《公司融資管理》是2018年企業管理出版社出版的圖書。
基本介紹
- 中文名：公司融資管理
- 作者：李心愉
- 類別：投資 融資
- 出版社：企業管理出版社
- 出版時間：2018年11月
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝-膠訂
- ISBN：9787516418284
內容簡介,作者簡介,圖書目錄,
內容簡介
本書是“北京大學投資銀行學”叢書之一種，作者為北京大學經濟學院教授、博士生導師李心愉。本書包括“融資基礎”“價值原理”“資本結構和股利政策”“融資策略”四部分，15章，近35萬字，理論與實踐緊密結合，有理論，有案例，是一部高水平的學術教材。
作者簡介
李心愉 ，北京大學經濟學教授，博士生導師 。1978－1982年，畢業廈門大學計畫統計系，1984年畢業於中國人民大學統計系，獲碩士學位，1991年在美國密西根州立大學經濟系訪問學者，已在北京大學任教三十餘年，多次獲得北京大學教學獎，出版《套用經濟統計學》《公司金融學》等著作多部。
圖書目錄
篇 融資基礎
章 現代公司制度
節 公司制企業的目標
一、公司制企業
二、公司制企業的經營目標
第二節 公司制企業的委託代理問題
一、股東和經理層之間的委託代理關係
二、股東和債權人之間的委託代理關係
第二章 財務報表與公司財務信息
節 財務會計報表的信息揭示
一、財務報表
二、財務報告體系
三、財務報表編制結果差異的主要原因
第二節 資產負債表
一、資產負債表的內容與分析
二、資產負債表在財務分析和評價中的作用
三、資產負債表的局限性
第三節 損益表
一、損益表的內容與分析
二、損益表在財務分析和評價中的作用
三、對於公司利潤質量的進一步討論
第四節 現金流量表
一、現金流量表的內容與分析
二、現金流量表在財務分析和評價中的作用
三、現金流量表的局限性
第五節 財務報表分析
一、財務比率分析
二、杜邦財務評價體系
第三章 現金流量與資本預算
節 現金與現金流量
一、現金流量與現金存量的關係
二、現金與現金周轉
第二節 資本預算
一、評估投資項目的現金流量
二、投資決策準則
第三節 經濟利潤（EVA）和市場附加值（MVA）
一、經濟利潤（EVA）
二、市場附加值（MVA）
三、EVA、MVA與NPV
第二篇 價值原理
第四章 價值的基本概念
節 資金的時間價值
一、時間價值的概念
二、貨幣的將來值與現值
第二節 風險與收益
一、風險與收益的衡量
二、風險與風險偏好
第三節 利率風險和期限結構理論
一、到期收益率
二、利率的風險
三、利率的期限結構
第五章 債券、股票和期權的價值
節 債券的價值
一、債券的基本特徵
二、債券的價值和到期收益率
三、債券的久期和凸性
第二節 股票的價值
一、股票定價的基本模型
二、市場有效性與股票定價
第三節 期權的價值
一、期權的基本概念
二、期權的基本損益狀態
三、期權組合與買賣權平價
四、期權的價值
第六章 資本成本
節 個別資本成本
一、估算負債成本
二、估算股權資本成本
第二節 加權平均資本成本
一、加權平均資本成本的概念和計算
二、影響加權平均資本成本的因素
三、對於資本成本的進一步討論
第三節 邊際資本成本
一、邊際資本成本的概念
二、邊際資本成本的測算
第四節 投資項目的資本成本
一、項目資本成本的涵義
二、資本預算中採用公司加權平均資本成本的前提
三、估算項目的資本成本
四、利用邊際資本成本進行投資決策
第七章 公司價值評估
節 公司價值評估的方法
一、比較價值法
二、現金流貼現法
第二節 公司購併中的價值評估
一、公司購併為什麼可能創造價值
二、公司購併中的價值評估方法
第三篇 資本結構和股利政策
第八章 資本結構理論與實務
節 早期資本結構理論
一、淨營業收益理論
二、淨收益理論
三、傳統理論
第二節 MM資本結構理論
一、MM理論的基本假設條件
二、無公司所得稅時的MM模型
三、有公司所得稅時的MM模型
四、Miller模型
第三節 權衡理論
一、財務危機成本
二、代理成本
三、權衡理論（Trade-Off Theory）——考慮財務危機和代理成本後的資本結構理論
第四節 信號模型
一、唐納遜的融資選擇順序理論
二、梅爾茨的資本結構信號模型
第五節 資本結構決策
一、根據資本成本選擇資本結構
二、息稅前收益—每股收益分析
三、股票價值分析
四、影響資本結構決策的主要因素
第九章 股利理論與政策
節 股利理論
一、MM股利無關論
二、股利更安全：“一鳥在手論”
三、稅收偏好理論
四、信號理論
五、股利政策理論討論中的其他觀點
第二節 股利政策的選擇
一、影響公司股利政策的主要因素
二、常見的公司股利政策
三、現金股利的支付程式
第三節 股票股利、拆股與股票回購
一、股票股利
二、股票分割
三、股票回購
第四篇 融資策略
第十章 證券發行基礎知識
節 證券發行制度
一、美國的證券發行監管制度
二、我國的證券發行監管制度
三、我國證券發行的一些中國特色規定
第二節 信息披露制度
一、中美信息披露制度體系及主要差異
二、招股說明書
第十一章 股票融資
節 股票的基礎知識
一、股票概述
二、股票的分類
三、我國股票的分類
第二節 股票初次公開發行
一、公司上市的利弊
二、公司上市的過程
三、上市交易的天——IPO抑價之謎
四、首次公開發行股票的長期價格表現
第三節 上市公司發行新股
一、私募
二、股票期權、員工持股計畫（ESOPs）和股利再投資計畫（DRIPs）
三、配股
四、向社會公開發行新股（增發）
第四節 我國A股股票首次公開發行
一、首次公開發行公司申請公開發行股票的條件
二、首次公開發行股票的一般程式
三、我國股票發行上市保薦制度
四、我國首次公開發行股票詢價制度
五、股票上市交易條件
六、股票交易暫停和終止的情形
第五節 我國境內B股上市
一、我國B股市場概況
二、發行境內上市外資股的條件
三、申請增資發行境內上市外資股的條件
第六節 我國企業境外上市
一、境外直接上市
二、境外間接上市
三、其他境外上市方式
四、上市標準
第十二章 債券融資
節 債券的基本概念
一、債券的基本要素
二、債券的基本特徵
三、債券的分類
第二節 公司債券的主要條款
一、資產條款
二、股利條款
三、融資條款
四、保證條款
五、償債基金條款
六、贖回選擇權
七、轉換選擇權、交換選擇權和賣出選擇權
第三節 債券的風險
一、利率風險和再投資風險
二、違約風險和債券評級
三、垃圾債券
第四節 兩種特殊的公司債券
一、收入債券
二、浮動利率債券
第五節 債券的發行
一、公司債券的公開發行
二、私募
三、我國債券市場狀況
四、我國公司債公開發行、上市交易、法律規定一覽
第十三章 混合型融資
節 優先股
一、優先股的基本特徵
二、優先股融資的利弊分析
第二節 認股權證
一、認股權證的特徵
二、股權證與看漲期權的差異
三、認股權證的價值分析
四、認股權證融資的利弊
第三節 可轉換證券
一、可轉換證券的特徵
二、可轉換證券融資的利弊分析
三、可轉換債券價值分析
第十四章 租賃融資
節 租賃的基礎知識
一、租賃的概念
二、租賃的類型
三、租賃的會計處理和稅收規定
四、租賃的程式
五、租金的確定
第二節 租賃與借款購買的比較
第三節 對租賃的進一步討論
一、租賃購買無差異
二、對租賃現象的解釋
第十五章 項目融資
節 項目融資概述
一、項目融資的特點
二、項目融資的參與者
三、項目融資的運作程式
第二節 項目的投資結構
一、決定項目投資結構的主要因素
二、投資結構的基本類型
第三節 項目融資模式
一、投資者直接安排的融資模式
二、投資者通過項目公司安排的融資模式
三、以“槓桿租賃”為基礎的融資模式
四、以“設施使用協定”為基礎的融資模式
五、以“產品支付”為基礎的融資模式
六、BOT項目融資模式
七、ABS項目融資模式
第四節 項目的資金結構和融資擔保
一、項目的資金結構
二、融資擔保
參考文獻
附錄一 複利終值係數表
附錄二 複利現值係數表
附錄三 年金現值係數表
附錄四 年金終值係數表
