．3 模型求解

7．4 算例分析

7．4．1 數據選取

7．4．2 計算過程

7．4．3 計算結果與分析

7．4．4 穩健性檢驗

7．5 本章小結

第8章 結論與展望

8．1 研究結論

8．2 本書研究的局限性

8．3 進一步研究的方向

參考文獻

後記