相關詞條
- 零息債券收益率曲線
零息債券收益率曲線是指由零息債券構成的收益率曲線,英文也稱為spot yield curve。市場通常做法是根據理論從平價收益率曲線(par yield curve)推出這條曲線,並經常...
- 零息債券收益率
零息債券收益率是資金供給需求狀況的最純粹的度量,其二級市場收益率被廣泛用於計算其它金融產品的現值,或對其它債券進行定價。...
- 債券估值分析
零息債券不計利息,折價發行,到期還本,通常1年以內的債券為零息債券。...1.期限結構與收益率曲線。2.收益率曲線的基本類型3.利率期限結構的理論...
- 債券收益率
2、剩餘流通期限在一年以上的零息債券的到期收益率採取複利計算。計算公式為:...債券收益率曲線是描述在某一時點上一組可交易債券的收益率與其剩餘到期期限之間...
- 收益率曲線的建模和預測:基於DNS方法創新
1.2 零息票收益率1.3 收益率曲線的事實1.4 收益率曲線的因子1.5 收益率曲線的問題1.6 進一步的分析第2章 DNS2.1 曲線的擬合...
- 國債利率期限結構預測與風險管理
4.4 零息票收益率曲線的確定4.5 實證方法4.6 期限結構的估計結果與分析4.7 模型的診斷校驗4.8 結論5 如何完善我國國債利率期限結構的形成機制...
- 固定收益投資
14年到期的零息債券(面值或到期價值)各10萬美元。這樣該投資者將不受未來10年的收益率和收益率曲線變化的影響,每年會有10萬美元的資金。為了在75歲後繼續這一...
- 即期利率
購買政府發行的零息債券,在債券到期後,債券持有人可以從政府得到連本帶利的一次...即期利率隨期限而變化,形成一條連續起伏的數學曲線,叫做收益率曲線(yield curve)...
- 利率期限結構
如果預期的未來短期債券利率與現期短期債券利率相等,那么長期債券的利率就與短期債券的利率相等,收益率曲線是一條水平線;如果預期的未來短期債券利率上升,那么長期債券...
- 利率的期限結構
因此,利率期限結構,即零息票債券的到期收益率與期限的關係可以用一條曲線來表示,如水平線、向上傾斜和向下傾斜的曲線,甚至還可能出現更複雜的收益率曲線,即債券...
- 傳統的利率期限結構理論
嚴格地說,利率偏好理論是指某個時點,不同期限的即期利率與到期期限的關係及變化規律。由於零息債券的到期收益率等於相同期限的市場即期利率,從對應關係上來說,任何...
- 期限結構
期限結構是理論上的零息債券收益率曲線,或即期利率曲線,是債券市場相對定價的一個基準。...
- 賀國生
2004“零息票債券收益率曲線計算的理論與實踐”,主持校管重點課題2004“利率風險的度量與管理”,主持校博士基金課題2003“西部大開發資金渠道問題研究”,主研國家...
- 商業銀行利率風險度量模型與管理模式研究
第三節動態零息票債券收益率曲線模型的構造一、均衡模型二、無套利模型第三章商業銀行利率風險的度量模型第一節常用的三種度量方法的比較分析...
- 南開大學經濟類系列實驗教材·實驗金融學
全書共分十七章,主要介紹了股票定價模型,債券收益率計算與債券定價,債券的波動性度量,利率期限結構與收益率曲線,與保證金信用交易有關的計算,期權的BS定價及其參數...
- 利率的風險結構
第一:儘量持有付息間隔較短的債券,避免持有零息債券,儘量保證持有的債券多期...到期期限越長,當收益曲線為正常形狀時,它的利息收益率越高。如果這時候僅持有...
- 單因子模型
單因子模型的靈活性較差, 難以反映實際的各種可能的零息債券的收益曲線和利率期限結構的動態。單因子模型隱含地假定所有可能的零息債券利率之間是完全相關的。...
- 丁浩(廣東外語外貿大學商學院副教授)
·丁浩, 劉若斯,徐曉敏.基於多項式樣條函式的我國零息票收益率曲線構造.財經理論與實踐, 2011, 32(5): 20-25.·丁浩, 龐川.基於非對稱GARCH-VaR模型的利率...
- 基於最優控制的金融衍生品定價模型研究
二、最優控制框架下的零息債券定價 第四節 Epstein-Wilmott模型在中國固定收益證券市場的套用 一、零息債券定價以及最優靜態對沖 二、收益率曲線包絡 第三章...
- 證券投資分析:考點、考題、精練一本全
考點11 零息債券定價、附息債券定價、累息債券定價考點12 債券收益率考點13 利率的風險結構與期限結構考點14 收益率曲線的含義及其基本類型考點15 影響股票投資價值...
- 投資風險管理(第二版)
3.2.4債券的當期收益率、贖回收益率與持有期收益率663.2.5債券違約風險及信用評級673.3利率的期限結構683.3.1零息債券的收益率曲線68...