《固定收益證券及其衍生品定價模型》是復旦大學出版社於2021年出版的書籍，作者是孫健、曹詩男。
基本介紹
- 中文名：固定收益證券及其衍生品定價模型
- 作者：孫健、曹詩男
- 出版社：復旦大學出版社
- 出版時間：2021年7月
- 頁數：210 頁
- 定價：42 元
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝
- ISBN：9787309155525
- 字數：218千字
內容簡介,目錄,
內容簡介
線性產品的代表是利率遠期、利率掉期產品。
線性產品定價和對沖的核心方法是折現值曲線，有時候也稱之為利率曲線。國債可以製作國債曲線，利率掉期可以製作利率掉期曲線。我們將依次完整介紹這些利率曲線的構建方法。非線性產品的定價則更為困難。在這個方面，我們介紹了四類定價模型：Black-Scholes方程、BDT模型、短期利率模型以及Hull-White模型。四類模型難度依次遞進。
在介紹了利率衍生品模型以後，我們轉而介紹信用衍生品模型。對於信用衍生品，信用違約互換是本書關注的重點，其定價模型我們介紹了三類：評級轉移模型、Merton模型以及約化型模型。通過學習這些基礎模型、定價和交易方法，讀者將對信用衍生品有個基本認識。
目錄
1 固定收益市場
1.1 全球固定收益市場簡介
1.2 中國固定收益市場結構
1.3 固定收益衍生品
2 利率和銀行賬戶
2.1 銀行存款賬戶
2.2 天數計算
2.3 折現值
3 債券產品和債券數學
3.1 債券基本特徵
3.2 無息債券
3.3 收益率
3.4 久期和凸性
3.5 債券價格轉換
3.6 債券無套利的條件
3.7 即期收益率曲線
4 遠期利率契約
4.1 商品和股票遠期契約
4.2 遠期的交易價格原理
4.3 遠期利率契約
4.4 遠期利率的複製
4.5 本章小結
5 利率掉期
5.1 利率掉期市場需求
5.2 利率掉期產品
5.3 利率掉期曲線
5.4 利率掉期和遠期利率
5.5 遠期利率掉期
6 構造利率曲線
6.1 瞬時遠期利率
6.2 補充利率掉期方法
6.3 逐段常數插值
6.4 逐段線性插值
6.5 逐段二次函式
6.6 利率掉期估值
6.7 風險的計算和對沖
7 隨機過程和積分
7.1 布朗運動
7.2 積分
8 期權的定價方程
8.1 Black-Scholes方程的建立
8.2 債券滿足的方程
9 鞅測度和市場完備性
9.1 自融資和複製策略
9.2 單期市場鞅測度存在性
9.3 多期市場鞅測度存在性
10 鞅測度下對利率衍生品定價
10.1 計價單位
10.2 債券看漲期權價格
10.3 利率的頂和底
10.4 利率掉期期權
11 利率衍生品的模型
11.1 短期利率
11.2 隨機遊走
11.3 BDT樹的模型
11.4 BDT模型參數校準
12 短期利率模型
12.1 簡單模型
12.2 單因子模型
12.3 Hull-White模型
12.4 Monte Carlo模擬
12.5 Hull-White模型的實現
13 凸性調整模型
13.1 一般泰勒展開
13.2 鞅過程的方法
13.3 遠期利率提前支付
13.4 常到期時間利率掉期
14 信用風險度量
14.1 信用風險
14.2 違約風險
14.3 違約率
14.4 回收風險
14.5 信用評級機構數據模型
14.6 公司債券的定價模型
14.7 約化型模型
14.8 Monte Carlo模擬違約
15 信用違約互換
15.1 信用違約互換的交易結構
15.2 違約事件定義
15.3 按市場定價和貨幣化
15.4 交易對手風險
15.5 信用衍生品中的其他產品
16 信用違約互換模型
16.1 信用違約互換的一般定價原理
16.2 信用違約互換的閉形式模型
16.3 有違約風險的債券
16.4 信用違約互換按照市場標價
16.5 信用曲線的特徵
17 金融中的數學模型
17.1 衍生品定價的原則
17.2 是否應該拋棄模型
