國泰策略收益靈活配置混合型證券投資基金是國泰基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：國泰策略收益靈活配置混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：國泰基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：2.05億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：000199
- 成立日期：20130812
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金力圖通過靈活的大類資產配置，積極把握個股的投資機會，在控制風險並保持基金資產良好的流動性的前提下，力爭實現基金資產的長期穩定增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內上市交易的股票（包含中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券、貨幣市場工具、權證、股指期貨、資產支持證券及中國證監會允許投資的其他金融工具，但需符合中國證監會的相關規定。如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、資產配置策略
本基金管理人依據Melva資產評估體系，通過考量巨觀經濟、企業盈利、流動性、估值和行政干預等相關變數指標的變化，評估確定一定階段股票、債券和現金資產的配置比例。
2、股票投資策略
（1）盈利能力股票篩選
本基金的股票資產投資主要以具有投資價值的股票作為投資對象，採取自下而上精選個股策略，利用ROIC、ROE、股息率等財務指標篩選出盈利能力強的上市公司，構成具有盈利能力的股票備選池。
（2）價值評估分析
本基金通過價值評估分析，選擇價值被低估上市公司，形成最佳化的股票池。價值評估分析主要運用國際化視野，採用專業的估值模型，合理使用估值指標，選擇其中價值被低估的公司。具體採用的方法包括市盈率法、市淨率法、市銷率、PEG、EV/EBITDA、股息貼現模型等，基金管理人根據不同行業特徵和市場特徵靈活進行運用，努力為從估值層面持有人發掘價值。
（3）實地調研
對於本基金計畫重點投資的上市公司，公司投資研究團隊將實地調研上市公司，深入了解其管理團隊能力、企業經營狀況、重大投資項目進展以及財務數據真實性等。為了保證實地調研的準確性，投資研究團隊還將通過對上市公司的外部合作機構和相關行政管理部門進一步調研，對上述結論進行核實。
（4）投資組合建立和調整
本基金將在案頭分析和實地調研的基礎上，建立和調整投資組合。在投資組合管理過程中，本基金還將注重投資品種的交易活躍程度，以保證整體組合具有良好的流動性。
3、債券投資策略
本基金的債券資產投資主要以長期利率趨勢分析為基礎，結合中短期的經濟周期、巨觀政策方向及收益率曲線分析，通過收益率曲線配置等方法，實施積極的債券投資管理。
4、權證投資策略
本基金將在嚴格控制風險的前提下,主動進行權證投資。基金權證投資將以價值分析為基礎,在採用數量化模型分析其合理定價的基礎上,把握市場的短期波動,進行積極操作,追求在風險可控的前提下穩健的超額收益。
5、資產支持證券投資策略
本基金將分析資產支持證券的資產特徵，估計違約率和提前償付比率，並利用收益率曲線和期權定價模型，對資產支持證券進行估值。本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規模並進行分散投資，以降低流動性風險。
6、股指期貨投資策略
本基金將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，有選擇地投資於股指期貨。套期保值將主要採用流動性好、交易活躍的期貨契約。本基金在進行股指期貨投資時，將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究，並結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。
本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險特徵，通過資產配置、品種選擇，謹慎進行投資，以降低投資組合的整體風險。
基金管理人應當在季度報告、半年度報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更新）等檔案中披露股指期貨交易情況，包括投資政策、持倉情況、損益情況、風險指標等，並充分揭示股指期貨交易對基金總體風險的影響以及是否符合既定的投資政策和投資目標。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為4次，每次收益分配比例不得低於該次單位可供分配利潤的10%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
