《基於廣義Health-Jarrow-Morton模型的固定收益證券定價方法研究》是依託天津大學，由楊寶臣擔任項目負責人的面上項目。
基本介紹
- 中文名：基於廣義Health-Jarrow-Morton模型的固定收益證券定價方法研究
- 項目類別：面上項目
- 項目負責人：楊寶臣
- 依託單位：天津大學
- 批准號：70771075
- 申請代碼：G0114
- 負責人職稱：教授
- 研究期限：2008-01-01 至 2010-12-31
- 支持經費：20（萬元）
項目摘要
本項目主要研究基於廣義HJM模型的固定收益證券定價模型和風險管理方法與免疫組合策略，總體研究目標在於：擴展遠期利率波動結構和函式形式，構建廣義HJM模型。對複雜高維的廣義HJM模型隨機動力系統進行馬爾可夫簡化。將遠期利率波動結構的設定擴展到多因子的隨機波動形式下，建立多因子隨機波動的廣義HJM模型。研究路徑依賴型的固定收益衍生產品的多因子廣義HJM模型的馬氏簡化以及卡爾曼濾波估計。建立跳躍擴散過程的廣義HJM模型和基於MCMC方法的高維變數系統的參數估計方法，引入信用價差因子，採用廣義HJM模型下的多因子跳躍擴散模型來對違約債券進行定價。研究隨機利率形式下久期、凸度和M-Square方法在廣義HJM模型下的實現以及動態免疫策略等。
