債券收益率曲線又叫“孳息曲線”,是描述在某一時點上一組可交易債券的收益率與其剩餘到期期限之間數量關係的一條曲線,即在直角坐標系中,以債券剩餘到期期限為橫...
收益率曲線(Yield Curve)是顯示一組貨幣和信貸風險均相同,但期限不同的債券或其他金融工具收益率的圖表。縱軸代表收益率,橫軸則是距離到期的時間。收益率是指個別...
國債收益率曲線是描述某一時點上一組上市交易的國債收益率和它們所余期限之間相互關係的數學曲線,如果以國債收益率為縱軸,一年期期限為橫軸,將每種國債的收益率與...
零息債券收益率曲線是指由零息債券構成的收益率曲線,英文也稱為spot yield curve。市場通常做法是根據理論從平價收益率曲線(par yield curve)推出這條曲線,並經常...
債券收益率是投資於債券上每年產生出的收益總額與投資本金總量之間的比率。決定債券收益率的要素主要有三個: 即利率、期限、購買價格。這三個要素之間的變動決定了...
收益曲線(yield curve),對於給定風險的固定收益證券,描述承諾的利率(收益率)與固定收益證券的期限之間關係的曲線。...
反轉收益率曲線是指長期債券擁有比短期債券更低的收益率情形。...... 反轉收益率曲線是指長期債券擁有比短期債券更低的收益率情形。反轉收益率曲線是指長期債權擁有...
隨著經濟在整個商業周期的不斷運動,收益率曲線的斜率會呈現顯著變化。但在商業周期的大部分過程中,收益曲線的斜率均為正數,即短期利率低於長期利率。...
國債收益率是指投資於國債債券這一有價證券所得收益占投資總金額每一年的比率。按一年計算的比率是年收益率。債券收益率通常是用年收益率“%”來表示。...
騎乘收益率曲線(Riding the yield curve)是利用收益率曲線在部分年期段快速下降的特點,買入年期即將退化的債券品種,等待其收益率出現快速下滑時,產生較好的市場價差...
債券估值是決定債券公平價格(Fair value)的過程。和其它的資本投資一樣,債券的...1.期限結構與收益率曲線。2.收益率曲線的基本類型3.利率期限結構的理論...
債券的利率期限結構是指債券的到期收益率與到期期限之間的關係。...... 或者說,收益率曲線表示的就是債券的利率期限結構。詞條標籤: 經濟, 組織機構 V百科往期回顧...
《中國國債收益率曲線與巨觀經濟的關係研究》是李琦所著的博士論文,指導老師是錢小安。...
收益債券(income bonds)是指規定無論利息的支付或是本金的償還均只能自債券發行...需要首先得到國債與政策性金融債的稅後收益率曲線,然後按照稅後的現金流貼現來...
一個統一、成熟的債券市場可以為全社會的投資者和籌資者提供低風險的投融資工具;債券的收益率曲線是社會經濟中一切金融商品收益水平的基準,因此債券市場也是傳導中央...
這就需要在熟練交易過程的基礎上運用收益率曲線、國債指數等分析工具選擇正確的買入、賣出時間,以取得最大的收益。和制定股票走勢曲線一樣,為了真實地反映國債市場的...
債券市場結構,債券收益率曲線,債券衍生品市場,政府債券市場,債券市場監管政策動態,債券市場對外開放,中國信用債券違約分析,降槓桿中的債轉股,等等,多方位對中國債券...
國開行這次發行的10年期債券,是在倫敦發行並掛牌上市的最長期限人民幣債券,有助於完善離岸人民幣債券收益率曲線。參考資料 1. 首支中國準主權人民幣債券成功登入...
如果預期的未來短期債券利率與現期短期債券利率相等,那么長期債券的利率就與短期債券的利率相等,收益率曲線是一條水平線;如果預期的未來短期債券利率上升,那么長期債券...
利率期限結構預期假說(expectations hypothesis)基本命題是:長期利率相當於在該期限內人們預期出現的所有短期利率的平均數。因而收益率曲線反映所有金融市場參與者的綜合...
凸性( Convexity )是收益率變化 1 %所引起的久期的變化。用來衡量債券價格收益率曲線的曲度。凸性越大,債券價格曲線彎曲程度越大,用修正久期度量的利率風險所產生...