《固定收益證券》是2014年清華大學出版社出版的圖書，作者是張雪瑩。
固定收益證券
作者：張雪瑩
定價：29元
印次：1-1
ISBN：9787302341758
出版日期：2014.01.01
印刷日期：2013.11.28
定價：29元
印次：1-1
ISBN：9787302341758
出版日期：2014.01.01
印刷日期：2013.11.28
本書在內容上吸收了近些年來的最新理論研究成果，同時緊密聯繫固定收益證券及衍生品市場發展及投資實踐的最新動態，通過介紹大量的實際案例，突出內容詮釋上的深入淺出，使學生在掌握專業理論知識的同時，提高固定收益證券分析與操作的實際技能。 本書共分為八章，內容包括固定收益證券基礎、債券價格與利率、利率期限結構的理論與擬合、利率期限結構的動態模型、固定收益證券投資管理、固定收益衍生產品概述、固定收益衍生產品定價模型、內嵌期權固定收益類產品的價值分析。
目 錄
第一章固定收益證券基礎 1
第一節固定收益證券概述 2
一、固定收益證券的定義及
基本要素 2
二、固定收益證券的分類 3
第二節我國固定收益證券市場簡介 21
一、我國固定收益證券市場發展
簡史 21
二、我國固定收益證券市場的現狀 24
本章小結 31
複習思考題 31
第二章債券價格與利率 33
第一節 貨幣時間價值 33
一、貨幣時間價值的相關概念 33
二、貨幣時間價值的計算 34
第二節利率的相關概念與計算 36
一、零息債券利率和貼現因子 36
二、遠期利率 38
三、貼現因子、即期利率及瞬時
遠期利率之間的關係 40
第三節市場利率體系 41
一、同業市場拆借利率 41
二、回購市場利率 44
三、債券市場利率 47
四、我國其他的市場利率 49
第四節債券價格與利率敏感性 51
一、債券價格的相關概念 51
二、債券價格對利率變化的敏感度 53
本章小結 60
複習思考題 61
第三章利率期限結構的理論與擬合 63
第一節 利率期限結構及收益率曲線 64
一、利率期限結構及相關概念 64
二、利率期限結構的研究意義 69
第二節 傳統利率期限結構的理論與
實證 71
一、傳統利率期限結構理論的
主要內容 71
二、傳統利率期限結構理論的
實證檢驗 75
第三節 利率期限結構與收益率
曲線的擬合技術 78
一、息票剝離法 79
二、樣條估計法 81
三、Nelson-Siegel模型和
Svensson模型 85
四、利率期限結構擬合技術的
計算機實現 88
第四節 國內外利率期限結構曲線擬合
的實踐 90
一、利率期限結構估計方法應滿足
的原則 90
二、國外的情況 90
三、我國的情況 91
本章小結 94
複習思考題 95
第四章利率期限結構的動態模型 97
第一節動態利率模型概述 98
一、動態利率模型的分類與演進 98
二、動態利率模型的數學基礎 100
第二節單因素利率模型 104
一、常見的單因素均衡利率模型 105
二、常見的單因素無套利模型 110
三、無套利利率模型的二叉樹
實現與債券定價 114
第三節多因素利率模型 123
一、多因素利率模型的產生背景 123
二、常見的多因素利率模型 124
三、利率期限結構的巨觀—
金融模型 129
本章小結 132
複習思考題 133
第五章固定收益證券投資管理 134
第一節影響債券市場的主要因素 134
一、巨觀經濟對債券市場的影響 135
二、債券市場供求分析 140
第二節固定收益證券投資組合策略 144
一、消極型債券投資策略 144
二、積極型債券投資策略 149
本章小結 160
複習思考題 161
第六章固定收益衍生產品概述 163
第一節遠期利率協定 164
一、相關概念和功能 164
二、遠期利率協定的基本要素 165
三、FRA在我國的套用狀況 167
第二節利率期貨和債券遠期 168
一、相關概念和功能 168
二、利率期貨契約的主要品種及
基本要素 169
三、利率期貨的發展歷史和現狀 173
第三節利率互換 176
一、相關概念和要素 176
二、主要功能 180
三、發展歷史和現狀 184
四、基於利率互換的套利交易 187
第四節利率期權 189
一、相關概念和分類 189
二、交易所交易的利率期權
品種介紹 189
三、常見的場外交易期權 191
四、利率期權的發展歷史和現狀 196
本章小結 197
複習思考題 198
第七章固定收益衍生產品定價模型 200
第一節 利率期貨的定價 201
一、短期國債期貨定價 201
二、中長期國債期貨定價 203
第二節利率互換的定價 204
一、基於債券組合分解的利率
互換定價公式 204
二、運用遠期利率協定給利率
互換定價 207
第三節 利率期權的定價 209
一、利率期權定價的一般公式 209
二、利率上限和利率下限的
定價方法 210
本章小結 213
複習思考題 214
第八章內嵌期權固定收益類產品
的價值分析 215
第一節可贖回與可回售債券 216
一、可贖回與可回售債券的
基本特徵和發展狀況 216
二、可贖回債券與可回售債券的
價值分析 219
第二節可轉換公司債 224
一、可轉換公司債的基本概念 224
二、可轉換公司債的基本要素 225
三、可轉債在我國的實踐情況 227
四、可轉債的價值分析方法 228
第三節利率掛鈎型結構化產品及其
定價 230
一、利率掛鈎型結構化產品的
基本概念及分類 230
二、利率掛鈎型結構化產品的
發展狀況 235
三、利率掛鈎型結構化產品的
價值分析 236
本章小結 242
複習思考題 243
參考文獻 246
